مقارنة آبل مقابل مايكروسوفت أيهما أفضل للشراء؟
تعتبر كلتا الشركتين عملاقين في قطاع التكنولوجيا، ولكن واحدة فقط من هذه الأسهم تعتبر جذابة اليوم.
إليكم التفاصيل من منصة تداول الأسهم الموثوقة إيفست.
المحتوى
نظرة عامة
أسهم شركة آبل
تمتاز أسهم شركة آبل فيما يلي:
- السعر/ القيمة العادلة: 1.21
- عدم التيقن من القيمة العادلة: مرتفع
- الخندق الاقتصادي: ضيق
- تصنيف تخصيص رأس المال: نموذجي
أسهم شركة مايكروسوفت ستوك
- السعر/ القيمة العادلة: 0.78
- عدم التيقن من القيمة العادلة: متوسط
- الخندق الاقتصادي: واسع
- تصنيف تخصيص رأس المال: نموذجي
تفاصيل المقارنة
دعونا نلقي نظرة أعمق:
الفائز بالسعر/ القيمة العادلة
شركة مايكروسفت
يمثل تقدير القيمة العادلة القيمة الجوهرية للسهم، بناءً على مقدار النقد الذي نعتقد أن الشركة يمكن أن تولده في المستقبل.
سعر السهم/ القيمة العادلة هو ببساطة سعر السوق الحالي مقسومًا على تقدير القيمة العادلة.
يتم تداول سهم أقل من 1.0 مقوم بأقل من قيمته الحقيقية؛ يتم تقييم السهم الذي يتم تداوله حول 1.0 إلى حد ما؛
وسهم تداول أعلى من 1.0 مبالغة في التقييم.
حتى كتابة هذه السطور، نعتقد أن سهم Microsoft مقوم بأقل من قيمته بنحو 22٪، في حين أن أسهم Apple مُبالغ فيها بنسبة 21٪.
الفائز من منظور السعر هو Microsoft، التي يتم تداولها بسعر أكثر جاذبية اليوم.
تقدير القيمة العادلة
يمثل تصنيف عدم اليقين الخاص بـ Morningstar إمكانية التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة،
وبالتالي مستوى اليقين الذي لدينا في تقدير القيمة العادلة لشركة معينة.
الشركات التي تتمتع بإمكانية التنبؤ بالمبيعات والرافعة المالية والتشغيلية المتواضعة والتعرض المحدود للأحداث الطارئة تحمل قدرًا منخفضًا من عدم اليقين؛
أولئك الذين لديهم مبيعات أقل قابلية للتنبؤ، ورافعة مالية كبيرة، وتعرض كبير للأحداث الطارئة تحمل درجة عالية من عدم اليقين.
يعتقد المحللون الاقتصاديون أن حالة عدم اليقين بشأن التدفق النقدي لشركة Microsoft متوسطة بينما يرتفع مستوى عدم اليقين لدى شركة Apple.
بالتالي تفوز Microsoft بسبب عدم يقينها المنخفض لأننا أكثر ثقة في تقديرنا للقيمة العادلة لهذا المخزون.
اسم المقال مقارنة آبل مقابل مايكروسوفت أيهما أفضل للشراء؟
الفائز في الخندق الاقتصادي
شركة مايكروسوفت
يمثل تصنيف الخندق الاقتصادي Morningstar ميزة تنافسية للشركة يمكن صيانتها.
يمكن لشركة ذات خندق اقتصادي أن تتصدى للمنافسة وتحقق عوائد عالية على رأس المال لسنوات عديدة قادمة.
الشركة التي نتوقع أن تستمر مزاياها التنافسية لأكثر من 20 عامًا لديها خندق عريض،
الشركة التي يمكنها صد منافسيها لمدة 10 سنوات لديها خندق ضيق،
في حين أن الشركة التي ليس لديها ميزة أو التي نعتقد أنها ستتبدد بسرعة ليس لديها خندق.
يعتقد المحللون أن Microsoft قد أنشأت خندقًا اقتصاديًا واسعًا، بينما قامت Apple ببناء خندق اقتصادي ضيق فقط.
اسم المقال مقارنة آبل مقابل مايكروسوفت أيهما أفضل للشراء؟
الفائز في تخصيص رأس المال
تعادل بين الشركتين
يمثل تصنيف Morningstar لتخصيص رأس المال تقييم لمدى جودة إدارة الشركة لميزانيتها العمومية واستثماراتها وتوزيعات المساهمين.
يعين المحللون لكل شركة تصنيفًا من بين ثلاثة تصنيفات – نموذجي أو قياسي أو ضعيف
بناءً على تقييماتهم لمدى جودة توفير فريق الإدارة لعائدات المساهمين.
يمكن لمديري الشركات الماهرين أن يجعلوا شركة جيدة أفضل.
تحصل كل من Apple و Microsoft على أعلى تصنيف لدينا عندما يتعلق الأمر بتخصيص رأس المال.
اسم المقال مقارنة آبل مقابل مايكروسوفت أيهما أفضل للشراء؟