سناب مقارنة مع بنترست ايهما افضل للشراء

سناب مقارنة مع بنترست ايهما افضل للشراء: تسببت كل من Pinterest و Snap في خسارة  المستثمرين خلال العام الماضي حيث انخفضت أسهمهم عن أعلى مستوياتها على الإطلاق.

فما هو مخزون الوسائط الاجتماعية الذي يعد بمثابة لعبة تحول أفضل؟

ايفست-Evest تتابع تطورات الموضوع في التقرير التالي 

المحتوى:

خسارة بنترست وسناب

مراجعة التحديات الرئيسية

نمو المستخدمين النشطين يوميًا  في Snapchat

مراجعة معدلات النمو

إستراتيجيات الإعلانات المتغيرة في سناب 

الأرباح والتقييمات

الفائز: Snap

خسارة بنترست وسناب

تخلت Pinterest ، التي وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 89.90 دولارًا في فبراير الماضي ، عن حو
الي 70٪ من قيمتها مع قلق المستثمرين بشأن الخسارة المستمرة للمستخدمين النشطين شهريًا (MAUs) في سوق ما بعد الإغلاق.

فيما تعثر Snap ، الذي سجل أعلى مستوى قياسيًا عند 83.34 دولارًا في سبتمبر الماضي ،
بأكثر من 50 ٪ حيث أدت تغييرات خصوصية Apple على نظام التشغيل iOS إلى تعطيل أعمالها الإعلانية مؤقتًا.

ومع ذلك ، انتعشت أسهم وسائل التواصل الاجتماعي مؤخرًا من أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا بعد أن نشرت تقارير أرباح الربع الرابع.

توقعت Pinterest أن الخسارة المتتالية لـ MAU ستستقر تدريجياً ، بينما واجهت Snap تحديث Apple لنظام iOS من خلال تعديل تنسيقات إعلاناتها ببراعة.

 

مراجعة التحديات الرئيسية

Pinterest و Snapchat هما نوعان مختلفان جدًا من منصات الوسائط الاجتماعية ، لكن كلاهما يدر معظم أرباحهما من الإعلانات.

ارتفعت شعبية اللوحات المثبتة على Pinterest  خلال فترة  الوباء حيث بقي الناس في المنزل ،
وبحثوا عن المزيد من الوصفات والهوايات ومشاريع افعلها بنفسك (DIY) والأنشطة العائلية وأفكار التسوق عبر الإنترنت.

لكن نموها تباطأ مع تخفيف إجراءات الإغلاق ، وانخفضت وحدات MAU من ذروة 478 مليون في الربع الأول من عام 2021 إلى 431 مليون في الربع الرابع.

لقد طغى هذا التباطؤ على نموه المتسلسل في متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) خلال الأرباع الثلاثة الماضية ،
بالإضافة إلى قدرته على التحول تدريجيًا إلى منصة “التسوق الاجتماعي” من خلال الدبابيس الدعائية ودبابيس الأفكار ومحتوى الفيديو الأصلي والشراكة مع Shopify.

 

نمو المستخدمين النشطين يوميًا  في Snapchat

ظل نمو المستخدمين النشطين يوميًا (DAUs)  في Snapchat  مستقرًا على نطاق واسع خلال فترة  الوباء  وكذلك في فترة ما بعد الإغلاق.

حيث أنهى الربع الأخير مع 319 مليون DAU ، وظل نمو DAU على أساس سنوي أعلى من 20 ٪ خلال الأرباع الخمسة الماضية.

ومع ذلك ، فقد أسقط Snap الكرة العام الماضي نتيجة لتأثير تحديث خصوصية Apple على إعلاناتها المستهدفة.

أدى تهاونها إلى خسارة أرباح مخيبة للآمال في الربع الثالث ، لكنها استردت نفسها في الربع الرابع من خلال تقليل اعتمادها على بيانات الطرف الثالث ،
وتوسيع أدواتها الإعلانية الخاصة بالطرف الأول ، وطرح المزيد من الإعلانات متعددة المنصات.

 

مراجعة معدلات النمو

ارتفعت إيرادات Pinterest بنسبة 52٪ لتصل إلى 2.58 مليار دولار في عام 2021.

لكن نمو الإيرادات تباطأ بشكل كبير في النصف الثاني من العام ويرجع ذلك أساسًا إلى تباطؤ نمو MAU ،
وتركيزها على تنسيقات الإعلانات منخفضة الإيرادات (Idea Pins ومقاطع الفيديو الأصلية) ،
وانخفاض مبيعات الإعلانات لشركات السلع الاستهلاكية المعبأة. ومع ذلك ،
لم تتأثر Pinterest بشكل هادف بتحديث iOS من Apple لأنها تعتمد بشكل أساسي على إعلانات الطرف الأول والسياقية.

تتوقع Pinterest أن تتحسن إيراداتها بنسبة “المراهقين المرتفعين” على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2022 ،
ويتوقع المحللون زيادة إيراداتها بنسبة 23٪ للعام بأكمله.

خلال تقرير الربع الرابع من Pinterest ، أشارت إلى أن وحدات MAU الخاصة بها قد نمت بين 1 يناير و 1 فبراير ،
مما يشير إلى أن نمو MAU المتسلسل قد يستقر أخيرًا مرة أخرى.

 

إستراتيجيات الإعلانات المتغيرة في سناب

ارتفعت عائدات Snap بنسبة 64٪ لتصل إلى 4.12 مليار دولار في عام 2021.

كما تباطأ نمو إيراداتها في النصف الثاني من العام حيث كانت تكافح مع تأثير تحديث خصوصية Apple على إعلانات الاستجابة المباشرة.
ومع ذلك ، قامت Snap أيضًا بتعميق مجموعة بيانات الطرف الأول الخاصة بها واعتمدت على أدوات تتبع جديدة مثل Snap Pixel  لمواجهة تغيرات Apple.

نتيجة لذلك ، ارتفع سعر إعلانات Snap بنسبة 46٪ على أساس سنوي في الربع الرابع.

تشير هذه الزيادة في الأسعار إلى أن شعبية الشركة بين المستخدمين الأصغر سناً لا تزال تمنحها قوة تسعير كبيرة مع المعلنين.

تتوقع Snap أن تنمو إيراداتها بنسبة 34٪ إلى 40٪ على أساس سنوي في الربع الأول ، ويتوقع المحللون زيادة إيراداتها بنسبة 33٪ للعام بأكمله.

 

الأرباح والتقييمات

كانت Pinterest مربحة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) والمقاييس غير المتوافقة مع GAAP في عام 2021.

لا تزال Snap غير مربحة على أساس سنوي ، لكنها سجلت أول ربح GAAP في الربع الرابع من عام 2021 ،
بفضل استثماراتها وتقلص صافي الخسارة السنوية بشكل ملحوظ.

ارتفع صافي دخل Pinterest غير المطابق لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 175٪ إلى 778 مليون دولار في عام 2021.

وزادت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء EBITDA 167٪ إلى 814 مليون دولار ،
مما عزز هامش EBITDA المعدل من 18٪ إلى 32٪. يتوقع المحللون أن تنمو أرباح السهم غير المتوافقة مع GAAP بنسبة 16٪ هذا العام.

بناءً على هذه التوقعات ، تبدو قيمة سهم Pinterest معقولة بنحو 21 ضعفًا للأرباح الآجلة.

حققت سناب 775 مليون دولار من صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في عام 2021 مقارنة بخسارة صافية قدرها 91 مليون دولار في عام 2020.

وارتفعت أرباحها المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة 1،265٪ إلى 617 مليون دولار ،
في حين توسع هامش EBITDA المعدل من 2٪ إلى 15٪.

يتوقع المحللون أن يرتفع العائد على السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من Snap بنسبة 6٪ للعام بأكمله ،
ويتم تداول أسهمها بنحو 74 ضعف هذا التقدير.

 

الفائز: Snap

يبدو  سهم Pinterest في البداية أرخص. لكن نمو مستخدم Snap أكثر استقرارًا ؛ لا يتمحور نحو الإعلانات ذات القيمة المنخفضة ،
ولا يواجه أي مقارنات صعبة بعد الإغلاق.

لذلك ، من المفضل دفع علاوة على نشاط Snap الذي يمر بفترة جيدة  بدلاً من رمي النرد على التحول المحتمل لـ Pinterest خلال الأرباع القليلة القادمة.

 

3 أسهم للمراقبة في الأسبوع القادم: فايزر، ديزني، بيلوتون  

: يستعد المستثمرون لأسبوع متقلب آخر في أسواق الأسهم وسط دلائل ،
على أن التضخم واضطراب سلسلة التوريد يعرقلان خطط النمو في بعض أكبر الشركات الأمريكية.

شهد التداول في الأسبوع الماضي تقلبات كبيرة في بعض الأسهم الفردية بعد صدور أرباح إما محبطة أو متجاوزة ، مما يوفر تحديًا آخر للمستثمرين في سوق لا يزال يكافح للعثور على اتجاهه.

تراجعت أسهم Meta Platform التابعة لفيسبوك وإنستغرام بأكثر من 26٪ في يوم واحد بعد خيبة أمل أرباح الشركة وتوقعاتها ؛ كما فقد سهم باي بال ربع قيمته في جلسة واحدة بعد إصدار توجيه ضعيف.

من ناحية أخرى ، قفز سهم عملاق التجارة الإلكترونية أمازون  بنسبة 13.5٪ يوم الجمعة بعد أن فاق توقعات المحللين.

وسط هذه البيئة المربكة للأسهم ، هناك ثلاث شركات من المقرر أن تعلن عن أرباحها الأخيرة والتي قد تشهد حركة سعرية كبيرة في أسهمها نتيجة لذلك.

ايفست-Evest تتابع الموضوع في التقرير التالي 

المحتوى:

شركة فايزر

والت ديزني

شركة بيلوتون

 

شركة فايزر

ستقوم شركة Pfizer العالمية للرعاية الصحية  بالإبلاغ عن أرباح الربع الرابع يوم الثلاثاء ، 8 فبراير ، قبل افتتاح السوق. ي

توقع المحللون 0.87 دولار لأرباح السهم من 24.16 مليار دولار.

أنهت الشركة التي تتخذ من مدينة نيويورك مقراً لها عام 2021 بشكل قوي.

لقد ارتفعت أسهمها بأكثر من 60 ٪ حيث عزز الوباء المستشري مبيعات لقاحه المضاد لـ COVID القائم على mRNA.

مع نجاح اللقاح الفعال للغاية لشركة Pfizer ، وافقت الولايات المتحدة وسلطات قضائية أخرى،
أيضًا على حبوب COVID الخاصة بالشركة للاستخدام في حالات الطوارئ ،
مما أعطى عملاق الأدوية وسيلة أخرى لتعزيز المبيعات الإجمالية.

من المتوقع أن توفر حبوب منع الحمل ، Paxlovid ، سلاحًا قويًا ضد الفيروس بمجرد أن يستعد الإنتاج ،
مما يمنح الأفراد المعرضين لخطر كبير من مضاعفات المرض الشديدة وسيلة لتجنب دخول المستشفى.

في تشرين الثاني (نوفمبر) ، قالت الحكومة الأمريكية إنها طلبت 10 ملايين قرص من حبوب فايزر بسعر يقارب 5.3 مليار دولار – حوالي 530 دولارًا لكل علاج.

وأغلقت أسهم شركة فايزر يوم الخميس عند 53 دولارا ، بانخفاض 10 في المائة حتى الآن هذا العام.

 

 

والت ديزني

ستعلن شركة والت ديزني (NYSE: DIS) عن أرباحها للربع الأول من السنة المالية 2022 بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء 9 فبراير.

ويتوقع المحللون مبيعات بقيمة 20.27 مليار دولار وربح 0.73 دولار للسهم.

تعرضت أسهم ديزني لضغط بيع على مدار العام الماضي ،
حيث تواجه House of Mouse مجموعة متنوعة من العقبات لتحقيق إمكانات النمو الكامل في بيئة ما بعد الوباء.

في نوفمبر ، أبلغت ديزني عن زيادة أقل من المتوقع في عدد المشتركين المتدفقين ، مما أثار مخاوف من تباطؤ النمو بعد ارتفاع نيزكي استمر عامين.

جعلت ديزني أعمالها المتدفقة هي المحرك المستقبلي للنمو ، مستهدفة إضافة 260 مليون عميل بحلول عام 2024.

أخبر الرئيس التنفيذي بوب تشابك المستثمرين في تشرين الثاني (نوفمبر) أن Disney + ،
لن تعود إلى نمو أسرع للمشتركين حتى الربعين الثالث والرابع من السنة المالية الحالية.

تراجعت أسهم ديزني بأكثر من 20٪ خلال العام الماضي ، وأغلقت يوم الجمعة عند 142.02 دولار.

 

 

شركة بيلوتون

قد يواجه مخزون صانع دراجات اللياقة البدنية Peloton Interactive اهتمامًا شرائيًا محمومًا بعد افتتاح السوق يوم الاثنين ،
استنادًا إلى التقارير الإعلامية الصادرة في وقت متأخر من يوم الجمعة والتي تفيد بأن في ذلك Amazon و Nike  يفكرون في شراء الشركة .

وفقًا لتقرير ظهر لأول مرة في صحيفة وول ستريت جورنال ،
كانت أمازون تتحدث إلى مستشارين حول صفقة محتملة قد تتحقق أو لا تتحقق. 

ارتفعت أسهم بيلوتون بنحو 30٪ في تعاملات ما بعد الإغلاق يوم الجمعة بعد تقرير وول ستريت جورنال.

أغلق سهمها يوم الجمعة عند 24.60 دولارًا ، أي أقل من سعر الاكتتاب العام في سبتمبر 2019 البالغ 29 دولارًا ،
بعد التباطؤ الحاد في المبيعات الذي قفز بشدة خلال جائحة COVID-19 ،
مما جذب المشتركين الذين علقوا في منازلهم بسبب عمليات الإغلاق.

قال تقرير وول ستريت جورنال نقلاً عن مصادر:

“على الرغم من مشاكلها ، فإن الارتباط مع بيلوتون من شأنه أن يمنح أمازون أو طرف آخر إمكانية الوصول إلى الملايين من المستخدمين الأثرياء وبياناتهم ،
وزيادة كبيرة في السوق المزدهر لتقنيات الصحة والعافية.”

بالإضافة إلى الأخبار حول أن بيلوتون أصبحت هدفًا محتملاً للاستحواذ ،
من المتوقع أن تصدر الشركة التي تتخذ من مدينة نيويورك مقراً لها نتائجها المالية النهائية للربع الثاني من عام 2022 وإرشاداتها يوم الثلاثاء 8 فبراير بعد الإغلاق.

التوقعات لربح السهم – 1.18 دولار على عائدات 1.16 مليار دولار.

 

كيف تدير أموالك وفقًا لعمرك؟

كيف تدير أموالك وفقًا لعمرك؟: الطريق إلى أن تصبح آمنًا من ناحية مادية ليس مرسوما ولا يوجد نهج واحد يناسب الجميع.

تجعل الظروف الفردية رحلة كل شخص مختلفة قليلاً، ولكن بغض النظر عن عمرك، هناك دائمًا رؤية.

 

تعرف في هذا المقال المقدم من منصة تداول الأسهم الموثوقة إيفست على الطرق الأنسب لادارة أموالك وفقًا لعمرك.

المحتوى:

عمر العشرينات

في عمر الثلاثينيات

عمر الأربعينيات

في عمر الخمسينيات

عمر الستينيات والسبعينيات

عمر العشرينات

يبدو التقاعد بعيدًا جدًا، ولكن قد يكون هذا هو الوقت الأكثر أهمية لبدء التوفير من أجله، حيث يمكن لمن هم في العشرينات من العمر الاستفادة أكثر من هذا الشيء. 

لدى Paul Merriman شرحًا رائعًا لكيفية تحويل نفسك إلى مليونير من خلال الادخار للتقاعد لمدة خمس سنوات فقط إذا بدأت في سن 25 ولم تفعل شيئًا بعد ذلك.

بالطبع، هذا هو الوقت الذي من المحتمل أن تكسب فيه أقل مبلغ من المال في حياتك المهنية وقد تكون الميزانية ضيقة.

قد تكون توازن بين عدد من الأهداف والالتزامات المالية.

مع ذلك، إليك بعض النصائح لتحقيق مدخراتك على المسار الصحيح:

• يقترح المستشارون الماليون عادةً تخصيص ما بين 10٪ و 15٪ من الراتب للتقاعد. 
• إذا لم يكن ذلك ممكنًا، فابدأ بالحد الأدنى، بغض النظر عن ذلك، حتى لو كان 5 دولارات أو 10 دولارات شهريًا فقط. 
• عندما تحصل على زيادة أو مكافأة، قم بزيادة المبلغ.
• ضع في اعتبارك المساهمات التلقائية في حساب التقاعد مباشرة من راتبك.

لا تنسى تخصيص بعض الأموال لحالات الطوارئ!

في عمر الثلاثينيات

هذا هو العقد الذي قد تشتري فيه منزلك الأول، أو تتزوج، أو تبني مشروعًا تجاريًا، أو تبدأ عائلة أو مزيجًا من كل هذه الأشياء. 

هذا يعني الكثير من الالتزامات المالية.

لكن هذا لا يعني أنه يجب نسيان حسابات التقاعد.

من الناحية المثالية، يجب أن يحصل الشاب البالغ من العمر 30 عامًا على ضعف راتبه في هذه المرحلة، وفقًا لمبدأ توجيهي من Fidelity Investments.

يقول الكثيرون أن هذا غير ممكن، ليس من خلال الإيجار والرهون العقارية، أو قروض الطلاب أو تمويل الكليات للأطفال، أو مساعدة والديهم والفواتير الأخرى للدفع.

إذا كنت تعيش بصك أجر مقابل الراتب، فلا يزال عليك محاولة تخصيص شيء – أي شيء – لحساب التقاعد، ثم قم بزيادة تلك عندما تسمح الميزانية بذلك.

جرب هذه النصائح في الثلاثينيات من العمر:

• أعد تقييم ميزانيتك وإذا كان هناك إنفاق لا يتوافق مع قيمك، فاقطع تلك النفقات ذات الأولوية المنخفضة
• ابحث عن طرق لزيادة دخلك. هل يمكنك أن تطلب زيادة؟ العثور على وظيفة ذات رواتب أعلى أو القيام بعمل جانبي؟ 
• حتى بعض الأموال النقدية لمرة واحدة عن طريق بيع ممتلكات غير مرغوب فيها، مهما كانت صغيرة، يمكن أن تعزز مدخرات التقاعد.
• تنويع حسابات التقاعد الخاصة بك.

 

 

عمر الأربعينيات

هذا هو العقد الذي قد ترى فيه المزيد من الأموال في راتبك، وذلك بفضل الزيادات أو التغييرات الوظيفية. والتقاعد فجأة لا يبدو مستحيلاً بعيداً. 

في مرحلة ما من هذا العقد، من المحتمل أن تكون قد عملت لفترة أطول من الوقت المتبقي لك حتى التقاعد.

بالطبع فإن الالتزامات المالية لا تختفي في الأربعينيات – ومن المحتمل أنه لا يزال هناك رهن عقاري يجب دفعه،
وصناديق جامعية للأطفال، وربما الآباء المسنين للمساعدة … والقائمة تطول. 

لكن الهدف يجب أن يكون تخصيص 10٪ إلى 15٪ من راتبك للتقاعد ورمي القليل من النقود الإضافية من الزيادات أو العربات الجانبية.

ضع في اعتبارك القيام بذلك:

• انتبه إلى زيادة نمط الحياة. 
• غالبًا ما ترتفع الرواتب مع تقدم العمر، ولكن إذا كان بإمكانك تجنب زيادة نفقاتك بما يتماشى مع تلك المكاسب العالية، فيمكنك زيادة حسابات التقاعد الخاصة بك. 
• مرة أخرى، راجع الاشتراكات والعضويات، وقلل الإنفاق على العناصر والخدمات التي لا تستحق العناء وخصص هذه الأموال الإضافية للعمل من أجل مستقبلك.
• قم بإعداد المستندات المهمة، مثل الوصايا ووكلاء الرعاية الصحية. 
• يعتقد الكثير من الأمريكيين أنهم لا يحتاجون إلى التخطيط العقاري إذا لم يكونوا أصحاب الملايين، لكن هذا أبعد ما يكون عن الحقيقة. 

في عمر الخمسينيات

الآن وفي هذا العمر فإن التقاعد ليس بعيدًا. لذا اقض مزيدًا من الوقت في التفكير في الوقت الذي تريد فيه التقاعد وما قد تكون عليه نفقاتك. 

القي نظرة عميقة على أموالك. قم بتقدير مزايا الضمان الاجتماعي الخاصة بك وقم بتشغيل بعض السيناريوهات لدخل التقاعد واحتياجاته.

تسمح حسابات التقاعد بالمساهمات التعويضية للأشخاص الذين يبلغون من العمر 50 عامًا أو أكبر، لذا اغتنم هذه الفرصة لزيادة مدخراتك.

يجب أن تحتوي حسابات التقاعد الخاصة بك على كمية جيدة من الأسهم حيث يجب أن تنمو هذه الأموال لعقود قادمة

ولكن عليك تكوين أموال يمكنك الاستفادة منها في حالة حدوث تراجع في السوق في بداية تقاعدك بدلاً من إجبارك على بيع الاستثمارات.

جرب هذه النصائح في الخمسينيات من العمر:

• استمر في تحليل إنفاقك 
• تحدث مع مخطط مالي، أو حتى مستشار في الشركة المسؤولة عن حسابات التقاعد الخاصة بك إذا كنت لا ترغب في العمل مع محترف عن كثب،
  لمراجعة تخصيص الأصول الخاصة بك؛ هل تستثمر بشكل مناسب في المستقبل أم تستثمر بشكل كبير في الأسهم أو السندات؟

 

 

عمر الستينيات والسبعينيات

هذه هي العقود التي يريد معظم الناس فيها التوقف عن العمل. بينما قد لا تتحكم في التوقيت، لا يزال بإمكانك فعل الكثير لتأمين أموالك.

لا تذهب إلى التقاعد بشكل أعمى. تحليل مصادر الدخل الخاصة بك في التقاعد: الضمان الاجتماعي والمدخرات (بما في ذلك حسابات التقاعد) والمعاشات التقاعدية وأي شيء آخر. 

يمكن للأشخاص البدء في تلقي مزايا الضمان الاجتماعي الخاصة بهم في سن 62، ولكن لا ينبغي للجميع ذلك. 

افعل هذا في الستينيات والسبعينيات من العمر:

• ضع في الاعتبار جميع أصولك ومطلوبات – ونوع أي دين لديك. 
• عندما تكون في أوائل الستينيات من العمر وبصحة جيدة، ضع في اعتبارك تأمين الرعاية طويلة الأجل. ركز على صحتك، وليس أموالك فقط. 
• حافظ على نشاطك، وتعلم مهارة جديدة، واعمل على هواية، واتصل بالعائلة والأصدقاء.
• حافظ على مزيج محفظتك المريح، وهو مزيج ليس متحفظًا لدرجة أن الاستثمارات لم تعد تنمو على مدى العقود القليلة المقبلة، لكن تلك التي لا تنطوي على مخاطرة كبيرة قد تفقد كل مدخراتك التي اكتسبتها.

 

أسباب لشراء أسهم الفابيت قبل تقسيم الأسهم 

 

أسباب لشراء أسهم الفابيت قبل تقسيم الأسهم : للعملاقة التكنولوجيا صاحبة العائد النقدي الكبير، الكثير من الخدع في جعبته.

فقد  أثبتت Alphabet ربعًا تلو الآخر كونها واحدة من أفضل الشركات على وجه الأرض.

تبلغ القيمة السوقية لمحرك البحث Google و YouTube و Google Cloud ما يقرب من 2 تريليون دولار ، مما يجعلها ثالث أكبر شركة في الولايات المتحدة.

 

ايفست- Evest تتابع تطور سهم الفابيت في التقرير التالي:

المحتوى:

تقرير أرباح الربع الرابع

المخزونات النقدية وتوليدها

بدأت الشمس تشرق من خلال سحابة جوجل

جوجل ويوتيوب من رواد الفئات

 

تقرير أرباح الربع الرابع

خلال تقرير أرباح الربع الرابع الصادر في 1 فبراير ، أعلنت Alphabet عن أرباح مذهلة تبلغ 75 مليار دولار للربع و 257 مليار دولار للعام بأكمله.

تصبح هذه الأرقام المحيرة للعقل أكثر جنونًا عندما يتم حساب معدلات النمو السنوية البالغة 32٪ فصليًا و 41٪ سنويًا.

ومع ذلك ، فإن هذه النتائج الرائعة طغت عليها إعلان الإدارة بتقسيم السهم 20 مقابل سهم واحد.

سيبدأ تداول السهم البالغ 3000 دولار تقريبًا مقابل 150 دولارًا تقريبًا بعد عطلة الرابع من يوليو في عام 2022.

في حين أن تقسيم الأسهم لا يؤثر على العمل ، غالبًا ما تعمل الأسهم بشكل جيد بعد الإعلان عن الانقسام ،
ما عليك سوى إلقاء نظرة على أداء Tesla و Apple خلال أغسطس 2020 بعد أعلنت كل شركة عن الانقسام.

على الرغم من هذا المحفزات  المحتمل ، هناك ثلاثة أسباب قوية تشجع المستثمرين على شراء أسهم الشركة الآن

 

المخزونات النقدية وتوليدها

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، كان لدى ألفابت 139.6 مليار دولار نقدًا وأوراق مالية قابلة للتداول في ميزانيتها العمومية و 14.9 مليار دولار فقط في الديون.

يتيح وجود صندوق حرب يجلس لشركة Alphabet شراء ما تريده.

خلال المكالمة الجماعية للربع الرابع من العام ، ذكر الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي فحص امكانية استخدام حل الـ  blockchain للـ Web3 (والذي يمكن أن يغذي metaverse).

ما يعني ان الشركة قد تضطر للبحث عن شركة لشراءها  لتحقيق هذه الرغبة – ويمكن أن تحقق ذلك بمواردها.

إذا قامت الفابيت باستخدام  نصف أموالها في عملية استحواذ ، فلا يجب أن يخشى المستثمرون ؛ الفابيت  ستعوض ما صرفته  في العام المقبل.

طوال عام 2021 ، حولت الفابيت  67 مليار دولار من إيراداتها البالغة 257 مليار دولار إلى تدفق نقدي حر.
إذا لم تنفق أموالها على عمليات الاستحواذ ، فقد تقوم الإدارة بإعادة شراء المزيد من الأسهم .

لقد أعادت شراء 50 مليار دولار طوال عام 2021. بغض النظر عما تقرره الإدارة ، فإن مخزون Alphabet من الأموال والتوليد يجعله استثمارًا رائعًا.

 

 

بدأت الشمس تشرق من خلال سحابة جوجل

في المعركة من أجل تفوق الحوسبة السحابية ، لم تتغلب جوجل على عملاء Amazon Web Services و Microsoft Azure.

ومع ذلك ، فإن سحابة جوجل بعيدة كل البعد عن كونها شريحة باهتة.

خلال الربع الرابع ، نمت إيراداتها ربع السنوية بنسبة 45٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.5 مليار دولار أمريكي وزادت بنسبة 47٪ خلال عام 2021.

بينما لا تزال سحابة جوجل  تخسر 890 مليون دولار ، يمكن أن يُعزى ذلك إلى التكاليف المرتبطة بتوسيع البنية التحتية للخادم ،
مما يدل على أن الفابيت لم تتخلى  عن عرضها السحابي.

على الرغم من أن Google Cloud قد لا تتفوق أبدًا على Azure أو AWS ،
إلا أن الصفقات التي شهدتها Alphabet خلال الربع الرابع من العام ستمنح المستثمرين الأمل.

استشهدت الإدارة بـ “زيادة الأعمال المتراكمة بنسبة 70٪ لتصل إلى 51 مليار دولار يمكن أن يُعزى معظمها إلى Google Cloud” خلال المكالمة الجماعية للربع الرابع.

بالإضافة إلى ذلك ، فقد شهدت نموًا بنسبة 80٪ في حجم الصفقات وزيادة بنسبة 65٪ في الصفقات بما يزيد عن مليار دولار.

تكتسب Google Cloud قوتها ، ويجب على المستثمرين التفكير في امتلاك أسهم Alphabet بسببها.

 

 

جوجل ويوتيوب من رواد الفئات

تمتلك Alphabet شركتين بحصة سوقية مجنونة في فئتيهما.

إجمالاً ، حقق قطاع الإعلانات في Alphabet 61.2 مليار دولار ونما بنسبة 33٪ مع إضافة قسم شبكة Google التابع لها.

هذه الأرقام تداعب عام 2020 عائدات COVID المكبوتة ،
ولن تكون أرقام النمو مثيرة للإعجاب طوال عام 2022. لكن الإعلانات لن تختفي في أي وقت قريبًا .

بالاقتران مع قطاع “Google other” ، عمل قسم الخدمات بهامش تشغيلي بنسبة 37٪ وظل الجزء الوحيد المربح ضمن Alphabet.

الإعلانات تبقي الأضواء مضاءة في المقر الرئيسي لشركة Alphabet ،
ومع وجود منصتين إعلانيتين متميزتين ، يجب أن يكون المستثمرون واثقين من مستقبل هذين القطاعين.

يتم تداول Alphabet بأرباح جذابة تبلغ 26 ضعفًا – وهذا ليس رديئًا للغاية بالنسبة لشركة ذات نمو في الإيرادات بنسبة 32٪.

ليس السهم في أي مكان بالقرب من ذروة التقييم ، على الرغم من أنه يقترب من الوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق.

وهذا من شأنه أن يخفف من المخاوف بشأن شراء الأسهم ذات التقييمات المتضخمة ، حيث إن أرباح الشركة 26 مرة ليست باهظة الثمن على الإطلاق.

Alphabet هي عملية شراء قوية بغض النظر عن الطريقة التي ينظر بها المستثمرون إلى السهم.

أولئك الذين يحتفظون بالسهم لمدة ثلاث إلى خمس سنوات سيجنون فوائد تجزئة الأسهم ،
وإعادة شراء الأسهم المحتملة ، والاستحواذ أو اثنين ، والكثير من النقد المتولد.

Alphabet  هي مخزون لا يحتاج إلى تفكير.

على الرغم من أنه يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق ،
يمكن للمستثمرين من جميع الخلفيات العثور على مكان لـ Alphabet في محافظهم الاستثمارية.

 

أسباب للاستثمار في أسهم أدوبي

 

أسباب للاستثمار في أسهم أدوبي: عندما يتعلق الأمر بالشركات التي لها تاريخ طويل وراسخ والتي هي أيضًا في المقدمة للتحول إلى الرقمية ، فقليلة هي الشركات التي ليها ما تقدم للمستثمرين أكثر مما تقدمه أدوبي. 

كشركة رائدة في السوق في مجالها ،تقع   Adobe قليلاً  تحت مراقبة المستثمرين  ولكنها جزء من الحياة اليومية لكثير من الناس.

ايفست-Evest تتابع تطور شركة ادوبي في التقرير التالي

المحتوى:

 أداء مالي قوي وثابت

مجالات ادوبي للنمو الاستراتيجي 

مجال للنمو

أدوبي تُحسن منتجاتها للمستهلكين 

كفاءات التشغيل ومشاركة عمليات إعادة الشراء

استمرار ارتفاع سهم أدوبي

 

 

 أداء مالي قوي وثابت

أعلنت Adobe عن أرباحها للربع الرابع والسنة المالية في ديسمبر. بالنسبة لعام 2021 ، زادت الإيرادات والدخل التشغيلي على أساس سنوي بنسبة 23٪ و 37٪ على التوالي.

في حين انخفض صافي الدخل بنسبة 8٪ ، كان هذا يرجع في المقام الأول إلى الاستفادة لمرة واحدة من ضرائب الدخل التي أثرت بشكل إيجابي على السنة المالية 2020 ،
مما تسبب في مقارنة غير مواتية على أساس سنوي.

مجالات ادوبي للنمو الاستراتيجي

لدى Adobe مجالان للنمو الاستراتيجي ، وهما الوسائط الرقمية والتجارب الرقمية.

يتكون قسم الوسائط الرقمية من المنتجات الإبداعية التي يتفاعل معها العديد من المستهلكين ، مثل مستندات Photoshop و Illustrator و PDF.

التجارب الرقمية تركز  على الأدوات المستندة إلى البيانات للشركات. من بين الاثنين ، تشكل الوسائط الرقمية 73٪ من إجمالي الإيرادات في عام 2021 ، ارتفاعًا من 69٪ في عام 2019.

بغض النظر عن القطاع ، تجني Adobe أموالها من الاشتراكات ، والتي شكلت 92٪ من إجمالي الإيرادات في عام 2021 ، ارتفاعًا من 86٪ في عام 2019.

تعد إيرادات الاشتراكات المتكررة مهمة ، نظرًا لأن تكلفة نفقاتها قليلة جدًا.

ساعدت هذه الزيادة في النسبة المئوية للإيرادات الإجمالية على تحسين هامش الربح الإجمالي من 85٪ في 2019 إلى 88٪ في 2021.

 

مجال للنمو

يجب أن يمنح النجاح السابق للأعمال التجارية ثقة المستثمرين أنه مع استمرار الفرص ، يجب أن تكون Adobe قادرة على التنفيذ.

ولتحقيق هذه الغاية ، تعتقد الإدارة أن هناك متسعًا كبيرًا للنمو.

تعتقد الشركة أن إجمالي السوق القابل للتوجيه (TAM) لمنتجات Creative Cloud Photoshop ، Illustrator ، وغيرها يبلغ 63 مليار دولار. للإشارة ، بلغت إيرادات Creative لعام  2021 

9.6 مليار دولار. وبالمثل ، تدعي الإدارة أن TAM لمنتجاتها من Document Cloud (التوقيعات الإلكترونية وأكثر) تبلغ 32 مليار دولار.

في عام 2021 ، حققت Adobe عائدات بقيمة 2 مليار دولار من Document Cloud.

 

أدوبي تُحسن منتجاتها للمستهلكين

 

حتى إذا تبين أن هذه التوقعات مفرطة في التفاؤل ، فلا يزال من المعقول افتراض وجود الكثير من المساحات الخضراء لشركة Adobe للاستمرار في الحصول على حصتها في السوق وتحسين منتجاتها للمستهلكين.

اذ تتطلع Adobe بشكل خاص إلى توسيع عروضها الإبداعية بحيث يمكن الوصول إليها في أي مكان.

على سبيل المثال تعمل الشركة على إصدار نسخة تجريبية من Photoshop تعمل في مستعرض ويب.

قامت Adobe أيضًا بعملية استحواذ مهمة في هذا المجال عندما وافقت على شراء شركة تعاون الفيديو القائمة على السحابة Frame.io في أكتوبر 2021.

 

كفاءات التشغيل ومشاركة عمليات إعادة الشراء

مزيد من المساعدة في الأداء المالي للأعمال هي تحسين كفاءات الأعمال.

انخفضت نفقات التشغيل كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات في كل عام من العامين الماضيين ، حيث انخفضت من 56٪ في عام 2019 إلى 51٪ في عام 2021.

ومع نمو الإيرادات ، تُظهر Adobe قدرتها على الحفاظ على تكافؤ التكاليف ، والاستفادة من – مقياس الزيادة.

ربما يكون الأكثر إثارة للإعجاب هو برنامج إعادة شراء حصة Adobe.

خلال هذا الوقت من النمو المستمر في الإيرادات وارتفاع الأسعار ، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 12 مليار دولار من أسهمها منذ عام 2018.

وفي نهاية عام 2021 ، لا يزال لدى الشركة 13.1 مليار دولار من السلطة المتبقية في خطة إعادة شراء أسهمها.

 

استمرار ارتفاع سهم أدوبي

 

باستثناء الانخفاض في أكتوبر ، ارتفع سعر سهم Adobe باستمرار في عام 2021.

ومع ذلك ، انخفضت الأسهم بنسبة 27٪ عن أعلى مستوياتها ويتم تداولها مقابل 36 ضعفًا للأرباح الآجلة و 13 ضعفًا للمبيعات الآجلة.

على الرغم من أن هذين المضاعفين ليس رخيصًا ، إلا أنهما يمثلان أدنى مستوى لهما منذ أبريل 2021.

Adobe هي شركة رائدة في مجالها.

لديها عقود من النجاح المؤكد ، والكثير من الحصة السوقية المتاحة للاستحواذ عليها ، وخطة تخصيص رأس مال ملائمة للمساهمين.

حقيقة أن الأسهم التي يتم تداولها للحصول على خصم تعتبر بمثابة تثليج لأي شخص يفكر في شراء أسهم Adobe في عام 2022.