ماهو الفرق بين عقود الفروقات والعقود الآجلة؟
مع تنوع أدوات التداول في الأسواق المالية، قد يواجه المستثمرون الجدد صعوبة في التمييز بين عقود الفروقات (CFDs) والعقود الآجلة (Futures).
كلاهما يُستخدم للتداول على تحركات الأسعار المستقبلية، لكن الاختلاف بينهما كبير من حيث البنية، الأهداف، والمخاطر.
المحتوى
عقود الفروقات
العقود الآجلة
الفرق
عقود الفروقات
ما هي عقود الفروقات (CFDs)؟
عقود الفروقات هي اتفاقيات بين المتداول والوسيط يتم من خلالها تبادل الفرق في سعر الأصل بين وقت فتح الصفقة ووقت إغلاقها، دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه.
على سبيل المثال، يمكنك تداول النفط أو الذهب من خلال عقود الفروقات دون أن تملك برميلًا واحدًا من النفط أو غرامًا من الذهب.
مميزات عقود الفروقات:
- لا تتطلب ملكية فعلية للأصل.
- تسمح باستخدام الرافعة المالية.
- مرونة في التداول صعودًا أو هبوطًا (الشراء أو البيع).
- مناسبة للتداول قصير الأجل.
عيوبها:
- تنطوي على مخاطر عالية بسبب الرافعة.
- تُفرض عادةً عمولات أو فروقات سعرية.
العقود الآجلة
ما هي العقود الآجلة (Futures)؟
العقود الآجلة هي اتفاقيات قانونية لشراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي محدد وبسعر يتم الاتفاق عليه مسبقًا.
وتُستخدم بشكل شائع في أسواق السلع مثل القمح والنفط، وكذلك في المؤشرات والعملات.
مميزات العقود الآجلة:
- شفافية عالية ومنظمة في البورصات.
- تُستخدم للتحوط من تقلبات الأسعار.
- سيولة كبيرة في بعض الأسواق.
عيوبها:
- تتطلب رأس مال أكبر من CFDs.
- الالتزام بتواريخ الاستحقاق.
- أكثر تعقيدًا للمبتدئين.
الفرق
| العنصر | عقود الفروقات (CFDs) | العقود الآجلة (Futures) |
| الملكية | لا تملك الأصل | التزام قانوني بالشراء/البيع |
| مدة العقد | غير محددة غالبًا | محددة بتواريخ استحقاق |
| التداول بالرافعة | نعم | نعم (ولكن بشروط مختلفة) |
| التنظيم | عبر وسطاء OTC | عبر بورصات منظمة |
| الاستخدام الأنسب | المضاربة القصيرة | التحوط والاستثمار المؤسسي |
أيهما أفضل للمستثمر الفردي؟
يعتمد اختيار الأفضل بين عقود الفروقات (CFDs) والعقود الآجلة (Futures) على خبرة المستثمر وأهدافه وحجم رأس المال المتاح.
بالنسبة للمستثمر الفردي، تُعد عقود الفروقات أكثر ملاءمة نظرًا لسهولة الوصول إليها عبر منصات التداول الإلكترونية،
وإمكانية البدء بمبالغ صغيرة، ومرونة التداول في الاتجاهين (الشراء والبيع).
أما العقود الآجلة، فرغم مزاياها للمستثمرين المحترفين، إلا أنها تتطلب معرفة متقدمة والتزامًا أكبر من حيث رأس المال وتواريخ التسوية.
لذلك، إذا كنت مبتدئًا أو تبحث عن تداول مرن وقصير الأجل، فقد تكون عقود الفروقات الخيار الأنسب.
أما إن كنت محترفًا تبحث عن التحوّط أو الاستثمار طويل الأجل في أسواق منظمة، فقد تناسبك العقود الآجلة أكثر.
ماهو الفرق بين عقود الفروقات والعقود الآجلة؟