أمر وقف الخسارة هو عبارة عن أداة ضرورية لا يمكن الإستغناء عنها في عالم التداول، حيث أنها مصممة لكي يتم حماية المستثمرين من التقلبات السلبية في الأسواق، وببساطة يعتبر أمر يوضع بشكل مسبق لكي يتم إغلاق صفقة معينة بشكل تلقائي عند وصول سعر الأصل المالي إلى مستوى محدد.
يعمل ذلك الأمر باعتباره شبكة أمان، حيث يضمن أن الخسائر المحتملة لا تتجاوز الحدود التي حددها المتداول بشكل مسبق، ويساعد أمر وقف الخسارة على تعزيز الانضباط العاطفي، حيث أنه يمنع المتداولين من التمسك بصفقات خاسرة على أمل أن تتحسن الأمور، وذلك ما يساهم في التوفير عليهم خسائر أكبر ويزيد من فعالية إدارتهم للمخاطر.
ما هو أمر وقف الخسارة في التداول؟
أمر وقف الخسارة هو عبارة عن أداة أساسية بعالم التداول تسعى إلى حماية المستثمرين من الخسائر الكبيرة. ببساطة، حيث يتم وضع ذلك الأمر بشكل مسبق لكي يتم بيع ورقة مالية بشكل تلقائي عندما يتم وصول سعرها إلى مستوى معين، وذلك الأمر يعمل كشبكة أمان، حيث يعمل على إغلاق الصفقة بشكل تلقائي في حالة أن سارت الأمور عكس توقعات المتداول، وذلك ما يحد من حجم الخسارة المحتملة.
أهميته تكمن في مساعدة المتداولين على الالتزام بخططهم والحد من اتخاذ قرارات عاطفية يمكن أن تكون سبب في الحصول على نتائج سلبية، وبدل من مراقبة السوق بشكل مستمر، يتمكن المتداول من أن يحدد مستوى الخسارة المقبول لديه، ويترك الأمر للنظام لتنفيذه، حيث أن ذلك لا يوفر الوقت والجهد فقط، بل يوفر للمتداولين راحة البال، وذلك مع العلم أن خسائرهم تصبح تحت السيطرة.
ما هي أنواع أمر وقف الخسارة؟
لكي تتمكن من وقف الخسارة، وجني الأرباح يجب التعرف على عديدة أوامر وقف الخسارة المتعددة التي تمثل في ما يلي:
أمر وقف الخسارة العادي
ذلك النوع يعتبر الأكثر شيوع، حيث يعمل المتداول على تحديد سعر محدد، وعندما يصل سعر السهم أو الأصل إلى هذا المستوى أو يمر به، يتم تفعيل أمر البيع بشكل تلقائي، والهدف الأساسي هو منع الخسائر المحتملة.
أمر وقف الخسارة المتحرك
يعد ذلك النوع أكثر ديناميكية ومرونة من الأمر العادي، حيث تم تصميمه لكي يتم حماية الأرباح مع السماح للصفقة بالاستفادة من الارتفاع المستمر في السعر، وبدل من تحديد سعر ثابت، يتم تحديد نقطة وقف الخسارة باعتبارها نسبة مئوية أو قيمة ثابتة أقل من أعلى سعر وصل إليه الأصل.
أمر وقف الخسارة المضمون
يختلف ذلك النوع عن الأوامر الأخرى بأنه يضمن تنفيذ الأمر عند السعر المحدد بغض النظر عن تقلبات السوق أو الفجوات السعرية التي يمكن أن تحدث، خصوصاً خلال فترات الأخبار الهامة أو إغلاق السوق، حيث أنه في الأوامر العادية والمتحركة، يمكن أن لا يتم تنفيذ الأمر بالضبط عند السعر المحدد في حالة وجود فجوة سعرية، وذلك ما يكون سبب في تنفيذ الأمر بسعر أقل.
أمر وقف الخسارة المضمون يزيل ذلك الخطر بشكل تام، كما يضمن للمتداول الخروج من الصفقة عند السعر الذي حدده بالضبط، وعلى الرغم من هذا تأتي تلك الميزة بتكلفة إضافية، حيث تفرض أغلب شركات الوساطة رسوم أعلى على هذا النوع من الأوامر.
أمر وقف الخسارة للشراء
يتم استعمال أمر وقف الخسارة للشراء في صفقات البيع على المكشوف، حيث أنه في ذلك النوع من التداول، يقوم المستثمر ببيع سهم لا يملكه على أمل شرائه في وقت لاحق بسعر أقل، كما أن أمر وقف الخسارة للشراء يمنع الخسائر في حالة ارتفاع سعر السهم بدل من انخفاضه، حيث يتم وضع هذا الأمر فوق سعر السوق الحالي، وفي حالة أن زاد السعر إلى هذا المستوى، يتم تفعيل أمر الشراء لكي يتم إغلاق الصفقة وتحديد الخسارة.
كل نوع من تلك الأوامر له مزاياه وعيوبه، واختيار النوع المناسب يعتمد على استراتيجية التداول وتحمل المخاطر وظروف السوق، وينصح بفهم كل نوع بشكل جيد وتجربته على حساب تجريبي من قبل استخدامه بالتداول الحقيقي.
ما هي مميزات استخدام أوامر وقف الخسارة
تتمثل أهم مميزات استخدام أوامر وقف الخسارة في النقاط التالية:
- يحد من تآكل المحفظة من خلال إغلاق الصفقات الخاسرة بشكل تلقائي عند مستوى محدد بشكل مسبق.
- يساعد على تجنب القرارات المتهورة والعاطفية، حيث يتم تنفيذ الأمر بشكل آلي بدون تردد.
- يسمح للمتداول بالابتعاد عن مراقبة السوق المستمرة، وذلك مع العلم أن الصفقات الخاصة به تكون محمية.
- يعتبر أداة أساسية تساهم في تحديد حجم الخسارة المقبول في كل صفقة، وذلك ما يسهل حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة.
- أوامر وقف الخسارة المتحرك يساعد على تأمين جزء من الأرباح مع السماح للصفقة بالاستفادة من استمرار الاتجاه الإيجابي.
عيوب استخدام أمر وقف الخسارة
بالرغم من الفوائد العديدة لأمر توقف الخسارة، إلا أنه لا يخلو من بعض العيوب والمخاطر التي يجب على المتداولين فهمها للحد من الوقوع فيها، وتتمثل أهم العيوب في ما يلي:
- يمكن أن يتم تفعيل أمر توقف الخسارة بوقت غير مناسب بسبب التقلبات السعرية القصيرة الأجل التي تحدث بشكل طبيعي في السوق، وذلك ما يكون سبب في إغلاق الصفقة بخسارة طفيفة قبل أن يرجع السعر للارتفاع في الاتجاه المتوقع.
- في الأسواق شديدة التقلب، أو خلال فترات الأخبار الهامة، يمكن أن يتم تنفيذ أمر توقف الخسارة بسعر مختلف وأقل من السعر الذي تم تحديده، وهذا يتم بسبب عدم وجود مشترين عند مستوى السعر المحدد، حيث أن ذلك يعرف بالانزلاق السعري ويمكن أن يكون سبب في حدوث خسائر أكبر من المتوقع.
- يمثل تحديد مستوى وقف الخسارة بالتحديد، خصوصاً للمتداولين الجدد، حيث أنه في حالة أن تم وضع الأمر قريب للغاية من سعر الدخول، فيمكن أن يتم تفعيله بكل سهولة بسبب التقلبات الطبيعية في السوق، وفي حالة أن تم وضعه بعيد، فإنه يمكن أن لا يخدم الغرض من الحد من الخسارة بشكل فعال.
كيف تحدد نقطة وقف الخسارة أو مستوى وقف الخسارة؟
تحديد نقطة وقف الخسارة يعتبر عنصر أساسي في إدارة المخاطر عند التداول بالأسواق المالية، وذلك سواء بالأسهم أو العملات أو العملات الرقمية، حيث أن الغرض من وقف الخسارة هو حماية رأس المال وتقليل الخسائر المحتملة في حالة تحرك السوق عكس توقعات، وتتمثل طريقة تحديد نقطة وقف الخسارة في ما يلي:
وقف الخسارة بناءاً على التحليل الفني
من أكثر الطرق استخدام لتحديد وقف الخسارة هي الاعتماد على التحليل الفني، والمقصود بذلك هو تحديد مناطق الدعم والمقاومة على الرسم البياني، ففي حالة دخول صفقة شراء عند مستوى معين، من المنطقي أن يتم وضع وقف الخسارة أسفل أقرب مستوى دعم قوي، وذلك لأنه في حالة أن كسر السعر هذا الدعم، فيوجد احتمال كبير أن يواصل الهبوط، والعكس صحيح بحالة البيع، حيث يتم وضع وقف الخسارة فوق أقرب مقاومة.
كما يمكن استعمال النماذج الفنية لكي يتم تحديد المناطق التي في حالة حسرها تلغي النموذج، فبالتالي يتم اعتبارها منطقة مناسبة لوقف الخسارة.
وقف الخسارة كنسبة مئوية من رأس المال
تلك الطريقة تتناسب مع المستثمرين أو المتداولين الذين يركزون على إدارة رأس المال أكثر من التحليل الفني، حيث أن المبدأ هنا بسيط وهو عدم المخاطرة بأكثر من نسبة محددة من محفظتك بصفقة واحدة، وفي الغالب تكون تلك النسبة من 1% إلى 3%.
استخدام المؤشرات الفنية (مثل ATR)
بعض المتداولين يستخدمون مؤشرات معينة لقياس مدى تذبذب السعر، حيث أن تلك الطريقة تعتبر مفيدة لأن الأصول تختلف بتذبذبها، فبعضها يتحرك بسرعة وبعضها ببطء، حيث أن ATR يعطيك متوسط الحركة اليومية، وبعد ذلك تتمكن من تحديد وقف الخسارة على حسب نسبة من هذا المتوسط.
وقف الخسارة المتحرك Trailing Stop
وقف الخسارة المتحرك هو عبارة عن أداة ممتازة تساهم في إدارة الصفقة أثناء الربح، حيث أن الفكرة أنه بدل من ترك وقف الخسارة ثابت، تعمل على تحريكه بشكل تدريجي مع تحرك السعر في صالحك، وذلك ما يسمح لك بحجز الأرباح بشكل تدريجي.
ما هو الفرق بين أمر وقف الخسارة وأمر حد الشراء؟
يتمثل الفرق بين أمر توقف الخسارة وأمر حد الشراء في الهدف من استخدام كل منهما وفي آلية التنفيذ، حيث يعتبر الأمرين من أهم أدوات التداول، ويتمثل الفرق في ما يلي:
أمر وقف الخسارة Stop-Loss Order
- هو عبارة عن أداة تساهم في إدارة المخاطر، والهدف الرئيسي منه هو الحد من الخسائر المحتملة وحماية رأس المال، حيث يتم وضع هذا الأمر لكي يتم إغلاق صفقة قائمة بالفعل.
- في حالة صفقة الشراء، يتم وضع أمر توقف الخسارة أقل من سعر السوق الحالي، وفي حالة انخفاض سعر الأصل إلى هذا المستوى المحدد، فسوف يتم تفعيل الأمر ويتحول إلى أمر سوق لكي يتم إغلاق الصفقة بشكل تلقائي، وذلك ما يمنع حجم الخسارة.
- يتم استخدامه في العادة كشبكة أمان في حالة تحرك السوق عكس توقعات المتداول.
أمر حد الشراء Buy-Limit Order
- هو أداة للدخول بصفقات جديدة، والهدف الرئيسي من أمر حد الشراء هو الشراء بسعر أفضل من سعر السوق الحالي.
- يتم وضع هذا الأمر لفتح صفقة جديدة، حيث يتم وضعه أقل من سعر السوق الحالي، وهذا لكي يتم توقع المتداول أن السعر سوف ينخفض بشكل مؤقت إلى هذا المستوى من قبل البدء في الارتفاع مرة أخرى، كما يتم تنفيذ الأمر فقط في حالة أن وصل السعر إلى المستوى المحدد أو انخفض عنه.
- يستخدم لاقتناص فرص الدخول في صفقات عند مستويات سعرية أكثر جاذبية.
ما هي خطوات تفعيل أمر وقف الخسارة في التداول؟
تفعيل أمر توقف الخسارة تعتبر عملية بسيطة ولكنها ضرورية لإدارة المخاطر في التداول، حيث تتمثل خطوات التفعيل في ما يلي:
تحديد مستوى وقف الخسارة
من قبل تفعيل الأمر، يلزم على المتداول أن يحدد المستوى السعري الذي يريد إغلاق الصفقة عنده بحالة تحرك السوق عكس توقعاته، حيث يجب أن يكون هذا المستوى مبني على تحليل فني أو استراتيجية واضحة، وليس على أساس عاطفي.
فتح نافذة الأمر
بعد أن يتم تحديد مستوى وقف الخسارة، يلزم على المتداول فتح نافذة الأمر في منصة التداول، حيث أنه في العادة يكون هذا الخيار متوفر عند إدخال صفقة جديدة، أو يمكن إضافته لصفقة قائمة بالفعل، فهذه الخيارات في العادة تسمى أخذ الربح وقف الخسارة.
إدخال السعر وتحديد النوع
في نافذة الأمر، يعمل المتداول على إدخال السعر المحدد بشكل مسبق في حقل وقف الخسارة، حيث يجب التأكد من إدخال السعر بشكل صحيح، كما يجب على المتداول اختيار نوع الأمر الذي يريد استخدامه، وذلك سواء كان أمر وقف خسارة عادي أو أمر وقف خسارة متحرك أو أي نوع آخر تقدمه المنصة.
تأكيد الأمر
بمجرد ما يتم إدخال السعر واختيار النوع، يعمل المتداول على تأكيد الأمر، حيث أن المنصة سوف تقوم بمعالجة الأمر وإضافته إلى الصفقة، ويجب مراجعة جميع التفاصيل لكي يتم التأكد من صحة السعر والمستوى من قبل التأكيد النهائي.
مراقبة الأمر وتعديله (في حالة أن لزم الأمر)
بعد ما يتم تفعيل الأمر، يتمكن المتداول من مراقبته وتعديله في حالة أن تغيرت ظروف السوق، مثال على ذلك، في حالة أن تحرك السعر بالاتجاه المرغوب، يتمكن المتداول من تحريك أمر توقف الخسارة إلى الأعلى لكي يتم حماية الأرباح “وذلك ما يحدث بشكل تلقائي في أمر توقف الخسارة المتحرك”، أو يمكن إلغاؤه بشكل تام في حالة أن تغيرت استراتيجيته.
كيفية الحد من خسائر الاستثمار
التقليل من خسائر الاستثمار يعتبر جزء أساسي من استراتيجية التداول الناجحة، حيث أنه يهدف الأمر إلى حماية رأس المال فقط، بل يساهم في تعزيز الانضباط والثقة في اتخاذ القرارات، وتتمثل أهم الطرق الفعالة التي يمكن للمستثمر اتباعها للحد من الخسائر في ما يلي:
تحديد استراتيجية واضحة
من قبل الدخول بأي صفقة، يلزم أن تمتلك خطة واضحة ومحددة، حيث أن هذه الخطة تحدد أهدافك الاستثمارية ومستوى المخاطرة الذي تتمكن من تحمله، ومتى سوف تدخل الصفقة ومتى ستخرج منها، حيث أن الالتزام بالاستراتيجية يمنعك من اتخاذ قرارات متسرعة أو عاطفية يمكن أن تكون سبب في خسائر فادحة.
تنويع المحفظة الاستثمارية
لا تضع كل أموالك بسلة واحدة، حيث يجب توزيع استثماراتك على أصول متنوعة منها الأسهم والسندات أو العقارات أو السلع، فالتنويع يساعد على تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة، وفي حالة أن انخفض أداء أحد الأصول، يمكن أن يعوضه أداء جيد لأصل آخر.
استخدام أمر توقف الخسارة
أمر وقف الخسارة هو عبارة عن أداة أساسية تساهم في حماية رأس المال، حيث إنه أمر يتم وضعه بشكل مسبق لإغلاق الصفقة بشكل تلقائي عند وصول سعر الأصل لمستوى معين، وذلك يضمن أن خسارتك لا تتجاوز الحد الذي حددته بشكل مسبق، ويحدك من التمسك بصفقات خاسرة على أمل أن ترجع إلى الربح.
إدارة حجم الصفقة
يجب تحديد نسبة مئوية صغيرة ومحددة من إجمالي رأس مالك تتمكن من المخاطرة بها في كل صفقة (منها 1-2%)، حيث أن ذلك النهج يضمن أن الخسارة بأي صفقة واحدة لا تؤثر بشكل كبير على المحافظة الإجمالية الخاصة بك.
متابعة الأخبار والتحليل
يجب البقاء على اطلاع دائم بآخر الأخبار الاقتصادية والسياسية التي يمكن أن تؤثر على الأسواق، كما يجب تحليل البيانات المالية للشركات، واستعمال أدوات التحليل الفني لكي يتم توقع اتجاهات الأسعار، حيث أن الفهم العميق للسوق يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة والحد من حدوث المخاطر الغير متوقعة.
تقبل الخسارة كجزء من اللعبة
الخسارة تعتبر جزء لا مفر منه من التداول، حيث أن المستثمرون الناجحون لا يتجنبون الخسائر، بل أنهم يتعلمون إدارتها والتعافي منها، فيجب تقبل حقيقة أنك سوف تواجه خسائر، والتركيز على حماية رأس مالك لكي تبقى في اللعبة على المدى الطويل.
أفضل المنصات المرخصة للتداول بثقة وأمان عبر الإنترنت
تعتبر منصة إيفست Evest من المنصات التي حصلت على تقييم جيد جداً بعالم التداول، خصوصاً بالمنطقة العربية، حيث تم تصنيفها كخيار مضمون وآمن، حيث أنها تعمل على تقديم مجموعة كبيرة من الأصول المالية، منها الأسهم والفوركس، إضافة إلى السلع والمؤشرات، وذلك ما يسمح للمتداولين بتنويع محافظهم الاستثمارية.
تتميز تلك المنصة بتقديمها تداول بأسهم الشركات العالمية بدون عمولة، وهذا ما يقلل من تكاليف التداول، إضافة إلى أنها توفر حسابات إسلامية تتناسب مع أحكام الشريعة، كما أنها تعمل على تقديم موارد تعليمية قيمة وحساب تجريبي لمساعدة المتداولين الجدد على صقل مهاراتهم ببيئة خالية من المخاطر.
أهم مميزات منصة إيفست
تتمتع منصة Evest بمجموعة من المميزات التي جعلها خيار جذاب للمتداولين، وتتمثل أهمها في ما يلي:
- تسمح للمتداولين بشراء وبيع أسهم الشركات العالمية الكبيرة.
- توفر مجموعة كبيرة من الأصول للتداول ومنها الفوركس والأسهم، إضافة إلى المؤشرات والسلع والعملات الرقمية، وذلك ما يسمح للمتداولين بتنويع محافظهم الاستثمارية.
- تقدم المنصة حسابات تداول تتناسب مع أحكام الشريعة الإسلامية، وذلك ما يلغي رسوم التبييت ويجعلها مناسبة للمتداولين المسلمين.
- تتميز بواجهة مستخدم سهلة وبديهية، وذلك ما جعلها مناسبة للمتداولين من كل المستويات بداية من المبتدئين إلى الخبراء.
الخاتمة
في الختام، يمثل أمر وقف الخسارة حجر الزاوية بأي استراتيجية تداول ناجحة، حيث انه لا يعتبر مجرد أداة لإدارة المخاطر، بل يعد شريك أساسي في بناء الانضباط والثقة، وعن طريق تحديد مستوى الخسارة المسموح به بشكل مسبق، يتمكن المتداولين من حماية رؤوس أموالهم من التقلبات غير المتوقعة والقرارات العاطفية، حيث استخدام هذا الأمر يضمن البقاء بسوق التداول على المدى الطويل، كما يسمح للمتداول بالتعافي من الخسائر الصغيرة بدل من الانهيار بسبب خسارة كبيرة.
الأسئلة الشائعة
نعم، ينصح باستخدام أمر توقف الخسارة في كل صفقة تداول، حيث إنه أداة أساسية لإدارة المخاطر وحماية رأس المال، وذلك حتى لو كنت واثق من تحليلك، فإن الأسواق المالية قد تشهد تقلبات مفاجئة وغير متوقعة، وهنا يأتي دور أمر توقف الخسارة في حمايتك من الخسائر الكبيرة.
يعتمد أفضل مكان لوضع أمر توقف الخسارة على استراتيجية التداول التي تتبعها، حيث أنه من الشائع وضع الأمر عند مستويات دعم ومقاومة فنية أو أسفل قاع أو قمة سابقة، ويمكن استخدام مؤشرات التحليل الفني منها المتوسطات المتحركة أو خطوط الاتجاه لكي يتم مساعدتك على تحديد المستوى المناسب، حيث يجب أن يكون القرار مبني على التحليل وليس على أساس عاطفي.
وقف الخسارة الثابت هو أمر يظل عند مستوى سعري محدد بشكل مسبق، ولا يتغير هذا المستوى بغض النظر عن تحركات السعر. وقف الخسارة المتحرك هو أمر يتتبع السعر في الاتجاه الإيجابي، ففي حالة أن ارتفع السعر، سوف يزيد معه مستوى وقف الخسارة، وذلك ما يضمن تأمين الأرباح، ولكنه يتوقف عن الحركة إن بدأ السعر في الانخفاض، ويتم تفعيله بشكل تلقائي عند نقطة معينة.
نعم، يمكن أن يحدث ذلك بظروف معينة تعرف باسم الانزلاق السعري، حيث أن الانزلاق يحدث عندما تتواجد فجوة كبيرة بين سعر إغلاق الأمس وسعر افتتاح اليوم، أو في حالة وجود تقلبات شديدة في السوق، وفي هذه الحالة، يمكن أن يتم تنفيذ الأمر بسعر أسوأ من السعر الذي حددته، وذلك ما يكون سبب في حدوث خسارة أكبر من المتوقع. هل يجب استخدام أمر وقف الخسارة دائمًا؟
أين يجب أن أضع أمر وقف الخسارة؟
ما الفرق بين وقف الخسارة الثابت ووقف الخسارة المتحرك؟
هل يمكن أن يتم تجاوز أمر وقف الخسارة؟