كيف تتداول بعقود الفروقات بمسؤولية؟ يمكن ذلك من خلال فهم حجم التعرض الحقيقي للسوق، واستخدام الرافعة المالية بحذر، وتحديد حجم المركز وفق القدرة على تحمل الخسارة، وحساب تكاليف الصفقة قبل فتحها.
عقود الفروقات (CFDs) تتيح التداول على تحركات أسعار العملات والأسهم والسلع والمؤشرات والعملات الرقمية دون امتلاك الأصل الأساسي. وتوفر إيفست عقود فروقات على عدة فئات من الأسواق، مع اختلاف الرافعة والتكاليف وشروط التداول حسب الأداة.
كيف تعمل عقود الفروقات؟
عقد الفروقات يتيح التداول على حركة سعر الأصل دون امتلاكه بصورة مباشرة، عند تداول عقد فروقات على الذهب، لا يمتلك المتداول الذهب المادي. وعند تداول عقد فروقات على سهم، لا يصبح المتداول مالكًا للسهم نفسه. تعتمد نتيجة المركز على حركة السعر بين فتح الصفقة وإغلاقها، إلى جانب التكاليف التي تنطبق عليها.
وتسمح عقود الفروقات باتخاذ مراكز مرتبطة بارتفاع السعر أو انخفاضه، لكن تحرك السوق في الاتجاه المعاكس يمكن أن يؤدي إلى خسائر، ويزداد تأثير هذه التحركات عند استخدام الرافعة المالية.
ما الرافعة المالية في عقود الفروقات؟
الرافعة المالية تسمح بالحصول على تعرض للسوق أكبر من قيمة الهامش المستخدم لفتح المركز.
في إيفست تختلف الرافعة حسب الأداة. تصل الرافعة على العملات الرئيسية ومعظم الأزواج المتقاطعة إلى 1:400، وعلى عدد من المؤشرات والسلع إلى 1:100، بينما تصل على الذهب والفضة والنفط إلى 1:50، وعلى سلال إيفست الاستثمارية إلى 1:10، والعملات الرقمية إلى 1:2.
وقد يتم خفض الرافعة حول بعض الأحداث الاقتصادية الكبرى. كما أن توفر مستوى معين من الرافعة لا يعني ضرورة استخدامه بالكامل.
كيف تؤثر الرافعة المالية في المخاطر؟
كلما ارتفع حجم المركز مقارنة برأس المال، زاد تأثير حركة السعر على الحساب. الخطأ هو النظر إلى الهامش المطلوب لفتح المركز باعتباره حجم المخاطرة. الهامش يمثل المبلغ المطلوب لدعم المركز، بينما يتحدد التعرض للسوق وفق الحجم الفعلي للمركز.
ولهذا قد تؤدي حركة سعرية محدودة إلى تأثير كبير على الحساب عندما يكون حجم المركز مرتفعًا. ويمكن للرافعة أن تضخم الخسائر، ولذلك يجب تحديد حجم المركز وفق القدرة على تحمل المخاطرة وليس وفق أقصى رافعة متاحة.
كيف تختار حجم المركز بطريقة مسؤولة؟
يجب اختيار حجم المركز بناءً على مقدار الخسارة التي يمكن تحملها إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس.
قبل فتح الصفقة، يجب تحديد مستوى الدخول، ومستوى الخروج إذا لم تتحقق الفكرة، ومقدار رأس المال الذي يمكن تحمل خسارته. وبعد ذلك يمكن تحديد حجم المركز بما يتوافق مع هذه الحدود.
بهذه الطريقة تصبح إدارة المخاطر جزءًا من قرار فتح الصفقة نفسه، وليس إجراءً يتم التفكير فيه بعد تحرك السوق.
ما علاقة الهامش بالتداول المسؤول؟
متابعة مستوى الهامش ضرورية لأن انخفاضه بصورة كبيرة قد يؤدي إلى إغلاق المراكز تلقائيًا، مستوى Stop Out في إيفست هو 20%، بينما توصي معلومات الدعم بالحفاظ على مستوى الهامش أعلى من 150%.
وجود هامش كافٍ لفتح مركز لا يعني بالضرورة أن حجم المركز مناسب. استخدام نسبة كبيرة من الهامش المتاح يقلل قدرة الحساب على تحمل تحركات السوق، خصوصًا عند وجود عدة مراكز مفتوحة في الوقت نفسه.
ما تكاليف تداول عقود الفروقات؟
تكلفة تداول عقود الفروقات قد تشمل السبريد ورسوم التبييت وتكاليف أخرى تختلف حسب الأداة والحساب وطريقة استخدامه.
السبريد هو الفرق بين سعري الشراء والبيع، لكنه ليس التكلفة الوحيدة التي يجب مراجعتها. بعض المراكز قد تخضع لرسوم تبييت عند استمرارها لليوم التالي، كما توجد رسوم أخرى مرتبطة بالحساب مثل التحويل والسحب وعدم النشاط عند انطباق شروطها.
في إيفست، تبلغ عمولة تداول عقود فروقات الأسهم 0%، كما أن عقود فروقات الأسهم معفاة من رسوم التبييت. لكن ذلك لا يعني أن جميع عمليات التداول أو استخدام الحساب خالية من التكاليف.
كيف تؤثر مدة الاحتفاظ بالصفقة في التكلفة؟
قد تزيد تكلفة بعض مراكز عقود الفروقات عند الاحتفاظ بها لليوم التالي بسبب رسوم التبييت، تختلف رسوم التبييت حسب الأداة والحساب واتجاه المركز، ولذلك يجب معرفة التكلفة المحتملة قبل اتخاذ قرار الاحتفاظ بالصفقة لعدة أيام.
عقود فروقات الأسهم في إيفست معفاة من رسوم التبييت. أما الحسابات الإسلامية فهي معفاة من رسوم التبييت والتمويل الليلي، مع تطبيق عمولة شرعية إذا استمر المركز مفتوحًا لمدة 3 أيام أو أكثر وفق شروط الحساب.
هل انخفاض السبريد يعني انخفاض تكلفة التداول؟
ليس بالضرورة، لأن التكلفة الإجمالية لا تتحدد بالسبريد وحده، قد يكون السبريد منخفضًا على أداة معينة، لكن الاحتفاظ بالمركز أو تحويل العملة أو بعض العمليات المرتبطة بالحساب قد يضيف تكاليف أخرى. لذلك يجب النظر إلى التكلفة الكاملة وفق طريقة التداول الفعلية.
كما تختلف فروق الأسعار حسب الأداة ونوع الحساب، ولهذا يجب مراجعة شروط الأداة المراد تداولها تحديدًا قبل فتح المركز.
كيف تستخدم أوامر إدارة المخاطر؟
يمكن استخدام أوامر مثل Stop Loss وTake Profit لتحديد مستويات مسبقة لإدارة الخروج من المركز.
يساعد Stop Loss على تحديد مستوى لإغلاق المركز إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس، بينما يستخدم Take Profit لتحديد مستوى مستهدف لإغلاق المركز.
لكن استخدام هذه الأوامر لا يجعل التداول خاليًا من المخاطر. يجب الجمع بينها وبين حجم مركز مناسب ومتابعة مستوى الهامش وفهم تأثير تقلب السوق على الصفقة.
هل الحساب التجريبي يساعد على فهم الرافعة والتكاليف؟
نعم، يمكن استخدام الحساب التجريبي لفهم تأثير حجم المركز والرافعة والهامش قبل التداول بأموال حقيقية.
توفر إيفست حسابًا تجريبيًا مجانيًا يحتوي على 25,000 دولار من الأموال الافتراضية مع بيانات سوق حية وخصائص تحاكي بيئة التداول الحقيقي.
ويمكن استخدام الحساب لمقارنة أحجام المراكز، ومراقبة تغير الهامش، وتجربة أوامر إدارة المخاطر، وفهم كيفية تأثر المركز بحركة السعر.
لكن نتائج الحساب التجريبي لا تضمن تحقيق النتائج نفسها عند التداول بأموال حقيقية.
كيف تتداول بعقود الفروقات بمسؤولية مع فهم الرافعة والتكاليف؟
- ابدأ بفهم الأصل الذي تتداوله، ثم حدد مقدار المخاطرة وحجم المركز والتكلفة قبل تنفيذ الصفقة، ولا تستخدم الرافعة المتاحة باعتبارها هدفًا يجب الوصول إليه.
- قبل فتح أي مركز، يجب أن تكون الإجابة واضحة عن أربعة أمور: ما حجم التعرض للسوق؟ ما مقدار الخسارة التي يمكن تحملها؟ ما مستوى الهامش؟ وما التكلفة المحتملة للصفقة؟
- إذا لم تكن هذه العناصر واضحة، فمن الصعب تقييم المخاطرة بصورة دقيقة.
- التداول المسؤول لا يعني إزالة المخاطر، فهذا غير ممكن، وإنما يعني فهم المخاطر قبل اتخاذ القرار وعدم زيادة التعرض إلى مستوى يتجاوز القدرة على تحمل الخسارة.
عقود الفروقات أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر مرتفعة بسبب الرافعة المالية. تأكد من فهم كيفية عمل عقود الفروقات ومدى قدرتك على تحمل مخاطر الخسارة قبل التداول.
الأسئلة الشائعة
يبدأ التداول المسؤول بفهم حجم التعرض للسوق، وتحديد حجم المركز وفق القدرة على تحمل الخسارة، واستخدام الرافعة المالية بحذر، ومراجعة الهامش والتكاليف المحتملة قبل فتح الصفقة.
نعم، لأن الرافعة تسمح بالحصول على تعرض للسوق أكبر من الهامش المستخدم، لذلك يمكن أن تزيد تأثير تحركات الأسعار على الحساب وتضخم الخسائر إذا كان حجم المركز مرتفعًا.
الهامش هو المبلغ المطلوب لدعم وفتح المركز، لكنه لا يمثل إجمالي المخاطرة. تعتمد المخاطرة الفعلية على حجم التعرض للسوق وحجم المركز وحركة السعر والرافعة المستخدمة.
قد تشمل التكاليف السبريد ورسوم التبييت وبعض الرسوم المرتبطة بالحساب أو الأداة. وتوضح إيفست أن رسوم التبييت تختلف حسب الأصل وحجم الصفقة واتجاهها، بينما تُعفى عقود فروقات الأسهم من رسوم التبييت وفق شروطها الحالية.
نعم، توضح إيفست أن الحسابات الإسلامية معفاة من رسوم التبييت، لكن قد يتم تطبيق عمولة شرعية إذا استمرت الصفقة مفتوحة لمدة ثلاثة أيام أو أكثر وفق جدول الحسابات الإسلامية. كيف يمكن التداول بعقود الفروقات بمسؤولية؟
هل الرافعة المالية تزيد مخاطر تداول عقود الفروقات؟
ما الفرق بين الهامش وحجم المخاطرة في عقود الفروقات؟
ما التكاليف التي يجب مراعاتها عند تداول عقود الفروقات؟
هل الحساب الإسلامي في إيفست معفى من رسوم التبييت؟