أبل تستعيد عرشها: قفزة في قيمة الأسهم تعيدها إلى الصدارة العالمية: شهدت شركة “أبل” قفزة نوعية في قيمة أسهمها خلال الأيام القليلة الماضية،
مما أدى إلى استعادة لقب الشركة الأعلى قيمة سوقية من “مايكروسوفت“.
هذا الارتفاع يعكس تحسن معنويات المستثمرين تجاه نمو “أبل” ومكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي.
سجل سهم “أبل” ارتفاعاً بنسبة 11% خلال ثلاث جلسات، مما أضاف 323.9 مليار دولار إلى قيمتها السوقية.
هذا الارتفاع هو الأقوى منذ أغسطس 2020، وأدى إلى إغلاق الشركة برأسمال سوقي قدره 3.285 تريليون دولار،
مقارنة بـ3.282 تريليون دولار لصالح “مايكروسوفت”.
هذا الإنجاز يمثل أول مرة منذ يناير تغلق فيها “أبل” بقيمة سوقية أعلى من “مايكروسوفت“،
وأحدث تعديل في ترتيب أكبر الأسهم في وول ستريت.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، كانت “أبل” تحتل المركز الثالث بعد “إنفيديا“.
سباق الذكاء الاصطناعي
أوضح ريس ويليامز، كبير الاستراتيجيين في شركة “وايف كابيتال مانجمنت”،
أن هناك قناعة كبيرة بأن “أبل” و”مايكروسوفت” ستكونان من الفائزين في مجال الذكاء الاصطناعي.
وأشار إلى أن هذه السوق قد تدر أرباحاً هائلة للفائزين فيها،
متوقعاً أن تتنافس “أبل” و”مايكروسوفت” بشكل كبير في المستقبل القريب، مع دخول “إنفيديا” أيضاً في المنافسة.
أداء سهم أبل في الجلسات الأخيرة
ارتفع سهم “أبل” بنسبة 0.6% يوم الخميس، مواصلاً ارتفاعه للجلسة الثالثة على التوالي،
وسجل يوم الثلاثاء أيضاً أكبر نسبة صعود يومي منذ نوفمبر 2022.
هذا الارتفاع بنسبة 11% خلال ثلاث جلسات أدى إلى زيادة القيمة السوقية للشركة بمقدار 323.9 مليار دولار،
وهو أكبر من جميع مكونات مؤشر “إس آند بي 500” باستثناء عدد قليل منها.
وعلى الجانب الآخر، صعد سهم “مايكروسوفت” بنسبة 0.1% يوم الخميس.
قدرات أبل في الذكاء الاصطناعي
كان العامل المحفز لارتفاع سعر سهم “أبل” هو العرض التقديمي الذي قدمته الشركة في مؤتمر المطورين العالميين يوم الاثنين،
الذي ركز على الذكاء الاصطناعي. هذا العرض عزز الآمال في أن يدفع العملاء ثمن الجيل القادم من أجهزة “آيفون”،
مما قد يحفز انتعاش النمو الذي طال انتظاره. انخفضت الإيرادات بنسبة 4.3% في الربع المالي الثاني لشركة “أبل”،
وهو الانخفاض الخامس في الستة أرباع الماضية.
وكتب وامسي موهان، المحلل لدى “بنك أوف أميركا“،
أن من المحتمل أن تؤدي وظائف الذكاء الاصطناعي إلى دفع دورة ترقية متعددة السنوات من الاستبدال الأسرع،
والمزيد من التبديل، وزيادة متوسط أسعار البيع. واعتبر أن “أبل إنتليجنس” قد تقود دورة ترقية كبيرة، مشيراً إلى أن تقديرات الإجماع منخفضة للغاية.
تأثير الإيجابيات الأخيرة
جاء حدث الذكاء الاصطناعي بعد تقرير ربع سنوي إيجابي في أوائل مايو،
عندما أعلنت “أبل” أيضاً عن خطة إعادة شراء أسهم بقيمة 110 مليارات دولار،
وهو أكبر برنامج إعادة شراء في تاريخ الولايات المتحدة. ورغم القوة الأخيرة،
فإن المخاوف بشأن النمو حدت من مكاسب “أبل” مقارنة ببقية شركات التكنولوجيا الكبرى.
وأدى ارتفاع السهم يوم الخميس إلى دفع مكاسب سهم “أبل” في العام الحالي إلى 11%،
وهو أقل مما حققه مؤشر “ناسداك 100” البالغ 16%.
وتفوقت الأسهم التي تتمتع بقدرات أعلى في الذكاء الاصطناعي -بما في ذلك “مايكروسوفت”، و”أمازون“، و”ألفابت“، و”ميتا“- جميعها على “أبل” هذا العام، بينما قفز سهم “إنفيديا” بأكثر من 160%.
أبل تستعيد عرشها: قفزة في قيمة الأسهم تعيدها إلى الصدارة العالمية
أرباح هواوي تقفز بينما تستحوذ على حصص من آبل وعلي بابا: شركة هواوي تكنولوجيز المحدودة
تواصل سلسلة نمو أرباحها الفصلية القوية،
معتمدة على انتعاش قطاع أعمال المستهلكين لديها في مواجهة آيفون شركة آبل
وارتفاع قسم السحاب الإلكتروني لديها في مواجهة شركة علي بابا جروب القابضة المحدودة.
أعلن الرائد في مجال الشبكات والإلكترونيات عن صافي ربح يقدر بحوالي 13.9 مليار يوان
(1.9 مليار دولار) في الربع الأخير من ديسمبر،
استنادًا إلى حسابات بلومبرغ من أرقامها المالية.
وهذا يمثل زيادة تزيد عن 65% مقارنة بمجموع 8.4 مليار يوان في العام السابق.
تسلط النتائج الضوء على كيفية تقدم هواوي، الهدف للعقوبات والرقابة على الصادرات الأمريكية لسنوات،
في التنقل خلال التحديات.
في أغسطس، كشفت الشركة عن سلسلة هواتفها الذكية الرائدة Mate 60 مع معالج مصمم ومنتج محليًا بسبعة نانومتر،
مما أثار موجة من الشعبية الوطنية في الداخل.
ارتفعت مبيعات قسم الإلكترونيات الاستهلاكية بنسبة 17.3 في المئة في عام 2023،
لتحقق مبيعات بقيمة 251.5 مليار يوان.
تطور الشركة
هواوي، التي كادت أن تخرج من سوق الهواتف الذكية وصناعة الرقائق بعد أن قطعت الولايات المتحدة
علاقاتها بالموردين الخارجيين في عام 2019،
تظهر الآن كرمز لعزم الصين على إحباط القيود الأمريكية.
الشركة الآن تبني شبكة من مصانع تصنيع الرقائق لدعم طموحاتها طويلة الأمد في مجالات مثل السيارات الكهربائية والذكاء الاصطناعي (AI).
ذراع الحوسبة السحابية للشركة نمت بنسبة تقارب 22 في المئة خلال العام،
حيث حققت تقدمًا إضافيًا في المنافسة مع علي بابا وتينسنت هولدينغز في الداخل. هذا الشهر،
نشرت الشركة نموذجًا للتنبؤ بالطقس مدعومًا بالذكاء الاصطناعي مع مكتب الأرصاد الجوية في شنتشن، مدينتها الأم.
رقائق الشركة تظهر أيضًا في أنظمة مطوري الذكاء الاصطناعي الصينيين،
مثل النظام الذي يستخدمه مركز الذكاء الاصطناعي والروبوتات في هونغ كونغ لتدريب مساعد ذكاء اصطناعي لجراحي الأعصاب.
تكنولوجا قطع السيارات
بينما لم تذهب هواوي بعيدًا مثل شاومي، التي أطلقت هذا الأسبوع سياراتها الكهربائية الخاصة بالعلامة التجارية لأول مرة،
فإن شركة شنتشن تحرز تقدمًا في توفير التكنولوجيا لقطاع السيارات.
نما هذا القطاع بنسبة 128 في المئة في عام 2023، وقد كانت هواوي تعرض سيارات Aito في متاجرها في الصين.
ضغط الحكومة الصينية على أبل
تزامن انتعاش هواوي مع الضغط المتزايد على آبل من قبل الحكومة الصينية،
التي تفرض أو تشجع بشكل متزايد استخدام الأجهزة والتكنولوجيا المحلية الصنع في مختلف الصناعات والقطاعات –
بما في ذلك المؤسسات الحكومية.
أدى ارتفاع Mate 60 أيضًا إلى تحفيز حماس المستهلكين للعلامات التجارية المحلية.
انخفضت شحنات آيفون في الصين بنحو 33 في المئة في فبراير من العام السابق،
وفقًا للبيانات الرسمية، مما يمدد ركود الطلب على الجهاز الرائد في أهم سوق خارجي له.
لكن هواوي حذرت في ديسمبر من مخاطر الصناعة المتقلبة والاقتصاد العالمي التي ستواجهها في عام 2024.
في أعقاب اختراقها لتكنولوجيا 7 نانومتر، يفكر المسؤولون في واشنطن في مجموعة متنوعة من الاستجابات من إدراج موردي هواوي في
القائمة السوداء إلى جذب الحلفاء لتشديد الحصار القائم على تكنولوجيا أشباه الموصل
أرباح هواوي تقفز بينما تستحوذ على حصص من آبل وعلي بابا
أكبر تحديات تواجه شركة آبل، من الذكاء الاصطناعي إلى الصين: تتعرض شركة أبل، التي كانت في يوم من الأيام ملكة عالم التكنولوجيا بلا منازع، الى هجوم من عدة جهات.
انخفاض الطلب الصيني على منتجاتها، تعرض متجر التطبيقات ، الذي يُدخل الكثير من الأموال الى الشركة،
الى هجوم من المُنَّظمين الأوروبيين والسلطات الاوروبية الغاء مشروع سيارة أبل الذي كان من أهم وأكبر مشاريع أبل
منذ نشاتها، وخلال مسيرتها ، إنخفض تقييم سهم ابل بشكل حاد,
فبعد ان سجل السهم اعلى مستوى في تاريخه وبعد أن وصلت قيمة السهم الى 3 تريليون دولار في العام 2023،
هبطت قيمة ابل السوقية بمئات مليارات الدولارات في مطلع 2024، ما دفع بشركة مايكروسوفت ، منافس ابل احيانًا والحليف احيانَا اخرى،
بتصدر قائمة أكبر شركة تكنولوجيا قيمة في العالم
اليكم أكبر تحديات التي تواجه آبل حوال العالم
ضغوطات الإتحاد الأوروبي
يدخل قانون الأسواق الرقمية في المنطقة حيز التنفيذ هذا الأسبوع، مما يشكل تهديدًا جديدًا لـ”حديقة أبل المسورة”
وهو النظام البيئي الذي يشجع مستخدمي أجهزة آبل على شراء منتجات وخدمات آبل الأخرى.
سيتمكن العملاء لأول مرة من تنزيل البرمجيات من خارج متجر التطبيقات، وهي عملية تُعرف باسم التحميل الجانبي.
كما يمكن للمستخدمين الوصول إلى أنظمة دفع بديلة واختيار متصفح ويب افتراضي جديد بسهولة أكبر – معالجة اثنين من الشكاوى المتكررة من المطورين والمنظمين. قاومت آبل منذ فترة طويلة مثل هذه التغييرات، بحجة أنها ستقوض تجربة المستخدم وأمان برمجياتها.
قال فيل شيلر، أحد المسؤولين التنفيذيين البارزين في آبل الذي يدير الآن متجر التطبيقات،
في يناير: “تضطر آبل إلى إنشاء تكنولوجيا للسماح لتطبيق ان يقوم بتثبيت تطبيقات أخرى، ومن طبيعة الحال هناك مخاطرة”.
وافقت الشركة على أخذ عمولة أقل على مشتريات متجر التطبيقات، ولكنها أضافت بعض الرسوم الإضافية التي أثارت استياء المطورين.
الخطر الأكبر على آبل هو انشقاق نموذج الأعمال الذي يولد عشرات المليارات من الدولارات الأمريكية سنويًا.
بشكل منفصل، فرض الاتحاد الأوروبي هذا الأسبوع غرامة قدرها 1.8 مليار يورو
على آبل بسبب تحقيق في ادعاءات أنها عرقلت منافسيها في بث الموسيقى، بما في ذلك شركة Spotify Technology.
دعوى وزارة العدل المريكية
تعمل وزارة العدل الأمريكية منذ خمس سنوات على قضيتها الخاصة ضد الشركة وهي الآن تقترب من تقديم الدعوى.
يزعم مسؤولو مكافحة الاحتكار أن آبل فرضت قيودًا على البرمجيات والأجهزة على أجهزة الآيفون والآيباد الخاصة بها،
مما يجعل من الصعب على المنافسين التنافس.
قالت مصادر مطلعة على
كما التقى ممثلو آبل مع وزارة العدل في فبراير في محاولة أخيرة لإقناع الوكالة بعدم المضي قدمًا في الدعوى.
مواكبة عصر الذكاء الإصطناعي
منذ إنتشار الـ ChatGPT التابع لـ OpenAI في العام 2022، كانت الشركات التكنولوجية تسابق الزمن لإضافة المزيد من
ميزات الذكاء الاصطناعي (AI) التوليدي. هذه التكنولوجيا قادرة على خلق نصوص معقدة، صور، وفيديوهات باستخدام
تعليمات بسيطة. كانت آبل غائبة بشكل لافت عن هذا الجنون، مما أثار المخاوف من أنها تتخلف عن مجال جديد حيوي.
أكدت الشركة للمستثمرين أن الذكاء الاصطناعي كان متأصلاً في برمجياتها وخدماتها منذ فترة طويلة،
ولكن من الواضح أن على آبل أن تحدث ضجة أكبر.
قد يأتي ذلك في يونيو عندما تعقد آبل مؤتمرها السنوي للمطورين. في كلمته خلال الاجتماع السنوي للشركة الشهر الماضي،
تعهد الرئيس التنفيذي تيم كوك بـ”فتح آفاق جديدة” في مجال الذكاء الاصطناعي هذا العام.
نحن نعتقد أنه سيفتح فرصًا تحويلية لمستخدمينا”، كما قال.
خلف الكواليس، أخبر رئيس قسم البرمجيات في آبل، كريغ فيديريغي،
فرقه بتطوير أكبر عدد ممكن من ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة لتحديثات نظام التشغيل لهذا العام.
تقترب الشركة العملاقة من إكمال أداة برمجيات جديدة حاسمة لمطوري التطبيقات تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتسريع المهام.
ومع ذلك، على الشركة أن تلحق بالمنافسين مثل شركة سامسونج للإلكترونيات،
التي كشفت بالفعل عن هواتف مزودة بميزات الذكاء الاصطناعي من شركة جوجل التابعة لألفابت.
كما قدمت مايكروسوفت، أكبر داعم لـ OpenAI، سلسلة ثابتة من ميزات الذكاء الاصطناعي.
التراجع في الصين
تعاني آبل من تراجع في الصين منذ أشهر، ولا يبدو أن الأمر يتجه نحو الانفراج.
انخفضت مبيعات الآيفون في البلاد بنسبة مفاجئة قدرها 24 في المئة خلال الأسابيع الستة الأولى من هذا العام،
وفقًا لأرقام من كاونتربوينت ريسيرش.
السوق بأكمله في تراجع، لكن آبل تتراجع الآن بوتيرة أسرع من المنافسين المحليين.
وقد برزت فيفو، التي تتخذ من المدينة الصناعية الصينية دونغقوان مقرًا لها، كالمورد الرائد في البلاد، وفقًا لبيانات كاونتربوينت.
في محاولة لتحفيز الطلب، طرحت آبل خصومات نادرة في متجرها الإلكتروني في يناير.
وقام البائعون المحليون بخفض أسعار الآيفون بما يصل إلى 180 دولارًا أمريكيًا.
وربما يكون أكثر إثارة للقلق هو انتشار القيود على استخدام التكنولوجيا الأجنبية في مكاتب الحكومة الصينية.
مع تزايد التوترات الجيوسياسية مع الولايات المتحدة، يبدو اعتماد آبل على البلاد – كسوق ومركز تصنيع – محفوفًا بالمشاكل.
انتهاء مشروع سيارة آبل
عندما انتشر خبر تخلي آبل عن مشروع سيارتها لأول مرة الأسبوع الماضي، استقبل المستثمرون الخبر بالترحاب.
بعد كل شيء، كان ذلك يعني أن الشركة لم تعد تنفق مليارات الدولارات الأمريكية على جهد بعيد المنال.
لكن انتهاء مشروع السيارة في النهاية يترك آبل بدون مصدر ربح كبير في الأفق. على الرغم من صعوبة بناء مركبة كهربائية،
كان بإمكان آبل أن تطلب 100,000 دولار أمريكي لمثل هذا المنتج.
وعلى الرغم من أن هوامش الربح كانت لتكون ضئيلة في أحسن الأحوال،
إلا أن آبل كانت بحاجة إلى دفعة مبيعات الآن. آبل تلعب على الأمان، بدلاً من أن تشق طريقًا جريئًا نحو فئات جديدة.
الوضع المتخصص لشركة Vision Pro
دخلت آبل في فئة منتج جديدة في عام 2024، وهي سوق الواقع المختلط – مجال تسميه الشركة “الحوسبة المكانية”.
أذهلت سماعة الرأس Vision Pro، التي تم إطلاقها في 2 فبراير، المراجعين وجذبت المتبنين الأوائل.
لكنها لا تزال منتجًا بقيمة 3500 دولار أمريكي بسبب وجود غير واضح.
النظارات ثقيلة الوزن بشكل يجعل من الصعب ارتداؤها لفترات طويلة،
وقد تردد العديد من مطوري البرمجيات في إنشاء تطبيقات مخصصة لها.
كانت الرؤية الأصلية لـ Cook هي بيع زوج من نظارات الواقع المعزز خفيفة الوزن يمكن للمستخدمين ارتداؤها طوال اليوم.
لم تكن التكنولوجيا لمثل هذا الجهاز جاهزة بعد، لذا اضطرت آبل إلى التوصل إلى حل وسط مع سماعة رأس أكبر حجمًا
تمزج الواقع المعزز مع الواقع الافتراضي.
التحدي الآن سيكون جعل Vision Pro أخف وزنًا وأرخص سعرًا، ليقترب من شيء قد يشتريه المستهلك العادي.
لكن هذه العملية ستستغرق سنوات.
ركود الأجهزة اللوحية
بعد أكثر من عقد على أن أصبح الآيباد ضربة فورية، سقط الكثير من المستهلكين من حب الأجهزة اللوحية.
انخفضت مبيعات الأجهزة إلى أدنى مستوى لها العام الماضي منذ عام 2011، وفقًا لشركة الأبحاث IDC.
هذه ليست مشكلة آبل فقط، بالطبع، لكن الشركة هي البائع السائد للأجهزة اللوحية، باد خلال العام الماضي لم يساعد على تحسين الوضع. يباد إير المحدث بحجمين للمرة الأولى، وسيحصل الطراز برو على شاشات OLED – اختصار لثنائي الباعث الضوئي العضوي.
هذا التحديث يأتي في وقت مهم للغاية لقطاع الأعمال الذي شهد انخفاضًا في الإيرادات
بنسبة 25% خلال الربع الخاص بالعطلات، وهو أكبر فترة مبيعات للجهاز.
المعركة القانونية للساعة الذكية
في خطوة نادرة، اضطرت آبل مؤخرًا إلى التوقف عن بيع إصدارات من ساعتها مزودة بمستشعر قياس نسبة الأكسجين في الدم –
وذلك نتيجة معركة قانونية مع شركة ماسيمو المصنعة للأجهزة الطبية.
الساعات جزءًا مركزيًا في قسم الأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات في الشركة،
وهو قطاع أعمال حقق أكثر من 10 في المائة من الإيرادات العام الماضي، أو ما يقارب 40 مليار دولار أمريكي.
على الرغم من أن آبل تمكنت من تعطيل الميزة وإعادة ساعاتها إلى السوق،
إلا أنه كان تراجعًا قانونيًا محرجًا لشركة نادرًا ما تواجه مثل هذه المشاكل.
قد يعيق فقدان قدرة قياس نسبة الأكسجين في الدم جهود آبل لإضافة وظائف مستقبلية للساعة،
مثل تلك التي تقيس ارتفاع ضغط الدم وانقطاع النفس النومي.
تسرب المواهب
تعتبر دورة التنفيذيين أمراً اعتيادياً في آبل، ولدى الشركة قاعدة عميقة من المديرين.
لكن صانع الآيفون فقد بعضًا من أبرز قادته في الأشهر الأخيرة – خاصة في فريق التصميم.
يشمل ذلك بارت أندري، أقدم مصمم صناعي في الشركة وأحد أكبر حاملي براءات اختراع آبل.
كما غادر كبار المصممين كولين بيرنز، شوتا أوياغي وبيتر راسل-كلارك حوالي نهاية العام الماضي.
بعد سنوات من الرحيل، غادر تقريبًا الفريق الذي قاده سابقًا الأسطوري جوني إيف – مجموعة ساعدت في تحديد جماليات آبل.
خليفة إيف كرئيس للقسم، إيفانز هانكي، غادر العام الماضي.
الآن يتبع فريق التصميم الصناعي ومجموعات واجهة المستخدم إلى جيف ويليامز، الرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة.
أزعج وجود شخص من قسم العمليات يشرف على قسم مخصص للتصميم والابتكار بعض الموظفين، وفقًا لمصادر مقربة من الوضع.
كما أضافت تدابير خفض التكاليف إلى السخط، حسبما يقولون.
ربع سنة صعب
في ظل هذه الخلفية، يتوقع أن يكون التقرير الفصلي القادم لآبل صعبًا على المستثمرين.
لقد حذرت الشركة بالفعل من أن الأرقام لن تكون جيدة مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.
في الربع السابق، كانت آبل تتخلص من آخر القيود المتعلقة بكوفيد واستمتعت بزيادة في المبيعات نتيجة الطلب المكبوت.
لن تحصل الشركة على مثل هذا الربح غير المتوقع هذه المرة.
يتوقع المحللون انخفاض المبيعات بحوالي 4% في الربع الذي يمتد حتى نهاية هذا الشهر.
وهذا يعني أن إيرادات آبل ستكون إنخفضت 6% خلال 5 فترات ربع سنوية الماضية.
“أسهم آبل، في رأينا، عند مفترق طرق”، قال محلل روزينبلات سيكيوريتيز بارتون كروكيت في ملاحظة هذا الأسبوع.
لقد أضعف فشل مشروع السيارة وعدم جاهزية Vision Pro بريق الشركة،
السؤال الآن هو ما إذا كان توجه آبل نحو الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يعيد لها بعض هذا البريق.
“لدى آبل القدرة على استعادة بعض هذا اللمعان”.
أكبر تحديات تواجه شركة آبل، من الذكاء الاصطناعي إلى الصين
كانت شركة أبل عملاقًا في مجال التكنولوجيا لعقود من الزمن ورهانًا آمنًا للمستثمرين لفترة من الوقت.
إنها أكبر شركة في العالم – حتى أنها أصبحت أول شركة تصل قيمتها السوقية إلى 3 تريليون دولار في يناير 2022 – ولا تظهر أي علامات على التباطؤ في أي وقت قريب.
في حين أن منتجات أجهزتها – مثل iPhone و Mac و iPad و Apple Watch و AirPods – يمكن أن يُنسب إليها الفضل إلى حد كبير في جلب متابعين مشابهين لعبادة العملاء ،
فقد تمكنت Apple بشكل مثير للإعجاب من طرح مجموعة من الخدمات التي تجلب تكرارًا ربح.
في الربع الأول من العام المالي 2022 ، حققت الشركة إيرادات بقيمة 123.9 مليار دولار ، بزيادة قدرها 11٪ على أساس سنوي وهو رقم قياسي بالنسبة لها.
مع وجود أكثر من 37 مليار دولار نقدًا في متناول اليد ، هناك متسع كبير لمزيد من النمو ، سواء من خلال الابتكار الداخلي أو عمليات الاستحواذ.
خذ استحواذها الأخير على AI Music ، على سبيل المثال.
تسمح عمليات الاستحواذ هذه لشركة Apple بتقوية عروضها الصوتية ، مثل Apple Music.
مع ظهور تقنية اللياقة البدنية والواقع الافتراضي ، تستعد Apple للحفاظ على زخمها المستمر.
ارتفاع عائدات شركة كوكا كولا
تمتلك قلة من الشركات العلامة التجارية العالمية المعترف بها كشركة كوكا كولا ، وهي شركة المشروبات التي تعمل في مجال الأعمال منذ 130 عامًا.
بالإضافة إلى مشروبها الرئيسي الذي يحمل الاسم نفسه ، تمتلك Coca-Cola مجموعة رائعة من العلامات التجارية المعروفة ،
بما في ذلك Dasani و Minute Maid و Powerade و Sprite و Topo Chico وغيرها الكثير.
في تقرير أرباحها للربع الثالث من عام 2021 ، حققت شركة Coca-Cola أرباحًا بقيمة 10.04 مليار دولار ، بزيادة تزيد عن 16٪ على أساس سنوي.
وبفضل معدل توزيعات الأرباح السخي ، حصد المستثمرون فوائد نجاح عملاق المشروبات.
مع عائد توزيعات أرباح 2.73 ٪ ، تعد كوكا كولا واحدة من أفضل الأسهم الموزعة في السوق.
ما يجعل عملية شراء أسهم شركة كوكا كولا عملية شراء جيدة على المدى الطويل ،
هو قدرتها على الحفاظ على منتجاتها الرئيسية كرائدة في السوق مع الاستعداد أيضًا للتكيف مع التفضيلات المتغيرة للصناعة.
لا تنظر أبعد من دخول الشركة في المشروبات الكحولية. نظرًا لأن المشروبات الغازية الصلبة والكوكتيلات المعلبة أصبحت أكثر انتشارًا في السنوات الأخيرة ،
فقد أكدت شركة Coca-Cola نفسها كلاعب في المجال ، من خلال Topo Chico Hard Seltzer وعصير الليمون المرتقب.
صناعة المشروبات لا تسير في أي مكان ، ويمكنك أن تراهن على أن شركة Coca-Cola ستستمر في كونها لاعبًا رئيسيًا في هذا المجال.
بينما تعالج Visa و Mastercard معاملات بطاقات الائتمان ، فإنها لا تصدر بطاقات ائتمان – البنوك الشريكة تفعل ذلك.
من ناحية أخرى ، لا تقوم أمريكان إكسبريس بإصدار بطاقات الائتمان فحسب ،
بل تقوم أيضًا بمعالجة المعاملات ، مما يزيد من حصتها من الإيرادات من الرسوم.
بفضل الإنفاق القياسي من حاملي البطاقات ،
جلبت أمريكان إكسبريس 12.1 مليار دولار من العائدات في الربع الرابع ، بزيادة 30٪ على أساس سنوي.
مع نجاحها ، تخطط الشركة أيضًا لزيادة أرباحها بنسبة 20٪ ، وهي زيادة محترمة. ومع ظهور قاعدة عملاء أصغر سناً ،
فإن أمريكان إكسبريس في وضع يمكنها من مواصلة نجاحها على المدى الطويل.
بالاضافة الى بطاقات الائتمان الخاصة بها ، دخلت الشركة في مساحة حساب الشيكات التنافسية ، حيث أطلقت Amex Rewards Checking لعملاء الولايات المتحدة.
تشتهر بطاقات ائتمان American Express بامتيازاتها الجذابة. الآن ، تجلب الشركة نفس العقلية إلى حسابها الجاري ،
حيث يكسب الأعضاء نقطة واحدة من برنامج Membership Rewards مقابل كل دولارين يتم إنفاقهما و 0.50٪ APY – وهو أعلى بكثير من المتوسط الوطني.
مع استمرار عملاق بطاقات الائتمان في جذب المستهلكين الشباب وزيادة ولاء العملاء ، فإنهم في وضع جيد لمواصلة الازدهار على المدى الطويل.
نظرة إلى المستقبل
حققت العديد من الشركات نجاحًا كبيرًا على مدار التاريخ ، ولكن كمستثمر ، فإن النتائج السابقة مهمة أقل بكثير من الإمكانات المستقبلية.
تتمتع هذه الشركات بترتيب مالي كبير والاستعداد لمواصلة التطور والبقاء من كبار اللاعبين في صناعاتهم. هذه هي نوع الشركات التي تريدها في محفظتك.
يقول بنك الاستثمار العالمي جي بي مورجان إن مخاوف التضخم تدفع سعر بيتكوين إلى مستويات قياسية، بدلاً من الاهتمام بصناديق تداول عقود البيتكوين الآجلة (ETFs) التي تم إطلاقها مؤخرًا.
وفي إشارة إلى أن المستثمرين ينسحبون من صناديق الذهب المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق البيتكوين،
أشارت الشركة إلى أن “تحول التدفق لا يزال كما هو يدعم النظرة الصعودية لعملة البيتكوين حتى نهاية العام”.
وقام محللو جي بي مورجان، بقيادة نيكولاوس بانيجيرتزوجلو، بنشر مذكرة بحثية الأسبوع الماضي توضح أن التضخم أدى إلى ارتفاع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوياته على الإطلاق
بدلاً من الضجيج حول أول صندوق يتم تداوله في البورصة الأمريكية بيتكوين (ETF).
بدأ أول صندوق بيتكوين يتم تداوله في البورصة التداول يوم الثلاثاء وجمع بسرعة 1 مليار دولار من الاستثمارات.
تم إطلاق الصندوق الثاني للعقود الآجلة للبيتكوين في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
يعتقد محللو جي بي مورجان أنه “في حد ذاته، من غير المرجح أن يؤدي إطلاق BITO إلى مرحلة جديدة من دخول المزيد من رأس المال الجديد إلى البيتكوين”، موضحين:
“بدلاً من ذلك، نعتقد أن تصور عملات البيتكوين كوسيلة تحوط أفضل للتضخم من الذهب هو السبب الرئيسي للارتفاع الحالي، مما أدى إلى تحول بعيدًا عن صناديق الذهب المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق البيتكوين منذ سبتمبر.
وأضاف المحللون أن “الضجة الأولية مع BITO قد تتلاشى بعد أسبوع”.
بيتكوين ترتفع لأعلى مستوى لها
ارتفع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 66،899 دولارًا بناءً على بيانات من أسواق Bitcoin.com يوم الثلاثاء.
ارتفعت العملة المشفرة بنسبة 40٪ منذ بداية الشهر وأكثر من 90٪ منذ بداية العام.
ارتفع سعر BTC بشكل ملحوظ عندما توقع السوق الموافقة على ETF للعقود الآجلة للبيتكوين من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
لم يوضح محللو JPMorgan أن الدافع الحقيقي وراء زيادة أسعار البيتكوين كان المخاوف المتزايدة بشأن التضخم،
ولكنهم لاحظوا أيضًا أنه دفع المستثمرين إلى البحث عن استثمارات يمكن أن تكون بمثابة تحوط ضد هذه المخاطر، مثل الذهب وبيتكوين.
كان الذهب أداة فعالة للتحوط من التضخم.
ومع ذلك، فقد فشلت في الأسابيع الأخيرة في الاستجابة للمخاوف المتزايدة بشأن ضغوط التكلفة المتزايدة.
وأشار المحللون إلى أن هذا دفع المستثمرين إلى استكشاف استثمارات بديلة، وتحول الكثيرون بعيدًا عن صناديق الذهب المتداولة في البورصة إلى صناديق بيتكوين.
وأضاف المحللون أنه لا يزال هذا التحول في التدفق كما هو يدعم النظرة الصعودية لعملة البيتكوين حتى نهاية العام.
محللو جي بي مورجان ليسوا الوحيدين الذين ينظرون إلى البيتكوين كوسيلة تحوط أفضل ضد التضخم من الذهب.
في الآونة الأخيرة، قال مدير صندوق الملياردير بول تودور جونز أيضًا إن البيتكوين قد فاز في السباق ضد الذهب،
وأنه يفضل العملة المشفرة على الذهب كوسيلة للتحوط من التضخم.
أبل الأكثر قيمة في العالم وأمازون ومايكروسوفت وجوجل في المقدمة
ظلت علامة أبل التجارية العلامة التجارية الأكثر قيمة في العالم لمدة تسع سنوات متتالية، وفقًا لدراسة أجرتها شركة Interbrand Corp لعام 2021.
وزادت قيمتها خلال العام الماضي بنسبة 26٪ وتجاوزت 408.25 مليار دولار.
احتلت العلامة التجارية أمازون المرتبة الثانية، حيث ارتفعت الأسعار بنسبة 24٪ (إلى 249.25 مليار دولار)،
والثالثة مايكروسوفت، التي أضافت 27٪ في السعر (إلى 210.2 مليار دولار)،
والرابعة جوجل، حيث زادت قيمتها بنسبة 19٪ (لتصل إلى 196.8 مليار دولار).
قائمة الشركات الأخرى في العشرة الأوائل لم تتغير أيضًا: في الترتيب الخامس، سامسونج (زيادة بنسبة 20٪، إلى 74.635 مليار دولار)،
كوكاكولا (زيادة بنسبة 1٪ ، إلى 57.488 مليار دولار)، تويوتا (زيادة بنسبة 5٪ إلى 54.107 مليار دولار)،
مرسيدس بنز (زيادة بنسبة 3٪، إلى 50.866 مليار دولار)، ماكدونالدز (زيادة بنسبة 7٪، إلى 45.885 مليار دولار)،
ديزني (زيادة بنسبة 8٪)، إلى 44.183 مليار دولار.
يقول التقرير إن الشركات الثلاث الأولى في القائمة تمثل أكثر من 62٪ من القيمة الإجمالية للعلامات التجارية من أفضل 10 شركات.
قيمة تيسلا ترتفع ثلاثة أضعاف وتنتقل للمركز الرابع عشر
تم توضيح أهم ارتفاع في الترتيب من خلال علامة تسلا التجارية: فقد ارتفعت قيمتها ثلاثة أضعاف تقريبًا (بنسبة 184٪، لتصل إلى 36.27 مليار دولار)،
ونتيجة لذلك انتقلت إلى المركز الرابع عشر من المرتبة 26.
ومن العلامات التجارية الأخرى سريعة النمو نظام إدارة معلومات العملاء Salesforce، الذي ارتفع سعره بنسبة 37٪ على مدار العام (إلى 14.77 مليار دولار) وهو الآن في المرتبة 38.
ومن بين رواد الارتفاع أيضًا أدوبي وبايبال، التي زادت قيمة علامتها التجارية بنسبة 36٪.
تم تجديد التصنيف هذا العام بعضو جديد واحد فقط – سيفورا (4.628 مليار دولار، المركز 100).
ونتيجة لذلك، أصبحت مجموعة LVMH الفرنسية أول شركة يتم تمثيلها بخمس علامات تجارية في آن واحد
(Louis Vuitton في المركز 13، وDior في المرتبة 77 ، وTiffany & Co في المرتبة 92، وHennessy في المرتبة 95).
جي بي لديها أعلى قيمة للعلامة التجارية في الصناعة المالية.
Morgan (الخط 24 ، بزيادة 6٪ إلى 21.4 مليار دولار) وAmerican Express (المركز 30، بانخفاض 2٪ إلى 19.075 مليار دولار).
تقدر القيمة الإجمالية لأفضل 100 علامة تجارية الآن بـ 2 تريليون دولار 667.524 مليار دولار، ارتفاعًا من 2 تريليون دولار 326.491 مليار في عام 2020،
أي أنها زادت خلال العام الماضي بنسبة 15٪، بحسب إنتربراند
بلغ متوسط معدل النمو للعلامات التجارية الفردية عبر القائمة 10٪، ارتفاعًا من 1.3٪ في عام 2020.
تأخذ Interbrand في الاعتبار الأداء المالي للشركات في حساباتها وتأثير العلامات التجارية على قرارات الشراء لدى المستهلك وقدرة الشركات على تحقيق الإيرادات.
تم نشر أفضل 100 علامة تجارية من حيث القيمة في العالم على مدار 22 عامًا.
الأنظار تتجه نحو بيانات التضخم الأمريكية بعد نمو مؤشر أسعار المستهلكين للشهر العاشر على التوالي
سجلت التوقعات الأمريكية لنمو أسعار المستهلكين رقما قياسيا بعد عام.
يتضح هذا من خلال بيانات من بنك الاحتياطي الفيدرالي (FRB) في نيويورك.
وبحسب نتائج المسح السكاني، بلغ متوسط توقعات التضخم في أغسطس 5.2٪ مقابل 4.8٪ في الشهرين السابقين.
هذا هو أعلى مستوى مسجل منذ عام 2013.
في نفس الوقت، ارتفع المؤشر للشهر العاشر على التوالي.
يتوقع سكان الولايات المتحدة، على وجه الخصوص، تسارع وتيرة الزيادات في أسعار المواد الغذائية، وتكلفة الإسكان والخدمات الطبية، وكذلك البنزين.
في غضون ذلك، يعتقدون أن التعليم في الجامعات قد يصبح أرخص.
كما جدد تقدير الأمريكيين للتضخم في البلاد بعد ثلاث سنوات الرقم القياسي، حيث وصل إلى 4٪، ارتفاعًا من 3.7٪ في يوليو.
وارتفع مؤشر أسعار المستهلك (مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي) في يوليو بنسبة 4.2٪ مقارنة بنفس الشهر من عام 2020.
هذا هو أعلى معدل نمو سنوي منذ عام 1991.
وارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي لا يأخذ في الاعتبار أسعار الغذاء والطاقة،
بنسبة 0.3٪ مقارنة بالشهر السابق، و 3.6٪ على أساس سنوي (وهذه أيضًا أكبر زيادة خلال 30 عامًا). ينتبه مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى PCE Core عند تقييم مخاطر التضخم.
ومن المقرر أن تصدر بيانات التضخم لشهر أغسطس يوم الثلاثاء.
النفط يرتفع بعد رفع أوبك لتقديرات الطلب على الخام
ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، في حين ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط فوق 70 دولارًا للبرميل للمرة الأولى في أسبوع.
ويرجع ذلك على وجه الخصوص إلى حقيقة أن أوبك رفعت تقديراتها لنمو الطلب على النفط في عام 2022 بمقدار 0.9 مليون برميل يوميًا – ما يصل إلى 4.2 مليون برميل يوميًا.
احتفظت المنظمة بتقديراتها للنمو في الطلب على النفط في عام 2021 – تمامًا مثل الشهر الماضي،
يتوقع الخبراء أن ينمو الاستهلاك العالمي هذا العام بمقدار 6 ملايين برميل يوميًا بحلول عام 2020، كما يقول التقرير الشهري.
في الوقت نفسه، رفع الخبراء تقديرات استهلاك النفط في عام 2020 بمقدار 110 آلاف برميل يوميًا، لذا من المتوقع أن يصل بحلول نهاية عام 2021 إلى 96.68 مليون برميل يوميًا.
وارتفعت العقود الآجلة لشهر نوفمبر لخام برنت في بورصة لندن للعقود الآجلة ICE بنسبة 0.9٪ (بمقدار 0.68 دولارًا) لتصل إلى 73.6 دولارًا للبرميل.
وارتفعت أسعار العقود الآجلة لنفط خام غرب تكساس الوسيط لشهر أكتوبر في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) بنسبة 1.3٪ (بمقدار 0.88 دولار أمريكي) – إلى 70.6 دولارًا أمريكيًا للبرميل.
ويدعم السوق أيضًا الانتعاش البطيء للإنتاج في خليج المكسيك بعد إعصار إيدا.
بعد مرور أكثر من أسبوعين على الكارثة الطبيعية، لا تزال المنطقة تمتلك 49٪ من طاقتها الإنتاجية لم تتعافى، وفقًا لبيانات من مكتب الولايات المتحدة لشؤون السلامة والبيئة.
وقال محللو الطاقة في بيان :”لقد استمر تأثير إعصار إيدا لفترة أطول مما كان متوقعًا في السوق.
حيث أن بعض الطاقة الإنتاجية النفطية لا تزال مغلقة هذا الأسبوع، ترتفع الأسعار حيث لم يتم استرداد الإمدادات وبالتالي لا تصل إلى المصافي التي استأنفت عملياتها بشكل أسرع من المنتجين”.
بالإضافة إلى ذلك، أشاروا إلى خطر حدوث تدهور آخر في الأحوال الجوية، حيث يمكن أن تتطور العاصفة الاستوائية الجديدة “نيكولاس” في خليج المكسيك إلى إعصار وتضرب تكساس في الأيام المقبلة.
تحركات متواضعة للمعدن الأصفر
أظهر سعر الذهب تحركًا متواضعًا نحو الاتجاه الصعودي خلال تعاملات يوم الاثنين وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
وارتفع الذهب لتسليم ديسمبر بمقدار 2.30 دولارًا أمريكيًا أو 0.1 بالمائة إلى 1784.40 دولارًا أمريكيًا للأوقية بعد انخفاضه بنسبة 7.90 دولارًا أمريكيًا بنسبة 0.4 بالمائة إلى 1792.10 دولارًا أمريكيًا للأوقية يوم الجمعة الماضي.
جاءت الزيادة المتواضعة في أسعار الذهب مع تراجع عائدات الخزينة بعد ارتفاعها بشكل ملحوظ في الجلسة السابقة.
ارتفعت أسعار الذهب أيضًا حيث تراجعت قيمة الدولار الأمريكي عن أعلى مستوياتها في وقت مبكر، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي حاليًا بنسبة 0.1 في المائة فقط عند 92.67 بعد أن وصل إلى 92.89.
كان نشاط التداول ضعيفًا إلى حد ما، حيث تطلع التجار إلى إصدار تقارير مراقبة عن كثب حول أسعار المستهلك الأمريكي والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في الأيام القادمة.
تباين في وول ستريت
لأول مرة منذ فترة، اتخذت أخبار كوفيد – 19 منعطفًا للأفضل، حيث أبلغ مركز السيطرة على الأمراض عن متوسط متحرك لمدة سبعة أيام يبلغ 136،558 حالة جديدة يوميًا، بانخفاض ما يقرب من 13 ٪ عن المتوسط السابق البالغ 156،341.
واستوعبت وول ستريت أيضًا بعض المقترحات الضريبية الجديدة التي أصدرها الكونجرس خلال عطلة نهاية الأسبوع.
اقترح الديمقراطيون في مجلس النواب خططًا لرفع أعلى معدل للضرائب على الشركات والأثرياء،
ورفع معدل مكاسب رأس المال الأعلى إلى 25٪ من 20٪، وإضافة 3٪ رسوم إضافية على أي دخل خاضع للضريبة يزيد عن 5 ملايين دولار.
وحافظ مؤشر داو جونز الصناعي (+ 0.8٪ إلى 34،869) على رأسه فوق الماء بفضل UnitedHealth Group (مقر الأمم المتحدة + 2.6٪) وشيفرون (CVX + 2.0٪)، مع استفادة الأخيرة من ارتفاع النفط الخام الأمريكي بنسبة 1.1٪، بسبب استمرار مشكلات الإمداد الناجمة عن إعصار إيدا.
وقطع مؤشر داو جونز سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام، كما فعل ستاندرد آند بورز 500،
الذي تمكن من الصعود من المنطقة الحمراء وتحقيق مكاسب متواضعة بنسبة 0.2٪، إلى 4468.
ومع ذلك، أدى الضعف في الأسهم مثل أدوبي بنسبة 2.1% ونفيديا بنسبة 1.5% إلى تراجع مؤشر ناسداك المركب (انخفض بشكل طفيف إلى 15105) إلى رابع انخفاض له على التوالي.
وأنهى رأس المال الصغير Russell 2000 أيضًا في المنطقة الإيجابية، حيث تحسن بنسبة 0.6 ٪ إلى 2240.
الأنظار تتجه نحو أبل وموديرنا أكبر الخاسرين في جلسة أمس
أنهت شركة أبل بالقرب من منتصف الحزمة بين أسهم زملائها في داو جونز، حيث ارتفعت بنسبة 0.4٪ خلال اليوم.
سيكون عملاق التكنولوجيا في بؤرة الاهتمام غدًا، ومع ذلك، من المقرر أن ينطلق حدث إطلاق Apple في الساعة 1 ظهرًا. ومن بين ما يتوقع الكشف عنه هو: iPhone 13.
كانت شركة موديرنا من أبرز الخاسرين، حيث تراجعت بنسبة 6.6 ٪.
جاء انخفاض اليوم بعد مقال – كتبه مجموعة من العلماء، بما في ذلك زوجان من مسؤولي إدارة الغذاء والدواء (FDA)،
ونُشر في مجلة The Lancet الطبية التي راجعها النظراء – قال إن معظم الناس لن يحتاجوا إلى معززات اللقاح في هذا الوقت.
في حين أن الحقن المعزز يمكن أن يكون مفيدًا لأولئك الذين يعانون من ضعف في جهاز المناعة، كما كتب المؤلفون،
يجب أن تركز الجهود الأوسع على الحصول على الحقن لأولئك الذين لم يتم تلقيحهم حاليًا.
سهم أبل في بؤرة الاهتمام ودعم كبير للنفط والذهب في جلسة اليوم
