في عالم أشباه الموصلات الذي طالما هيمن عليه لاعبون أقوياء مثل Intel وNvidia، شققت شركة Advanced Micro Devices (AMD) طريقها من كونها شركة على حافة الإفلاس في أوائل العقد الأول من الألفية إلى واحدة من أكثر الشركات ابتكارًا ونموًا في قطاع التكنولوجيا، تحولت AMD تحت قيادة الدكتورة “ليزا سو” من مجرد منافس ثانوي إلى لاعب رئيسي يعيد تشكيل مشهد صناعة المعالجات، سواء للحواسيب الشخصية أو لمراكز البيانات والألعاب، هذا التحول المذهل جعل سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز واحدًا من أكثر الأصول جذبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو مذهل وفرص في قلب الثورة التكنولوجية، يُعد تحليل سهم AMD أمرًا بالغ الأهمية لفهم مكانته الحالية وإمكاناته المستقبلية في سوق متقلب ومليء بالتحديات والفرص.
تحليل سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز
نقدم تحليلًا عميقًا لسهم أدفانسد مايكرو ديفايسز من خلال فحص أدائه السعري، العوامل الأساسية المحركة له، توقعات المحللين المالية، والمخاطر التي يجب مراعاتها، كما نستعرض لمحة عن منصة ايفست كأحد الأدوات المتقدمة للمتداولين العرب لمتابعة وتداول سهم AMD بفعالية.
لمحة عن شركة AMD وإستراتيجية النجاح
لم يكن صعود AMD صدفة، بل كان نتاجًا لإستراتيجية محكمة قادتها الرئيسة التنفيذية “ليزا سو” منذ انضمامها في عام 2014، يمكن تلخيص رحلة التحول في عدة محاور رئيسية:
التركيز على الهندسة المعمارية “زين” (Zen)
شهد إطلاق معمارية “زين” في عام 2017 نقطة تحول جوهرية لشركة AMD، إذ مثّل هذا التطوير قفزة كبيرة على صعيد الأداء وكفاءة استهلاك الطاقة وبفضل هذه النقلة النوعية، تمكنت الشركة من الدخول في منافسة مباشرة مع إنتل في سوق معالجات الحواسيب المكتبية والخوادم، وهو السوق الأهم والأكثر ربحية في هذا القطاع.
اختراق سوق مراكز البيانات
مع إطلاق سلاسل معالجات EPYC لمراكز البيانات، استطاعت AMD تقديم أداء متفوق وتكلفة أقل مقارنة بما تقدمه Intel، مما دفع عمالقة التكنولوجيا مثل Google وMicrosoft وAmazon إلى اعتمادها بشكل متزايد في بناهم التحتية السحابية.
تعزيز قسم الرسوميات (GPU)
من خلال استحواذها على ATI في الماضي وتطويرها لبطاقات الرسوميات تحت العلامة التجارية Radeon، تواصل AMD منافسة Nvidia الشرسة في أسواق ألعاب الفيديو، العملات المشفرة (التعدين)، والذكاء الاصطناعي.
نموذج أعمال خالٍ من المصانع (Fabless)
تتبع AMD نموذج “تصميم فقط” دون امتلاك مصانع، حيث تقوم بتصنيع شرائحها لدى شركاء مثل Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) هذا أزال عن كاهلها الأعباء الرأسمالية الهائلة لإنشاء وتشغيل مصانع أشباه الموصلات وسمح لها بالتركيز على التصميم والابتكار.
هذه العوامل مجتمعة حولت الشركة من خسارة مستمرة إلى تحقيق أرباح قوية، وهو ما انعكس إيجابيًا بشكل مباشر على سعر سهم شركة AMD في البورصة.
تحليل سهم AMD رحلة من التقلب إلى النضج
شهد سهم AMD رحلة مضطربة مليئة بالتقلبات الحادة، وهو ما يتناسب مع طبيعة أسهم قطاع التكنولوجيا عالي النمو وذلك من خلال ما يلي:
الفترة (2015-2018).. البداية والانطلاق
بعد وصول السهم إلى قيعان تاريخية حول 1.75 دولار في عام 2015، بدأ السهم في الصعود بشكل مطرد مع بدء ثقة المستثمرين في إستراتيجية “ليزا سو” وإطلاق أولى معالجات “زين” تضاعف السعر عدة مرات خلال هذه الفترة.
الفترة (2019-2021) ذروة الوباء والطلب التكنولوجي
مثل معظم أسهم التكنولوجيا، شهدت أسهم AMD طفرة غير مسبوقة خلال جائحة COVID-19 أدى التحول إلى العمل عن بعد والتعلم عن بعد والترفيه المنزلي إلى طلب هائل على أجهزة الكمبيوتر والخوادم ووحدات معالجة الرسومات، بلغ سهم AMD ذروته التاريخية حول 164.46 دولار في نوفمبر 2021، مدفوعًا بالأرباح القياسية وتفاؤل السوق الشديد.
التصحيح وموجة التضخم..الفترة (2022-2023)
مع انحسار الجائحة، وارتفاع معدلات التضخم globally، ورفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، دخلت أسواق التكنولوجيا في موجة بيع حادة، عانى سهم AMD من تصحيح كبير، حيث انخفض بأكثر من 60% من ذروته، متأثرًا بـ:
- انخفاض الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية بعد اشباع السوق.
- تباطؤ الإنفاق على مراكز البيانات من قبل بعض الشركات.
- المخاوف الاقتصادية الكلية التي جعلت المستثمرين يتجهون نحو أصول أقل مخاطرة.
الأداء الحالي (2023-2024) التعافي والتركيز على الذكاء الاصطناعي
بدأ السهم في إظهار علامات التعافي مع تحسن معنويات السوق وبدء الحديث عن خفض أسعار الفائدة ومع ذلك العامل الأكبر الذي أعاد سهم AMD إلى دائرة الضوء هو الطفرة الهائلة في الذكاء الاصطناعي التوليدي (،Generative AI)، AMD بالفعل طرحت MI300X وMI325X في 2024–2025، لكن حصتها السوقية في الذكاء الاصطناعي لا تزال صغيرة مقارنة بـ Nvidia.
المحللون يتوقعون أن تصل حصة AMD في سوق معالجات مراكز البيانات إلى 6–10% بحلول 2027، أي أن المنافسة ما زالت في بدايتها.
تشير تحليلات فنية إلى أن السهم يتداول في نطاق قناة، حيث يواجه مقاومة قوية عند مستويات معينة ودعم عند أخرى، يتابع المتداولون عن كثب مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) وحجم التداول لتقييم الزخم قصير الأجل لـ سعر سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز.
توقعات سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز
توقعات سهم AMD هي موضوع ساخن ومتعدد الأوجه بين المحللين الماليين، تتراوح الآراء بين متفائلة بحذر ومتفائلة بشدة، بناءً على عدة سيناريوهات محتملة وهي:
آراء المحللين والتقييمات
تشير التقارير الحديثة من مصادر مثل Investing.com إلى نظرة إيجابية بشكل عام من قبل بيوت التحليل:
- باركليز (Barclays) رفع السعر المستهدف من $130 إلى $200، مع تصنيف “Overweight”.
- هذا يعكس ثقة كبيرة في أداء الشركة المستقبلي، وخاصة في segments مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي.
- Mizuho رفع السعر المستهدف إلى $205 مع تصنيف “Outperform”.
- Truist Securities: أبقت على تصنيف “Buy” مع سعر هدف $213.
- Seaport Global: خفضت التصنيف إلى “Neutral” بسبب تباطؤ تحويل التقييمات إلى مبيعات فعلية.
- متوسط السعر المتوقع: يتراوح حاليًا بين $185–$190، مع نطاق توقعات بين $125 و$230.
- نمو إيرادات وحدة مراكز البيانات التوقع بتحسن الطلب على معالجات EPYC واعتماد معالجات MI300 للذكاء الاصطناعي.
- استقرار سوق العملاء (الكمبيوتر الشخصي) بعد فترة ركود طويلة، من المتوقع أن يعود السوق إلى نمو طفيف، مما يدعم مبيعات معالجات Ryzen.
المحركات الأساسية للتوقعات المستقبلية
ثورة الذكاء الاصطناعي هذا هو العامل الأكبر والأكثر تأثيرًا قدرة AMD على تقديم منتجات تنافسية حقًا في سوق Accelerators (معالجات MI300X) ستحدد مسار نموها لعدة سنوات قادمة، التقديرات تشير إلى أن سوق شرائح الذكاء الاصطناعي يمكن أن ينمو إلى مئات المليارات من الدولارات، وحتى حصة صغيرة منه ستكون ذات معنى كبير لإيرادات AMD، بجانب أيضًا ما يلي:
- الدورة الاقتصادية أي تباطؤ حاد في الاقتصاد العالمي قد يؤجل إنفاق الشركات على ترقيات البنية التحتية التكنولوجية، مما يؤثر سلبًا على مبيعات قطاع الخوادم.
- المنافسة لا تزال شرسة فبينما تضعف Intel حاليًا، فإن Nvidia تمتلك مكانة هيمنة قوية في سوق الذكاء الاصطناعي ستكون معركة شاقة على الحصة السوقية.
- تقييم سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز لا يزال يتداول at a premium (على multiples مرتفعة) مقارنة بمتوسط السوق، مما يعكس توقعات نمو عالية بالفعل، أي تخلف عن تحقيق هذه التوقعات يمكن أن يؤدي إلى تصحيح حاد في سعر السهم.
خلاصة التوقعات النظرة المستقبلية لـ سهم AMD متفائلة على المدى المتوسط والطويل، لكنها مربوطة بشكل وثيق بأداء قطاع الذكاء الاصطناعي والقدرة على التنفيذ دون أخطاء، المستثمرون يجب أن يكونوا مستعدين لتقلبات كبيرة في الطريق.
المخاطر والتحديات التي تواجه سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز
لا يمكن إجراء تحليل سهم AMD كامل دون النظر في الجانب المظلم والمخاطر المحتملة وهي على النحو التالي:
- المخاطر الاقتصادية الكلية مثل التضخم، أسعار الفائدة، والركود الاقتصادي كلها عوامل يمكن أن تخفض من تقييمات أسهم النمو مثل AMD وتقلص من إنفاق العملاء.
- إن اعتماد AMD على شركة TSMC في تايوان لتصنيع شرائحها يجعلها عرضة لتأثيرات الحرب التكنولوجية في مجال أشباه الموصلات والتوترات الجيوسياسية، حيث قد يؤدي أي اضطراب في المنطقة إلى تعطيل سلاسل التوريد والإضرار باستقرار عملياتها.
- إضافة أن AMD حاليًا تنتظر تصاريح تصدير شرائح MI308 المخصصة للسوق الصينية، وهو ما يشكل خطورة على قدرتها في التوسع داخل الصين مقارنة بـ Nvidia التي حصلت على موافقات محدودة.
- المنافسة الشرسة كما ذكرنا، Nvidia وIntel لن تتخلى عن حصتها السوقية بسهولة، Intel تعمل على عملية comeback كبيرة بقيادة بات غيلسينغر.
- توقعات نمو عالية السعر الحالي يتضمن الكثير من النمو المتوقع، أي تقرير أرباح ربع سنوي يمكن أن يؤدي إلى رد فعل عنيف من السوق.
- تقلب سوق العملات المشفرة كان لأداء تعدين العملات المشفرة تأثير كبير على طلب وحدات معالجة الرسومات في الماضي، مما يسبب تقلبات إضافية.
كيف تستثمر في سهم AMD؟ مقدمة عن منصة ايفست للتداول
بعد هذا التحليل الشامل لسهم AMD، قد يتساءل المستثمر العربي عن أفضل طريقة للمشاركة في هذه الفرصة، هنا تأتي أهمية اختيار منصة تداول موثوقة، وسهلة الاستخدام، وتوفر أدوات متقدمة، تعد منصة ايفست (Evest) واحدة من أبرز الخيارات للمتداولين والمستثمرين في العالم العربي.
ايفست هي منصة تداول عبر الإنترنت تقدم وصولاً إلى الأسواق المالية العالمية، بما في ذلك البورصات الأمريكية حيث يتم تداول سهم AMD ما يميز ايفست ويجعلها خيارًا ممتازًا لمتابعة وتداول سهم ادفانسد مايكرو ديفايسز هو:
- تقدم المنصة تجربة مستخدم كاملة باللغة العربية، مما يسهل على المتداولين العرب فهم جميع الخصائص والأدوات وإدارة استثماراتهم دون عوائق لغوية.
- تمكنك ايفست من شراء وبيع أسهم الشركات الأمريكية الكبرى مثل AMD، Apple، Tesla وغيرها مباشرة، بالإضافة إلى عقود الفروقات (CFDs) على المؤشرات والسلع والعملات.
- توفر المنصة مجموعة غنية من أدوات الرسم البياني (Charts) والمؤشرات الفنية التي تساعدك في إجراء تحليل فني دقيق لسهم AMD وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- تزود ايفست عملائها بأحدث الأخبار المالية وتحليلات السوق من مصادر موثوقة، مما يساعدك في البقاء على اطلاع دائم بآخر التطورات التي تؤثر على سعر سهم شركة AMD واتخاذ قرارات مستنيرة.
- تعمل المنظمة ضمن أطار تنظيمي، مما يوفر درجة من الحماية للعملاء وأموالهم.
- وجود فريق دعم على علم بالسوق ومتاح بلغتك الأم يعد ميزة كبيرة لحل أي استفسارات أو مشاكل تواجهها.
فإن قرار الاستثمار في AMD يعتمد على تحمل المخاطرة والأفق الزمني، المستثمرون طويلو الأجل الذين يؤمنون بقصة نمو الشركة قد يرون في أي انخفاض كبير فرصة للشراء بينما قد يفضل المتداولون على المدى القصير التركيز على تقلبات السعر من خلال أدوات مثل العقود مقابل الفروقات، باستخدام منصات متطورة مثل منصة ايفست.
الخاتمة
تحليل سهم AMD الحالي يظهر شركة قوية أساسيًا ذات منتجات تنافسية، ولكنها تعمل في سوق شديد التنافسية والتقلب توقعات سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز على المدى الطويل تبدو إيجابية، مدعومة بقصة الذكاء الاصطناعي الواعدة، لكن الطريق لن يكون خاليًا من المطبات.
الأسئلة الشائعة
ما هي توقعات سهم AMD؟
بناءً على البيانات المالية والتقارير الحديثة، إليك ملخص لأداء وتوقعات السهم الربع الأخير حققت الشركة أرباحاً مطابقة تماماً للتوقعات، حيث بلغت 0.48 دولار للسهم، التوقعات للربع التالي يتوقع المحللون قفزة كبيرة في الأرباح، حيث من المتوقع أن تصل ربحية السهم 0.70 – 0.80 دولار للسهم (حسب إجماع المحللين في Investing وMarketWatch).
هل سهم Advanced Micro Devices سهم جيد للشراء؟
ما هي شركة أدفانسد مايكرو دفايسيز؟
شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) هي شركة أمريكية رائدة على مستوى العالم في مجال تصميم وتطوير معالجات أشباه الموصلات والحلول الحاسوبية المتقدمة.