الاستثمار في أسهم الطاقة
قطاع الطاقة حيوي للاقتصاد العالمي، فهو ينتج ويزود الوقود والكهرباء اللازمة للحفاظ على الاقتصاد في حالة ازدهار.
تعرف معنا في منصة تداول الأسهم الموثوقة إيفست على أهم المعلومات حول الاستثمار في أسهم الطاقة
المحتوى
أسهم الطاقة مهمة و لكنها محفوفة بالمخاطر
أنشطة الطاقة
تشمل صناعة الطاقة الشركات العاملة في الأنشطة التالية:
أسهم الطاقة المتجددة: تقوم هذه الشركات بتصنيع مكونات لإنتاج الكهرباء باستخدام الموارد المتجددة
مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية والطاقة الحرارية الأرضية.
وهي تشمل أيضًا الشركات التي تقوم بتشغيل وتطوير مرافق توليد الطاقة المتجددة.
وأسهم الطاقة الشمسية: تركز هذه المجموعة الفرعية للطاقة المتجددة على تصنيع الألواح الشمسية ومكوناتها لتوليد الكهرباء من الشمس.
أسهم طاقة الرياح: تركز هذه المجموعة الفرعية على تصنيع توربينات الرياح وشفراتها.
بينما أسهم النفط والغاز: تركز هذه الشركات على إيجاد وإنتاج ونقل وتخزين وتكرير وتصدير الوقود الأحفوري.
وأسهم النفط: تركز شركات النفط على إيجاد وإنتاج ونقل وتكرير النفط الخام.
سهم الغاز الطبيعي: تركز شركات الغاز الطبيعي على إيجاد الغاز الطبيعي وإنتاجه ونقله وتصديره.
أسهم الغاز الطبيعي المسال: تقوم شركات الغاز الطبيعي المسال (LNG) بتطوير وتشغيل مرافق لتسييل الغاز الطبيعي.
سهم المرافق: تقوم هذه الشركات بتوليد وتوزيع الكهرباء والغاز الطبيعي للعملاء.
وأسهم المرافق الكهربائية: تقوم شركات المرافق الكهربائية بتوليد الكهرباء وتوزيعها على العملاء.
هذه الصناعة الواسعة ضرورية لتزويد الاقتصاد بالطاقة التي يحتاجها. من المهم أيضًا أن يفهمه المستثمرون.
شراء أسهم قطاع الطاقة
تركز مئات الشركات العامة على إنتاج وتوزيع الطاقة.
ومع ذلك، يبرز عدد قليل من القادة بسبب حجمهم وقوتهم المالية.
فيما يلي نقدم لكم خمسة من أفضل أسهم الطاقة التي يجب التفكير في شرائها في عام 2022:
Brookfield Renewable
شركة Brookfield Renewable هي شركة عالمية رائدة في إنتاج الطاقة المتجددة.
وهي تقوم بتشغيل أصول الطاقة الكهرومائية، والطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، وتحول الطاقة.
تبيع الشركة الطاقة التي تنتجها هذه الأصول بموجب اتفاقيات شراء الطاقة ذات السعر الثابت طويل الأجل (PPAs)
للمرافق الكهربائية ومستخدمي الطاقة الكبار الآخرين.
تمكن هذه العقود Brookfield من توليد تدفقات نقدية ثابتة نسبيًا، والتي تستخدم في الغالب لدفع أرباح نقدية جذابة.
تحتفظ الشركة بالباقي للاستحواذ على عمليات الطاقة المتجددة وتطويرها وتوسيعها.
تمتلك الشركة عددًا هائلاً من الأعمال المتراكمة في مشاريع تطوير الطاقة المتجددة.
إلى جانب محركات النمو الأخرى مثل عمليات الاستحواذ وأسعار الطاقة الأعلى،
تتوقع Brookfield زيادة التدفق النقدي للسهم بنسبة تصل إلى 20٪ سنويًا حتى عام 2026،
مما يدعم نموًا سنويًا في الأرباح بنسبة 5٪ إلى 9٪ ويجعل Brookfield طريقة ممتازة للاستثمار في طاقة متجددة.
كونوكو فيليبس ConocoPhillips
كونوكو فيليبس منتج متنوع للنفط والغاز الطبيعي.
لديها عمليات في جميع أنحاء العالم وتستخدم عدة طرق لإنتاج النفط والغاز الطبيعي.
تتميز شركة ConocoPhillips بتكاليف تشغيلها المنخفضة.
يبلغ متوسط تكلفة التوريد بها أقل من 30 دولارًا للبرميل.
تكمل ConocoPhillips تكلفة التوريد المنخفضة بميزانية عمومية قوية.
لديها تصنيف سندات من الدرجة الاستثمارية مدعوم بنسبة منخفضة من الرافعة المالية.
وهذا يوفر لها الكثير من الحماية للتغلب على الفترات المتكررة لانخفاض أسعار النفط والغاز.
تجعل تكاليف التشغيل المنخفضة لشركة ConocoPhillips الشركة قادرة على توليد تدفق نقدي كبير في السنوات القادمة.
تقدر شركة النفط والغاز الطبيعي أنها يمكن أن تنتج 80 مليار دولار من التدفق النقدي الحر التراكمي بحلول عام 2031.
وهذا يفترض أن متوسط أسعار النفط هو 50 دولارًا للبرميل.
مع دخول أسعار النفط في عام 2022 بما يزيد عن نقطة السعر هذه، يجب أن تولد شركة ConocoPhillips تدفقًا نقديًا حرًا.
تتوقع الشركة إعادة كل تلك المكاسب المفاجئة تقريبًا للمستثمرين في السنوات القادمة.
وهي تخطط لإعادة شراء الأسهم، ودفع توزيعات أرباح ربع سنوية، وتحقيق عائد متغير للمدفوعات النقدية
(توزيعات أرباح إضافية من فائضها النقدي) لأنها تولد نقودًا زائدة بسبب ارتفاع أسعار النفط.
شيفرون Chevron
شيفرون هي شركة عالمية رائدة في مجال الطاقة.
وهي تفتخر بأعمال نفط وغاز متكاملة عالميًا تشمل أصول التنقيب والإنتاج، وقدرات التكرير، وأعمال الكيماويات.
يساعد النطاق الواسع والعمليات المتكاملة للشركة على مواجهة التقلبات في قطاع الطاقة.
تستخدم شركة Chevron التدفقات النقدية المتولدة من عملياتها القديمة في مجال النفط والغاز
لدفع أرباح الأسهم المتزايدة وإعادة شراء الأسهم والاستثمار في المستقبل.
زادت شيفرون أرباحها للسنة الخامسة والثلاثين على التوالي في عام 2022،
مما يعني أنها أكثر من مؤهلة كأرستقراطي توزيعات الأرباح.
جزء من استثمارات شيفرون في المستقبل هو هدفها المتمثل في الحد من انبعاثات الكربون.
تستثمر الشركة في تكنولوجيا احتجاز الكربون وتخزينه.
بالإضافة إلى ذلك، وافقت على الاستحواذ على مجموعة الطاقة المتجددة
(NASDAQ: REGI) في عام 2022 مقابل أكثر من 3.15 مليار دولار.
ستعمل هذه الصفقة على تسريع قدرة شيفرون على تحقيق هدفها المتمثل في زيادة طاقتها الإنتاجية
من الوقود المتجدد إلى 100 ألف برميل يوميًا بحلول عام 2030.
بشكل عام، تهدف شركة Chevron إلى توفير الوقود الذي يحتاجه الاقتصاد اليوم
مع البناء على الوقود منخفض الكربون الذي يتطلبه في المستقبل.
هذا التوازن يجعله خيارًا مثاليًا للمستثمرين الباحثين عن طريقة للاستثمار في انتقال الطاقة من الوقود الأحفوري إلى البدائل الأنظف.
NextEra Energy
NextEra Energy هي واحدة من أكبر شركات المرافق الكهربائية في البلاد.
إنها أيضًا شركة عالمية رائدة في إنتاج الطاقة من الرياح والشمس من خلال قطاع موارد الطاقة،
والذي يبيع الطاقة النظيفة إلى المرافق الأخرى والمستخدمين النهائيين في جميع أنحاء البلاد.
يولد العمل تدفق نقدي مستقر نسبيًا.
تبيع وتوزع الطاقة المدعومة بأسعار تنظمها الحكومة وأسعار PPA ثابتة السعر مع العملاء.
نموذج العمل مرن للغاية لأن الشركات والأسر بحاجة إلى مصدر ثابت للطاقة.
تمتلك NextEra Energy أحد أفضل الملفات المالية في قطاع المرافق الكهربائية.
تتميز بأحد أعلى التصنيفات الائتمانية في مجموعتها النظيرة.
يحتوي NextEra أيضًا على نسبة توزيع أرباح متحفظة للمرافق.
تمكن هذه العوامل NextEra
من دفع أرباح ثابتة ومتنامية حيث تتوقع زيادة مدفوعاتها بمعدل سنوي 10٪ حتى عام 2024 –
مما يجعلها رصيدًا ممتازًا من أرباح الطاقة المتجددة.
TC Energy
TC Energy هي واحدة من أكبر مشغلي خطوط أنابيب الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية.
لديها خطوط أنابيب غاز طبيعي في الولايات المتحدة والمكسيك وبلدها الأصلي كندا.
بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة نظام خط أنابيب رئيسي للسوائل،
مما يجعلها واحدة من أكبر مصدري النفط في كندا.
كما أنها واحدة من أكبر منتجي الطاقة في البلاد مع التركيز على الطاقة النووية ومصادر الطاقة المتجددة.
تولد أصول البنية التحتية للطاقة هذه تدفقات نقدية مستقرة نسبيًا.
تقوم الشركة بتأجير طاقتها بموجب عقود برسوم ومعدلات منظمة.
لقد أثبت نموذج الأعمال منخفض المخاطر هذا أنه متين للغاية حيث تولد TC Energy تدفقات نقدية ثابتة في جميع بيئات السوق.
وفي الوقت نفسه، فإن الشركة لديها نسبة توزيعات أرباح متحفظة.
كما أن لديها أحد أعلى التصنيفات الائتمانية في قطاع خطوط الأنابيب.
هذه العوامل تمنحها المرونة المالية لمواصلة توسيع شبكة خطوط الأنابيب وعوائدها.
كما أنها تجعل من TC Energy واحدة من الشركات الأقل خطورة في قطاع الطاقة.
كيف تستثمر في قطاع الطاقة؟
يمثل قطاع الطاقة تحديًا كبيرًا للمستثمرين،
وخاصة شركات النفط والغاز الطبيعي. يمكن أن تتغير أسعار الطاقة بشكل سريع.
يمكن أن يكون لهذا التقلب تأثير كبير على القطاع، وكذلك على الاقتصاد العالمي.
لقد رأينا هذا بشكل مباشر في السنوات الأخيرة.
انخفضت أسعار النفط والغاز الطبيعي خلال الأيام الأولى للوباء مع انخفاض الطلب.
ومع ذلك، فقد انتعشوا بشكل حاد في عام 2021 مع تعافي الاستهلاك.
واصلوا صعودهم في عام 2022 ، ووصلوا إلى أعلى مستوياته منذ عدة عقود بعد غزو روسيا لأوكرانيا.
بسبب تأثير تقلب أسعار السلع الأساسية على قطاع الطاقة،
يحتاج المستثمرون إلى فهم كيفية الاستثمار في أسهم الطاقة.
يتضمن ذلك وضع مخاطر الجانب السلبي في الاعتبار
وعدم تخصيص الكثير من المحفظة لمخزون طاقة واحد أو الصناعة ككل.
يجب أن يركز المستثمرون على شركات النفط والغاز الطبيعي
التي تتمتع بالقوة المالية والتشغيلية للبقاء إذا تدهورت ظروف الصناعة بشكل كبير.
تشمل العوامل التي تزيد من متانة شركة الطاقة ما يلي:
- نموذج أعمال منخفض المخاطر: بالنسبة لمنتجي النفط والغاز الطبيعي،
فإن هذا يعني وجود عمليات متنوعة وتكاليف إنتاج منخفضة. - وفي الوقت نفسه، يجب أن تتمتع شركات البنية التحتية للطاقة بإيرادات مستقرة مع الحد الأدنى من التعرض للتقلبات في الأحجام أو الأسعار،
على سبيل المثال، العمليات المدعومة بأسعار منظمة أو عقود طويلة الأجل برسوم ثابتة. - ملف مالي قوي: عوامل الميزانية العمومية التي يجب مراعاتها هي التصنيف الائتماني العالي الدرجة الاستثمارية،
والكثير من السيولة (النقدية في الصندوق وقدرة الاقتراض)، والحد الأدنى من استحقاقات الديون على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون لديها نسبة توزيعات أرباح متحفظة مقارنة بأقرانها.
يتم تمويل برامج الإنفاق الرأسمالي التي يمكن إدارتها بشكل أساسي من خلال التدفق النقدي الحر بعد توزيع الأرباح والاستخدام الحكيم للديون.
ستكون شركات الطاقة التي تتمتع بهذه الخصائص في وضع أفضل لتحمل فترات الانكماش الدورية الحتمية.
هذا يعني أنهم سيظلون موجودين عندما تتحسن ظروف السوق.
علاوة على ذلك، سيكون لديهم مرونة أكبر من أقرانهم الأضعف في اقتناص الفرص التي يمكن أن تخلق قيمة لمستثمريهم.
أسهم الطاقة مهمة و لكنها محفوفة بالمخاطر
يعد قطاع الطاقة حيويًا للاقتصاد العالمي لأنه يوفر الوقود والطاقة اللازمتين لدفع التجارة والسفر. ومع ذلك،
عندما يتباطأ الاقتصاد، كما حدث خلال جائحة COVID-19، يمكن أن يكون له تأثير كبير على الطلب على الطاقة وأسعارها.
يمكن أن يلقي ذلك بثقل كبير على أسعار أسهم الطاقة.
على العكس من ذلك، عندما يضرب الاقتصاد المسرع، والذي حدث في عام 2021 ،
يرتفع الطلب وعادة ما يرتفع الأسعار معه. ولهذا السبب،
فإن أفضل أسهم الطاقة للشراء هي تلك التي يمكن أن تنجو بسهولة من الانكماش.
هذا العامل يضعهم أيضًا في أفضل وضع للازدهار عندما تتحسن ظروف السوق.
هناك عامل آخر يجب على مستثمري أسهم الطاقة مراعاته
وهو تركيز المزيد من الاهتمام على شركات الطاقة النظيفة التي تستخدم مصادر الطاقة المتجددة.
هذا مهم بشكل خاص خلال إدارة بايدن، بالنظر إلى تعهدها بوضع البلاد على مسار نحو مستقبل خالٍ من الانبعاثات.
اسم المقال الاستثمار في أسهم الطاقة