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Las acciones estadounidenses caen tras su mayor subida semanal

Las acciones estadounidenses caen tras su mayor subida semanal :
Después de que las acciones estadounidenses registraran su mayor subida semanal del año,
los mercados retrocedieron mientras los traders se preparaban
para los informes de resultados de las principales empresas, como Boeing, Tesla y United Parcel Service.

Los mercados retrocedieron mientras los inversores se preparaban

Este retroceso se produce cuando los mercados están sobrecomprados,
lo que aumenta la probabilidad de recogida de beneficios a corto plazo.

 

Contenido

Descenso bursátil

Desafíos para los resultados de Wall Street

Caída generalizada de los índices

Expectativas de tipos de interés

Volatilidad de los mercados

Continuación de las ganancias

Perspectivas futuras del mercado

Oportunidades de compra durante las caídas

Temporada de resultados 

Impacto del huracán Helene

Reacciones del mercado a los resultados empresariales

Expectativas estratégicas

 

 

 

Descenso de las acciones tras continuas subidas

Las acciones estadounidenses se tomaron un respiro
tras las subidas consecutivas que llevaron al S&P 500 a máximos históricos.
Según SentimenTrader, el mercado encadenó unas 30 sesiones sin pérdidas consecutivas,
una de las mejores rachas desde 1928.
Dan Wantrobski, director de investigación de Janney Montgomery Scott,
señaló que el mercado sigue sobrecomprado y vulnerable a la recogida de beneficios a corto plazo.

 

Desafíos para los resultados de Wall Street

Se espera que aproximadamente el 20% de las empresas del S&P 500 publiquen sus resultados esta semana,
lo que convierte a esta temporada de resultados en uno de los mayores retos para Wall Street.
Según las encuestas de Bloomberg Markets, los resultados de las empresas
son más cruciales para determinar la dirección del mercado
que las próximas elecciones estadounidenses o las políticas de la Reserva Federal.

 

Caída generalizada en todos los índices

El S&P 500 cayó un 0,4%, el Nasdaq 100 bajó un 0,1%
y el Dow Jones Industrial Average descendió un 0,9%.
El Russell 2000 también registró un descenso del 1,5%.
Además, los valores de los constructores de viviendas experimentaron pérdidas significativas,
mientras que las acciones de United Parcel Service cayeron tras una recomendación de venta de Barclays.
Por el contrario, Nvidia alcanzó un nuevo récord
y las acciones de Boeing subieron un 2,7% tras alcanzar un acuerdo provisional con su sindicato.

 

Expectativas de las tasas de interés y aumento de los rendimientos de los bonos

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió 9 puntos básicos,
hasta el 4,18%. Las crecientes expectativas sugieren que la Reserva Federal podría
mantener sin cambios las tasas de interés en noviembre,
y se espera un posible recorte de tasas de 20 puntos básicos el mes próximo.

 

Volatilidad de los mercados y riesgos geopolíticos

Los precios del petróleo subieron porque China tomó medidas de apoyo a su economía,
mientras los traders vigilaban los riesgos geopolíticos en Oriente Medio.
Aumentó la volatilidad de las opciones sobre acciones, los bonos y las divisas,
ya que los inversores pagaron más por cubrirse frente a los riesgos
relacionados con las elecciones estadounidenses,

las decisiones sobre las tasas de interés y la preocupación
por la expansión de los conflictos en Oriente Próximo.

 

Continuación de las ganancias

El S&P 500 ha registrado ganancias continuas durante las últimas seis semanas,
un hecho poco frecuente que sólo ha sucedido 53 veces desde 1950,
lo que supone alrededor del 8% de todos los periodos de seis semanas, según Adam Turnquist, de LPL Financial.

 

 

 

 

Perspectivas futuras del mercado

Turnquist explicó que el índice suele registrar una rentabilidad media del 0,2%
en la semana siguiente a dichas rachas, y que el 58% se prolonga hasta las siete semanas.
Las rentabilidades medias en los seis y doce meses siguientes fueron del 5,1% y el 11,4%, respectivamente,
con las tasas favorables por encima de la media en ambos periodos.

 

Oportunidades de compra durante las caídas

Turnquist añadió: «Con el mercado entrando en un periodo potencialmente volátil
antes de las elecciones y enfrentándose a resistencias cerca de los niveles máximos de precios,
los datos históricos sugieren que los inversores deberían aprovechar las caídas del mercado para comprar,
ya que el impulso tiende a continuar tras una racha de seis semanas de ganancias.»

 

Temporada de resultados y rendimiento de las grandes tecnológicas

David Laut, de Abound Financial, afirmó: «Creemos que hay margen para que las acciones sigan subiendo,
especialmente ahora que los mercados entran en un periodo estacionalmente fuerte del año,
en el que noviembre y diciembre son históricamente buenos meses para las acciones.»
Y añadió: «La temporada de resultados se está calentando,
y pronto tendremos noticias de las grandes empresas tecnológicas y de lo último sobre sus inversiones en IA.
Para estas empresas, este es el trimestre para demostrar su rentabilidad.»

Se espera que Tesla se enfrente a preguntas esta semana durante su convocatoria
de resultados sobre los objetivos de producción y los retos regulatorios
tras el decepcionante lanzamiento de su nuevo camión Cybercab.
Boeing también se enfrenta a desafíos mientras trabaja para calmar
las preocupaciones de los inversores sobre los retrasos en la producción,
los conflictos laborales y el agotamiento de los recursos financieros.

 

Impacto del huracán Helene en las acciones estadounidenses

Se espera que los resultados de empresas como UPS,
Norfolk Southern y Southwest Airlines revelen el impacto combinado del huracán Helene
y la huelga de tres días de los estibadores de la costa este durante el último trimestre.

 

Reacciones del mercado a los beneficios empresariales

Jeffrey Buchbinder, de LPL Financial
señaló que las expectativas para los beneficios del tercer trimestre son relativamente bajas,
ya que los analistas prevén sólo un aumento del 3%
en los beneficios por acción de las empresas del S&P 500 .
Buchbinder añadió que este listón tan bajo y un entorno económico favorable podrían propiciar las ganancias.
Sin embargo, advirtió que el mercado podría haber descontado ya estos resultados positivos.

Según los estrategas de Morgan Stanley, dirigidos por Michael Wilson,
las empresas que superan las estimaciones de beneficios esta temporada
se ven recompensadas de forma más significativa que en los últimos cuatro trimestres.
También señalaron que las revisiones para 2025 han superado las expectativas estacionales.

Gina Martin Adams y Wendy Soong, estrategas de Bloomberg Intelligence,
añadieron que en los primeros días de la temporada de resultados
se están produciendo reacciones relativamente fuertes de los precios.
Los valores que superaron las estimaciones de beneficios o ingresos,
o ambas cosas, registraron ganancias diarias del 2,1%, el 2,3% y el 2,6%,
respectivamente, más del doble de la media a largo plazo.
Por otra parte, los beneficios decepcionantes
han provocado caídas más pronunciadas de las cotizaciones,
con pérdidas del 3,8%, 2% y 3,7%,

lo que subraya la importancia de las expectativas para impulsar los movimientos del mercado.

 

Expectativas estratégicas

Según los estrategas de Goldman Sachs, entre ellos David Kostin,
es poco probable que las acciones estadounidenses mantengan
su excepcional rendimiento de la última década.
Es posible que muchos inversores se decanten por otros activos,
como la renta fija, para obtener mejores rendimientos.

Los estrategas prevén que el S&P 500 ofrezca una rentabilidad
total nominal anual de sólo el 3% en los próximos diez años,

frente al 13% de la última década, con una rentabilidad media
a largo plazo de alrededor del 11%. En una nota fechada el 18 de octubre,
el equipo escribía: «Los inversores deberían estar preparados para unos rendimientos
de la renta variable inferiores a la media durante la próxima década,
probablemente más próximos al extremo inferior de la horquilla de rendimiento típica.»

 

Las acciones estadounidenses caen tras su mayor subida semanal

Apuestas empresariales llevan a Wall Street a máximos históricos

Apuestas empresariales llevan a Wall Street a máximos históricos: Los índices bursátiles estadounidenses han alcanzado nuevos máximos históricos,
ya que los inversores se centran en los resultados empresariales
y siguen siendo optimistas sobre un posible «aterrizaje suave» de la economía estadounidense.
Sin datos económicos significativos esta semana,
Wall Street se centra en los informes de resultados para impulsar el sentimiento del mercado.

 

 

Contenido

Los índices bursátiles alcanzan niveles récord

Superando las expectativas

Sólidas ganancias de las principales empresas

Comienza la temporada de resultados

Apoyo para las acciones relacionadas con la IA

Los datos económicos apoyan a los valores cíclicos

Preparación para un posible retroceso

Advertencia de un futuro retroceso

Mercados alcistas y cambios históricos

Volatilidad de los mercados alcistas a largo plazo

Débiles rendimientos del mercado en el tercer año

 

 

 

 

Los índices bursátiles alcanzan niveles récord

El índice S&P 500 subió casi un 1%, marcando su 46º máximo histórico.

A pesar de las menores expectativas de beneficios para el tercer trimestre,
los inversores apuestan por la posibilidad de sorpresas positivas durante esta temporada de resultados.

 

Superar las expectativas

Las expectativas indican que las empresas del S&P 500 podrían
registrar sus resultados más débiles de los últimos cuatro trimestres,
con un aumento interanual de sólo el 4,3%.
Sin embargo, las previsiones corporativas que sugieren
un aumento del 16% indican la posibilidad de superar las expectativas del mercado.

Kali Cox, de Ritholtz Wealth Management,
señaló que «Wall Street ha infravalorado últimamente a las empresas estadounidenses»
, y subrayó que el riesgo más importante reside en perderse las ganancias finales y la recuperación del mercado.

 

Sólidas ganancias para las principales empresas

El S&P 500 se acercó a los 5860 puntos en medio de un bajo volumen de trading.
El Nasdaq 100 subió un 0,8%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones avanzó un 0,5%.
Nvidia lideró las ganancias entre las principales empresas, mientras que Apple se benefició de las opiniones positivas de los analistas
y Tesla se recuperó tras la caída de la semana pasada.
Las acciones de Goldman Sachs y Citigroup también avanzaron en sus anuncios de resultados.

 Mientras que el dólar se fortaleció ligeramente, el Bitcoin subió un 5%.
En cambio, los precios del petróleo bajaron por la falta de nuevos incentivos del Ministerio de Finanzas chino
para impulsar el consumo en el mayor importador de crudo del mundo.

 

Comienza la temporada de resultados

La temporada de resultados arrancó extraoficialmente el viernes,
encabezada por grandes firmas financieras como JPMorgan Chase y Wells Fargo.

Además de otros grandes bancos que presentarán sus informes esta semana,
los traders seguirán de cerca los resultados de empresas clave como Netflix y J.B. Hunt Transport Services Inc.

Los estrategas de Bank of America señalaron que,
en los primeros resultados del tercer trimestre de la semana pasada,
las empresas estadounidenses se beneficiaron del recorte
de las tasas de interés al inicio del ciclo de relajación de la Reserva Federal.

Un equipo de Bank of America dirigido por Ohsung Kwon y Savita Subramanian señaló
que la relajación de las presiones sobre las tasas de interés se hizo
evidente en el aumento de la suscripción de deuda,
las solicitudes de hipotecas y la actividad de refinanciación,
junto con signos de estabilización en el sector manufacturero.

 

 

 

 

Apoyo a las acciones relacionadas con la IA

Solita Marcelli, de UBS Global Wealth Management,
destacó que los resultados del tercer trimestre deberían confirmar el fuerte crecimiento
de los beneficios de las empresas de gran capitalización en un contexto económico resistente.

Marcelli declaró: «Mantenemos una perspectiva positiva para la renta variable estadounidense,
respaldada por un crecimiento económico saludable,
la expansión de los beneficios y el ciclo de relajación de la Reserva Federal,
junto con la narrativa de crecimiento de la IA».
Y añadió: «Aunque las valoraciones son elevadas, creemos que están justificadas dado el favorable telón de fondo.»

Marcelli reiteró su objetivo de precio para el S&P 500 en 6.200 puntos para junio de 2025,
y siguió favoreciendo a los beneficiarios de la IA y a los valores de alta calidad.

 

Los datos económicos apoyan a los valores cíclicos

Mike Wilson, de Morgan Stanley, predijo que la mejora de los datos macroeconómicos estadounidenses seguiría
apoyando a los valores cíclicos ligados al impulso económico.
Los estrategas de Goldman Sachs, dirigidos por Christian Mueller-Glissmann,
también señalaron que la mejora de los datos estadounidenses
y las políticas de apoyo reducían los riesgos a la baja a corto plazo.

 

Preparación para un posible retroceso

Craig Johnson, de Piper Sandler, declaró: «La semana pasada,
el S&P 500 superó nuestro objetivo de precio para final de año de 5.800 puntos,
y lo mantenemos sin cambios.
Sin embargo, reconocemos que puede ser necesario algún ajuste,
ya que esperamos que las acciones continúen su trayectoria alcista tras las elecciones presidenciales en los EE.UU.».

 

Advertencia de un futuro retroceso

A pesar de las sólidas ganancias registradas en los dos primeros años de este mercado alcista,
Sam Stovall, de la CFRA, advirtió que los inversores deberían prepararse
para un posible retroceso en los próximos 12 meses.
Su análisis se basa en datos históricos,
que muestran que la rentabilidad media tras 11 mercados alcistas que celebraban
su segundo aniversario era de sólo el 2%
(el 5,2% excluyendo los que se tornaron bajistas antes de finalizar el tercer año).

 

Mercados alcistas y cambios históricos

Además, todos los mercados alcistas anteriores experimentaron un retroceso del 5%,
y cinco soportaron ventas superiores al 10% pero inferiores al 20%.
Tres mercados sucumbieron a nuevas oleadas bajistas.
A pesar de estas inquietantes fluctuaciones, tres mercados alcistas registraron ganancias de dos dígitos.

 

Volatilidad de los mercados alcistas a largo plazo

Los mercados alcistas que duraron tanto tiempo tendieron
a persistir antes de enfrentarse finalmente a un descenso del 20%.
Sin embargo, según Bespoke Investment Group, eso no significa que no haya habido obstáculos en el camino.

 

Débiles rendimientos del mercado en el tercer año

Según el análisis de Bespoke, el S&P 500 registró rentabilidades
inferiores a la media en el tercer año de los mercados alcistas.

De media, el índice sólo ganó un 3,7% en los 12 meses posteriores
al día 503 de los anteriores mercados alcistas,
con rentabilidades positivas en sólo el 55%.

En comparación, la rentabilidad media en 12 meses de todos los mercados fue del 9,26%.

Bespoke añadió que de los 11 mercados alcistas analizados,
sólo dos terminaron dentro de los 12 meses siguientes al día 503.
Así pues, el periodo entre el segundo y el tercer año de un mercado alcista
a largo plazo ha sido a menudo más una fase de consolidación que un punto final.

 

Apuestas empresariales llevan a Wall Street a máximos históricos

La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación

La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación: Mientras Wall Street se prepara para publicar datos cruciales sobre la inflación,
el mercado bursátil sigue subiendo, con el S&P 500 marcando nuevos máximos históricos.
Los traders esperan con impaciencia el informe sobre el índice de precios de consumo (IPC)
para calibrar los próximos pasos de la Reserva Federal en relación con el recorte de las tasas de interés.
Mientras tanto, otros mercados financieros reaccionan con movimientos notables, incluidos los bonos y las divisas.

 

Contenido

La Bolsa alcanza niveles récord

Acciones tecnológicas

Postura moderada

Movimientos del mercado

Moderación de la inflación

Expectativas de los inversores

Qué le espera al mercado alcista

Previsión de Bill Gross

Resumen de los movimientos del mercado

 

 

La Bolsa alcanza niveles récord

A las puertas del informe del IPC, el S&P 500 se acercó a los 5.800 puntos, marcando su 44º cierre récord en 2024.
Los valores tecnológicos volvieron a liderar las subidas,
con las acciones de Apple subiendo un 1,7%.
Nvidia detuvo su escalada de cinco días,
mientras que las acciones de Tesla cayeron ligeramente antes del esperado lanzamiento de su Robotaxi.
Alphabet, la empresa matriz de Google, cayó un 1,5% tras conocerse que el Gobierno de los EE.UU.
está considerando la posibilidad de disolver el gigante tecnológico en un caso antimonopolio histórico.

 

Acciones tecnológicas: Oportunidad de compra en medio de la volatilidad

A pesar de la reciente volatilidad de los principales valores tecnológicos,
los expertos consideran que se trata de una oportunidad de compra.
Solita Marcelli, Directora de Inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management, declaró:
«Seguimos siendo positivos en el sector tecnológico, especialmente con las perspectivas de la inteligencia artificial.
Creemos que la volatilidad debería aprovecharse para construir una exposición a largo plazo a la IA.»

 

Postura moderada de la Reserva Federal

La publicación de las actas de la última reunión
de la Reserva Federal mostró cierto debate interno sobre un recorte de tasas de medio punto,
con algunos funcionarios a favor de una reducción más leve.
A pesar de ello, los mercados no se vieron afectados.
David Russell, de TradeStation, comentó:
«Las actas de la Reserva Federal fueron tranquilas, lo que podría ser una buena señal para los inversores en bolsa.
Los responsables políticos están de acuerdo en que la inflación se está desvaneciendo,
dejando sobre la mesa el recorte de tasas si fuera necesario».

 

Movimientos del mercado a la espera del IPC

En el mercado bursátil, el S&P 500 subió un 0,7%,
el Nasdaq 100 sumó un 0,8% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%.
En otros mercados, el dólar alcanzó su mayor racha de ganancias en más de dos años,
con una subida del 0,4%, mientras que la rentabilidad de los bonos
del Tesoro estadounidense a diez años aumentó cinco puntos básicos, hasta el 4,06%.

 

Moderación de la inflación y perspectivas económicas

Se espera que el próximo informe sobre el IPC muestre
un aumento de los precios al consumo del 0,1% en septiembre,
la menor subida en tres meses.
En el último año, el IPC aumentó probablemente un 2,3%,
lo que supone seis meses consecutivos de ralentización de la inflación.
Se espera que la inflación subyacente, que excluye los alimentos y la energía,
aumente un 0,2% en el mes y un 3,2% con respecto a septiembre de 2023.

Matthew Weller de Forex.com comentó: «Con la Fed cambiando el enfoque de la inflación al mercado laboral,
el informe del IPC de mañana puede causar menos movimiento en el mercado de lo esperado,
aunque la volatilidad sigue siendo posible tras el fuerte informe de empleo.»

 

 

 

 

Expectativas de los inversores y optimismo económico

Una encuesta reciente de 22V Research reveló un sentimiento
mixto de los inversores sobre la reacción del mercado al informe del IPC.
Mientras que el 42% de los inversores espera una respuesta mínima o mixta,
el 32% prevé una reacción de aversión al riesgo, y el 25% anticipa una reacción de aversión al riesgo.
Dennis DeBusschere, fundador de 22V, destacó el creciente optimismo sobre la inflación,
y añadió que menos inversores esperan una recesión,
aunque persiste la preocupación por el endurecimiento de las condiciones financieras.

 

¿Qué le espera al mercado alcista?

Según Ed Clissold, de Ned Davis Research, la inflación debe seguir moderándose para que continúe el rally bursátil,
la economía debe aterrizar suavemente y los beneficios empresariales deben seguir siendo sólidos.
A medida que el mercado alcista se acerca a su segundo aniversario,
una participación más amplia del mercado podría impulsar la siguiente fase de ganancias bursátiles,
especialmente si los valores de gran capitalización y crecimiento superan a los de pequeña capitalización y valor.

 

Previsión de Bill Gross: Rendimientos más bajos, pero positivos

El inversor multimillonario Bill Gross, cofundador de Pacific Investment Management Co,
predice que, aunque el repunte del mercado se está ralentizando,
los inversores aún pueden esperar rendimientos bajos pero positivos.
Recomienda mantener una exposición media a las acciones,
centrarse en valores defensivos y mantener una pequeña posición en renta fija.
Gross dice: «No es un mercado bajista, pero ya no es el mismo mercado alcista».

 

Resumen de los movimientos del mercado

Acciones: El S&P 500 subió un 0,7%, el Nasdaq 100 sumó un 0,8%
y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%.

Divisas: El Bloomberg Dollar Spot Index ganó un 0,4%, el euro cayó un 0,4% a 1,0939 dólares,
y el yen japonés se debilitó un 0,8% a 149,32 por dólar.

Criptodivisas: El Bitcoin cayó un 2,2% hasta los $60.966,
mientras que el Ether bajó un 1,1% hasta los $2.415.
Materias primas: El crudo West Texas Intermediate retrocedió un 0,2%, hasta $73,44 por barril,
y el oro al contado bajó un 0,5%, hasta $2.609,26 la onza.

 

La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación

Las acciones tecnológicas lastran los índices de Wall Street

Las acciones tecnológicas lastran los índices de Wall Street: El índice S&P 500 cayó un 1% tras una racha de cuatro semanas de ganancias,
ya que las fuertes ventas de importantes acciones tecnológicas arrastraron a la baja a los índices de Wall Street.
Este descenso también se vio impulsado por las crecientes preocupaciones geopolíticas
y la especulación de que la Reserva Federal podría
reducir la escala de recortes de las tasas de interés el mes próximo.

 

Contenido

Índice S&P 500

Impacto de las tensiones geopolíticas

Comportamiento de las acciones tecnológicas

Optimismo en el mercado laboral y la economía

Comienzo de la temporada de resultados

 

 

 

 

Índice S&P 500 y acciones tecnológicas

El índice S&P 500 cayó un 1% tras cuatro semanas de subidas.
Las acciones de Alphabet (matriz de Google) cayeron un 2,4% tras una sentencia judicial

que permite a los desarrolladores crear mercados competidores para Google Play Store.
Además, los precios del crudo Brent subieron por encima
de los $80 por barril en medio de la escalada de tensiones en Oriente Medio.
Los bonos del Tesoro estadounidense siguieron bajando, y el rendimiento del bono a 10 años subió al 4%.

 

Impacto de las tensiones geopolíticas

Chris Larkin, de E*TRADE, filial de Morgan Stanley,
señaló que el sólido informe de empleo del viernes reducía la probabilidad
de un recorte de las tasas de interés de 50 puntos básicos en noviembre.
También aumentaron las posibilidades de que la Reserva Federal mantenga

las tasas sin cambios si los datos económicos siguen arrojando buenos resultados.
Dave Sekera, de Morningstar, advirtió de que una mayor
escalada geopolítica podría fomentar un cambio hacia inversiones refugio
en acciones de valor a expensas de las acciones de crecimiento,
sugiriendo que los sectores energéticos podrían beneficiarse en tales escenarios.

 

Rendimiento de las acciones tecnológicas

El lunes, todos los grandes sectores del S&P 500 cayeron, salvo el energético.
El índice de los «Siete Magníficos», compuesto por Amazon, Tesla, Alphabet, Meta, Nvidia, Apple y Microsoft, bajó un 1,9%.
Las acciones de Amazon cayeron un 3,1% después de que Wells Fargo rebajara su calificación bursátil.
Al mismo tiempo, las acciones de Apple cayeron un 2,3% tras la advertencia
de un analista de Jefferies de que las expectativas de los inversores para el nuevo iPhone son demasiado optimistas.

Por el contrario, Nvidia se desmarcó de la tendencia y sus acciones subieron.

 

 

 

 

Optimismo en el mercado laboral y la economía

A pesar de la caída de las acciones, algunos estrategas se muestran más optimistas
sobre la fortaleza del mercado laboral y la economía en general.
Michael Wilson, de Morgan Stanley, elevó sus perspectivas sobre
las acciones cíclicas en relación con las acciones defensivas más seguras,

citando datos económicos sólidos y expectativas de más recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
David Kostin, de Goldman Sachs, también elevó su objetivo a 12 meses para el S&P 500 hasta los 6.300 puntos.
Por su parte, los estrategas de BlackRock reafirmaron su confianza en la renta variable estadounidense,
destacando la ralentización de la inflación y la bajada de las tasas de interés.

 

Comienzo de la temporada de resultados

A medida que se acerca la temporada de resultados, los traders siguen de cerca
los resultados de las empresas más allá del panorama macroeconómico.
Los analistas esperan que la temporada de resultados del tercer trimestre sea una oportunidad fructífera
para los inversores que siguen estrategias de gestión activa del dinero,
según los estrategas de Bank of America. En una nota del lunes,

un equipo dirigido por Ohsung Kwon afirmó que
«el mercado de opciones espera el mayor movimiento implícito en acciones individuales después de las ganancias desde 2021,
mientras que la volatilidad en el S&P 500 sigue siendo baja».
Añadieron que la próxima temporada de ganancias proporcionará un entorno privilegiado para los recolectores de acciones.

Las ganancias del sector financiero comenzarán el viernes,
con informes de JPMorgan Chase, Wells Fargo y BlackRock.
Según Bloomberg Intelligence, los ingresos netos por intereses y los ingresos del mercado
de capitales serán las áreas críticas de atención tras el recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre.
En el sector aéreo, se espera que Delta Air Lines -la primera gran aerolínea estadounidense
en presentar sus resultados este trimestre- ofrezca información sobre la demanda
de viajes tras los informes de Airbnb y Booking Holdings, que indicaron un descenso del gasto en vacaciones.

 

Las acciones tecnológicas lastran los índices de Wall Street

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street: Las sólidas cifras de empleo han provocado un descenso
de la confianza de Wall Street en que el próximo
recorte de tasas de interés de la Reserva Federal sea significativo.
Las empresas estadounidenses crearon más puestos de trabajo de lo esperado en septiembre,
lo que provocó reacciones variadas en los mercados.

 

Contenido

Rendimiento de los bonos

Cifras de empleo

Comentarios de expertos

Opciones de recorte de tasas

Opiniones divergentes

Tensiones geopolíticas

Temores de incertidumbre

Perspectivas bursátiles

Noticias empresariales

Mercados asiáticos

 

 

 

Aumento del rendimiento de los bonos y estabilidad de las acciones

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió al 3,8%, frente al 3,69% de la sesión anterior.
Por su parte, el índice S&P 500 se mantuvo estable, mientras que el índice Nasdaq 100 ganó un 0,1%.
Este comportamiento se produjo tras una subida del dólar impulsada por unas cifras de empleo mejores de lo esperado.

 

Sorpresa con las cifras de empleo

Los datos publicados el miércoles mostraron que las empresas
estadounidenses añadieron más puestos de trabajo de lo esperado el mes pasado,
contradiciendo otros indicadores que sugerían una ralentización del mercado laboral.
Los inversores esperan ahora el informe de nóminas no agrícolas del viernes para evaluar la salud de la economía estadounidense.

 

Comentarios de expertos

Chris Larkin, de E*Trade, señaló que el informe de empleo ADP superó las expectativas,
lo que indica que si bien el mercado laboral se está desacelerando, no se está derrumbando.
Añadió que el informe del viernes será crucial para dar forma al sentimiento del mercado a corto plazo.

 

Opciones de recorte de tasas 

Los estrategas de Bank of America, liderados por Meghan Swiber,
creen que un recorte de tasas de medio punto sigue siendo una opción,
incluso con un mercado laboral fuerte.
Por otro lado, Marc Rowan, Consejero Delegado de Apollo Global Management,
advirtió que la agresiva relajación monetaria de la Reserva Federal podría sobreestimular la economía,

especialmente con el aumento de los precios inmobiliarios.

 

 

 

 

Opiniones divergentes

El Presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, adoptó una postura diferente,
afirmando que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación,
haciendo hincapié en las incertidumbres que persisten en torno a la inflación y el empleo.

 

Tensiones geopolíticas e impacto en los mercados

En cuanto a las tensiones en Oriente Próximo, los inversores confían en que la situación se desescalará,
como ocurrió en abril, a pesar de la promesa de Israel
de tomar represalias contra los ataques con misiles de Irán.

Mientras tanto, las ganancias iniciales del petróleo se borraron debido a un aumento inesperado de los inventarios estadounidenses,
con el crudo West Texas Intermediate cotizando en torno a los $71 por barril.

 

Temores de incertidumbre

Anna Rosenberg, de Amundi Asset Management, destacó la gran incertidumbre que reina en los mercados,
pero añadió que se mantienen las expectativas de que las tensiones no desemboquen en una guerra a gran escala.

 

Perspectivas bursátiles

Para los inversores bursátiles, el mantenimiento de los precios del petróleo por debajo
de los $100 por barril y la solidez de los beneficios empresariales
son factores decisivos para el crecimiento del mercado bursátil.

Mary Ann Bartels, de Sanctuary Wealth,
prevé que el S&P 500 alcance los 6.000 puntos a finales de año si bajan
las tasas de interés y se mantiene la fortaleza del gasto de los consumidores.

 

Noticias empresariales

En las noticias corporativas, las acciones de Humana cayeron
después de un descenso en las calificaciones de calidad de Medicare,
mientras que las acciones de Nike también cayeron después
de que la compañía retirara sus previsiones de ventas para todo el año.
Las acciones de Tesla cayeron un 3,5% tras las decepcionantes ventas trimestrales de vehículos.

 

Mercados asiáticos 

Las acciones chinas cotizadas en Hong Kong registraron su mayor subida en casi dos años después

de que Pekín suavizara la normativa sobre la compra de viviendas.
Esto formó parte de un esfuerzo de estímulo masivo anunciado la semana pasada por los líderes chinos,
que impulsó tanto los mercados locales como los internacionales.

 

 

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street : A medida que aumentan las apuestas
a un recorte de tasas de medio punto por parte de la Reserva Federal de los EE.UU.,
los inversores desplazan sus inversiones hacia sectores económicamente sensibles,
alejándose de áreas tradicionalmente seguras.
Expertos de Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan señalaron que el impacto
del tamaño del recorte de tasas es menos significativo en las acciones que el estado general de la economía estadounidense.
Esta tendencia se ha reflejado en los mercados financieros,
con una caída de tres puntos en los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años,
el dólar alcanzando su nivel más bajo desde enero y los precios del oro disparándose a máximos históricos.
Esto refleja la creciente ansiedad de los inversores
y su búsqueda de activos más seguros en medio de la posible volatilidad de los mercados.

 

Contenido

Aumentar las apuestas

Rendimiento del S&P 500

Impacto de la economía estadounidense

Divergencia de índices y acciones

Impacto de los mercados de bonos y divisas

Rendimiento de las empresas tecnológicas

Los valores tecnológicos recuperan impulso

Rendimiento de los fondos de cobertura

Estrategias bursátiles

Recomendaciones para los inversores

Conclusión

 

 

 

 


Aumento de las apuestas a un recorte de tasas y cambios en la inversión

Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de medio punto por parte de la Fed han impulsado
a los inversores hacia sectores sensibles desde el punto de vista económico,
alejándose de los amplios valores tecnológicos considerados refugio seguro.
Las acciones de Apple cayeron un 3% tras advertirse que la demanda del iPhone 16 Pro estaba por debajo de las expectativas.
A pesar de que el lunes no se produjeron cambios significativos en el S&P 500,
la mayoría de los valores cotizados registraron ganancias, lo que refleja un trasvase de fondos hacia valores no tecnológicos.

 

Rendimiento del S&P 500 y caída de los valores tecnológicos

Esta divergencia se debe principalmente al débil comportamiento
de las grandes empresas tecnológicas que dominan el principal índice bursátil estadounidense.
Mientras tanto, la medida de igual ponderación dentro de S&P 500 –
que otorga el mismo impacto a empresas como Target y Microsoft– se ha acercado a sus máximos históricos,
lo que indica una recuperación más amplia de las acciones este año.
John Stoltzfus, de Oppenheimer Asset Management,
espera que estos cambios reflejen pequeñas correcciones del mercado tras la significativa volatilidad del S&P 500.

 

 

El impacto de la economía estadounidense en las acciones es más importante que el tamaño del recorte de tasas

Ante la proximidad de la decisión de la Fed, los estrategas de Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan
 subrayaron que el estado de la economía estadounidense es más decisivo para las acciones que el tamaño del recorte de tasas.
Kali Cox, de Ritholtz Wealth Management,
predijo que el impacto de un recorte de tasas sería mínimo
en comparación con la trayectoria de futuras reducciones durante el próximo año.

 

Divergencia en índices y acciones

El S&P 500 se mantuvo estable en torno a los 5.625 puntos,
mientras que el Nasdaq 100 cayó un 0,6% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,4%.
El índice Bloomberg Magnificent Seven bajó un 1%, mientras que el Russell 2000,
que incluye empresas más pequeñas, subió un 0,6%.
Este comportamiento pone de relieve la divergencia entre los grandes y pequeños valores,
con los valores bancarios superando significativamente al mercado en general,
impulsados por los análisis positivos sobre las perspectivas de un aterrizaje económico sin sobresaltos.

 

 

 

 

Impacto de los mercados de renta fija y divisas

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó tres puntos básicos,

hasta el 3,62%, reflejando el descenso de la confianza en la economía a largo plazo.
El dólar cayó a su nivel más bajo desde enero, y los precios del oro alcanzaron máximos históricos,
señal de una creciente demanda de activos refugio en medio de las expectativas de volatilidad del mercado.

 

Rendimiento de las empresas tecnológicas y su influencia en el mercado

Gigantas tecnológicas como Nvidia y Microsoft han sido importantes impulsoras
de las subidas bursátiles en los dos últimos años
debido a sus fuertes beneficios y a sus inversiones en tecnologías de IA.
Sin embargo, desde que el S&P 500 tocó techo en julio,
los siete magníficos valores han retrocedido más de un 6%,
mientras que otros sectores han empezado a ganar impulso.

 

Los valores tecnológicos recuperan su posición

Paul Nolte, de Murphy & Sylvest Wealth Management,
explica que «los valores ganadores desde julio han sido los que no pertenecen al sector tecnológico principal,
aunque la tecnología está recuperando gradualmente su liderazgo en el mercado.»
Esta recuperación refleja una reducción temporal de la exposición a la tecnología,
lo que ha llevado a los inversores a explorar otros sectores que ofrecen oportunidades más significativas.

 

Rentabilidad de los hedge funds y tendencias del mercado

Según un reciente informe de Morgan Stanley Prime Brokerage,
los hedge funds han vuelto a comprar grandes valores tecnológicos,
mientras que sectores defensivos como el inmobiliario y el sanitario han experimentado ventas netas.
Este cambio indica que los inversores están preparados
para un ciclo de recorte de tasas y que apuestan por la recuperación del mercado.

 

Estrategias de renta variable y renta fija y expectativas divergentes

Según Lisa Shalett, de Morgan Stanley Wealth Management,
los mercados muestran opiniones divergentes sobre el futuro: las acciones prevén un aterrizaje suave,
mientras que los bonos apuntan a una posible recesión.
Si los bonos están en el camino correcto, las acciones podrían bajar debido a la caída de los beneficios;
si los bonos están equivocados,
la subida de las tasas de interés podría crear vientos en contra para las valoraciones.

 

Recomendaciones para los inversores en medio de la tensión del mercado

Los estrategas de Goldman Sachs, dirigidos por David Kostin, recomiendan cautela,
señalando que las valoraciones de las acciones siguen siendo limitadas en los niveles actuales,
con el crecimiento económico como principal motor. JPMorgan aconseja centrarse en sectores defensivos,
esperando que las pequeñas empresas se beneficien del descenso de los rendimientos de los bonos.

 

Conclusión

En medio de las tensiones del mercado motivadas por las elecciones,
la economía y los posibles recortes de tasas,
los mercados se mantienen cautelosos y en vilo.
Savita Subramanian, de Bank of America, aconsejó centrarse en valores con dividendos seguros,
haciendo hincapié en que a veces las opciones más seguras son las mejores, aunque parezcan poco emocionantes.

 

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños

¿Qué es el índice bursátil Nikkei y cómo invertir en él?

¿Qué es el índice bursátil Nikkei y cómo invertir en él? El Nikkei 225 es uno de los índices financieros más conocidos del mundo y refleja el comportamiento
de las 225 mayores empresas cotizadas en la Bolsa de Tokio.
El índice se creó en 1950 y se considera una referencia
clave para medir el movimiento del mercado japonés.
Incluye empresas de diversos sectores, como tecnología,
automoción e industria pesada,
lo que lo convierte en una medida exhaustiva de los resultados de la economía japonesa.

 

Tema

Cómo Invertir en Él

¿Por qué es Importante el Índice Nikkei para los Inversores Globales?

¿Cómo Afectan los Factores Económicos y Políticos al Índice Nikkei?

Conclusión

 

 

 

 

¿Cómo invertir en el índice Nikkei?

Hay varias formas de invertir en el índice Nikkei.
El primer método consiste en comprar acciones individuales
de las empresas que cotizan en el índice.
Sin embargo, la forma más común es invertir en fondos cotizados
(ETF) que siguen el rendimiento del Nikkei.
Estos fondos ofrecen la oportunidad de invertir en una

amplia gama de empresas japonesas sin necesidad de comprar cada acción individualmente.
Los inversores también pueden participar en contratos
de futuros y opciones financieras relacionados con el índice.

 

¿Por qué es importante el índice Nikkei para los inversores mundiales?

El índice Nikkei sirve de referencia clave para los inversores mundiales
que desean seguir la evolución del mercado japonés,
que es la tercera economía del mundo.
Invertir en el Nikkei ofrece la oportunidad de diversificar la cartera de inversiones,
sobre todo teniendo en cuenta el continuo desarrollo
de Japón en ámbitos como la tecnología y la industria.

 

 

 

 

¿Cómo afectan los factores económicos y políticos al índice Nikkei?

Muchos factores económicos y políticos influyen en la evolución del índice Nikkei,
como el valor del yen japonés, las exportaciones y las políticas gubernamentales,
como los estímulos económicos o las subidas de impuestos.
El seguimiento de estos factores ayuda a los inversores a tomar
decisiones de inversión más inteligentes y a programar mejor su entrada y salida del mercado.

 

Conclusión

El índice Nikkei 225 es uno de los indicadores financieros más importantes que reflejan la evolución de la economía japonesa y de sus principales empresas.
Los inversores de todo el mundo pueden beneficiarse
de las oportunidades de invertir en él, ya sea a través de acciones individuales o ETF.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta
los factores económicos y políticos que afectan
al mercado japonés y tomar decisiones bien meditadas.
Invertir en el índice Nikkei puede ser un poderoso
complemento para cualquier cartera de inversión que busque la diversificación internacional.

 

¿Qué es el índice bursátil Nikkei y cómo invertir en él?

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street: En los últimos días,
os mercados financieros estadounidenses han experimentado una oleada de ganancias,

reflejo del optimismo reinante entre los inversores.
Estas ganancias se producen en medio de fuertes expectativas de que la Reserva Federal comience
pronto a recortar las tasas de interés, lo que respalda el alza continua de los índices bursátiles en Wall Street.

 

Contenido:

Continúa subida de los índices bursátiles

Impulso positivo sostenido para las acciones

Anticipación de la reunión de la Reserva Federal

Un momento crucial en septiembre

Expectativas bursátiles para el futuro

Ciclos de recortes de las tasas de interés y rendimiento de las acciones

 

 

 

 

Continúa subida de los índices bursátiles

Los índices bursátiles estadounidenses han seguido registrando subidas consecutivas,
con el S&P 500 subiendo por octavo día consecutivo, marcando la racha ganadora más larga de 2024.
Esta subida se ha visto impulsada por las expectativas

de que la Reserva Federal pueda insinuar su disposición a bajar las tasas de interés en las próximas reuniones.

Todos los grandes grupos del S&P 500 registraron subidas notables,
con los valores tecnológicos a la cabeza.
Curiosamente, una versión de igual ponderación del índice dio a empresas como Target la misma influencia que a Microsoft,

contribuyendo a que el índice alcanzara su nivel más alto de la historia.
Al mismo tiempo, el índice Russell 2000 de empresas de pequeña capitalización añadió un 1,2% a su valor.

 

Impulso positivo sostenido para las acciones

 A pesar de la volatilidad de los mercados en julio y agosto,

el entusiasmo de los inversores por las acciones no ha decaído.
El impulso de la negociación y las recompras de acciones siguieron impulsando
al alza los índices estadounidenses en las próximas semanas.
Según Goldman Sachs, el dolor en el comercio de acciones sigue siendo alto,
lo que lleva a los inversores a mantenerse optimistas en un entorno favorable.

 

Anticipación de la reunión de la Reserva Federal

A medida que se acerca la reunión de la Reserva Federal en Jackson Hole,
los inversores esperan con impaciencia los resultados de la misma.

Todos están deseosos de saber hasta qué punto está preparada la Reserva Federal
para recortar las tasas de interés y qué nos depara el futuro.
Algunos analistas han expresado que es poco probable que la Fed supere las expectativas del mercado,

pero se espera que las acciones aguanten mientras el crecimiento económico siga siendo fuerte.

 

 

 

 

Un momento crucial en septiembre

Algunos, como Neil Dutta, de Renaissance Macro Research,
esperan que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en septiembre.

Sin embargo, la cuestión sigue siendo la magnitud de este recorte.

Dutta cree que es poco probable que Jerome Powell descarte la idea por completo,
pero puede que reconozca un cambio significativo en el equilibrio de riesgos desde junio.

 

Futuras expectativas bursátiles

Los expertos predicen que los datos macroeconómicos determinarán el curso de las acciones en las próximas semanas,

culminando con el informe de empleo de agosto.

A pesar de las previsiones optimistas,

preocupa una posible desaceleración económica, que podría reavivar los debates sobre la posibilidad de una recesión.

 

Ciclos de recortes de las tasas de interés y rendimiento de las acciones

Los análisis han demostrado que los valores de crecimiento

tienden a superar a los de valor en anteriores ciclos de recorte de las tasas,

pero sus caídas fueron más significativas. Los sectores defensivos superaron a los cíclicos,

y los valores de consumo básico, salud y comunicaciones obtuvieron los mejores resultados.

En definitiva, los inversores no dejan de anticiparse a los acontecimientos económicos y políticos de los próximos días,
que podrían afectar significativamente a los mercados financieros.

 

 

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street

Wall Street lucha por encontrar el rumbo ante la expectativa de los datos de inflación

Wall Street lucha por encontrar el rumbo ante la expectativa de los datos de inflación: En previsión de los datos de inflación de los Estados Unidos
y del aumento de las tensiones geopolíticas, los índices de Wall Street están experimentando inestabilidad,
lo que hace que los inversores se muestren cautelosos en sus decisiones de inversión.
Este artículo arroja luz sobre los últimos acontecimientos bursátiles
en los Estados Unidos y analiza las posibles tendencias futuras.

 

Contenido

Tensiones geopolíticas

Impacto de la subida del precio del petróleo

Volatilidad prevista

Efectos de la volatilidad anterior

Aumento justificado del índice del miedo

Preocupación de los inversores por la recesión

El índice de precios de consumo en el punto de mira

Perspectivas bursátiles

El doble golpe

Una ventana corta para la inversión

¿Un simple crash o una catástrofe económica?

 

 

 

Las tensiones geopolíticas y su impacto en el apetito por el riesgo

Los índices bursátiles estadounidenses se esforzaron por encontrar
una dirección antes de los datos de inflación de Estados Unidos,
mientras los recientes acontecimientos geopolíticos mermaban el apetito por el riesgo.
Tras una semana de intensas ventas que sacudieron los mercados mundiales,
el S&P 500 se mantuvo casi sin cambios. Muchos inversores están evitando hacer apuestas significativas,
a la espera de más señales sobre la trayectoria del mercado y la salud de la economía estadounidense.

 

Impacto de la subida del petróleo y los bonos

El precio del petróleo alcanzó los $80 por barril,
y los bonos subieron al aumentar el temor a un posible ataque iraní contra Israel.
Solita Marcelli, de UBS Global Wealth Management,
cree que es el momento adecuado para que los inversores «evalúen» cómo se mueven los principales mercados.

 

Volatilidad prevista para la próxima semana

Marcelli espera que la volatilidad vuelva a los mercados esta semana,
con la publicación de datos sobre la inflación que podrían
aumentar el temor a una recesión si los resultados son demasiado bajos.
Si la inflación es demasiado alta,
podría resurgir la preocupación de que la Reserva Federal no sea
capaz de bajar las tasas de interés con la suficiente rapidez para proteger la economía.

 

Efectos de la volatilidad anterior en los inversores

El índice S&P 500 se mantuvo cerca del nivel de 5345 puntos,
con la mayoría de los valores de los grandes grupos a la baja,
mientras que los valores tecnológicos, energéticos y de servicios públicos subieron.
El Índice del Miedo (VIX) se mantuvo estable en 20 puntos tras el repunte sin precedentes de la semana pasada.

 

Subida justificada del Índice del Miedo

Cboe Global Markets reconoció que la debilidad de trading en los mercados primarios
contribuyó al brusco movimiento del Índice del Miedo la semana pasada,
pero señaló que el aumento estaba justificado debido
a la creciente preocupación por los riesgos de contagio derivados del desplome del yen y las acciones japonesas.

 

 

 

 

Preocupación de los inversores por la recesión

Algunos analistas, como Callie Cox, de Ritholtz Wealth Management,
sugieren que el miedo puede ser una dinámica saludable para un mercado que prospera sorteando pequeños obstáculos.
En las últimas semanas, el debate ha pasado de si la economía se ha ralentizado
lo suficiente a la preocupación de que pueda estar «atascada en el barro»,
como señala Chris Larkin, de E*TRADE.

 

La atención se centra en el índice de precios al consumo

Tras la agitación vivida en los mercados la semana pasada,
la atención se centrará el miércoles en el índice de precios al consumo de los EE.UU.
para comprobar si la Reserva Federal tendrá libertad para volver a centrarse
en el mercado laboral y en los recortes de las tasas de interés
lo suficiente como para garantizar un «aterrizaje suave», según Krishna Guha, de Evercore.

 

Perspectivas bursátiles

Durante las recientes turbulencias, los inversores han reducido sus asignaciones
a la renta variable al ritmo más rápido desde el inicio de la pandemia de COVID-19.
Si los temores económicos remiten,
las recientes ventas masivas representan una oportunidad
para comprar valores con fundamentos sólidos con importantes descuentos.

 

El doble golpe

Según Michael Wilson, de Morgan Stanley,
el «doble golpe» de la incertidumbre económica y la debilidad de los informes
de beneficios de las empresas limitará probablemente las ganancias bursátiles.
También señala que el S&P 500 podría cotizar entre 5000 y 5400 puntos,
ya que los datos macroeconómicos no muestran señales claras a corto plazo.

 

Una ventana corta para la inversión

Los estrategas de JPMorgan Chase, dirigidos por Mislav Matejka,
creen que los inversores dispondrán de una breve ventana
para comprar acciones estadounidenses a bajo precio a finales de este mes.
Sin embargo, no se pueden descartar nuevas caídas a corto plazo
si los datos de actividad sorprenden negativamente,
pero los inversores deberían aprovechar estas oportunidades para comprar acciones.

 

¿Un simple crash o un desastre económico?

Al menos un indicador sugiere que el acontecimiento bursátil de la semana pasada
se pareció más a un simple desplome que a un presagio de cosas peores.
Tom Essaye, de The Sevens Report, cree que los fundamentales no se han deteriorado
lo suficiente como para justificar el abandono del riesgo o de las acciones.
Aun así, también advierte de que no hay que ignorar el reciente repunte de la volatilidad.

 

 

Wall Street lucha por encontrar el rumbo ante la expectativa de los datos de inflación

Las bolsas asiáticas repuntan impulsadas por la subida de Wall Street

Las bolsas asiáticas repuntan impulsadas por la subida de Wall Street y la temporada de resultados: Los bolsas asiáticos experimentaron un importante repunte,
beneficiándose de los buenos resultados de Wall Street y de la temporada de resultados de las empresas tecnológicas.
Estos movimientos se producen en medio de un continuo descenso de los índices mundiales,
mientras los inversores esperan un nuevo periodo de calma y estabilidad.

 

Contenido

Índice MSCI

Vuelta de la calma a los mercados

Sentimiento de riesgo

Comportamiento de los bonos y las divisas

Políticas económicas en Asia

A la espera de resultados

Cambios en la confianza de los inversores

Expectativas de los estrategas

Resultados del S&P 500

Mercado de materias primas

 

 

 

 

El índice MSCI frena una caída de tres días

Las bolsas asiáticas siguieron los pasos del repunte de Wall Street,
ya que los inversores miraron más allá del final de la campaña de reelección de Joe Biden
para centrarse en el inicio de la temporada de resultados de las empresas tecnológicas.
El índice MSCI Asia detuvo su caída de tres días, con subidas en Taiwán y Japón.
Las acciones de Hong Kong fluctuaron en la apertura.
El índice S&P 500 subió un 1,1% antes de los anuncios de beneficios de Tesla y Alphabet,
previstos para hoy más tarde, el martes.

 

Vuelta de la calma a los mercados

Durante las últimas sesiones, la calma volvió a los mercados después de que las altas valoraciones
y las incertidumbres políticas provocaran ventas masivas impulsadas por los valores tecnológicos.
A pesar de los numerosos titulares tras la retirada de Biden
de la carrera electoral y el respaldo de Kamala Harris,
la volatilidad en los EE.UU. cayó a medida que surgían compradores en las caídas.

 

Sentimiento de riesgo

Vishnu Varathan, responsable de economía y estrategia de Mizuho Bank en Singapur, afirmó:
«El sentimiento de riesgo y el apoyo de los demócratas a Kamala Harris parecen fuertes,
o al menos en camino de serlo».
Y añadió: «Lo que queda por ver es si el ciclo alcista hará
que las ganancias obtenidas por los “Siete Magníficos” se amplíen para incluir a los pequeños valores.»

 

Comportamiento de los bonos y las divisas

Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron antes de los datos económicos
de esta semana y del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.
Durante la mayor parte de julio, las apuestas a un recorte de tasas
en septiembre hicieron subir los bonos a corto plazo,
estrechando la brecha con los vencimientos a más largo plazo.

El yen japonés subió ligeramente,
situándose cerca de los 157 yenes por dólar antes de la reunión
de política monetaria del Banco de Japón de la próxima semana.
Según personas familiarizadas con el asunto,
los funcionarios del Banco de Japón consideran que la debilidad del gasto
de los consumidores complicará su decisión de subir las tasas de interés este mes.

Los rendimientos de los bonos australianos subieron,
mientras que la divisa se mantuvo prácticamente sin cambios tras seis días
de descensos en medio de la caída de los precios de las materias primas.
El dólar estadounidense se estabilizó en el inicio del trading asiático.

 

Políticas económicas en Asia

En Asia, la ministra india de Finanzas, Nirmala Sitharaman, presentará hoy el presupuesto,
en el que se expondrán las prioridades económicas
del nuevo gobierno de coalición dirigido por el primer ministro Narendra Modi.

 

 

 

 

A la espera de resultados

SK Hynix Inc., Contemporary Amperex Technology Co. y Keyence Corp.
son algunas de las empresas que anunciarán beneficios esta semana en la región.

Casi dos tercios de los participantes en la encuesta «Markets Live Pulse»
de Bloomberg esperan que las ganancias impulsen el índice estadounidense.
El índice de los «Siete Magníficos» subió más de un 2% el lunes,
liderado por las ganancias de Tesla y Nvidia.

 

Cambios en el sentimiento de los inversores

Tras liderar las subidas de las acciones estadounidenses la mayor parte de los días del año,
las principales empresas tecnológicas se toparon con un muro la semana pasada.
Los inversores pasaron de los grandes valores de altos vuelos a partes del mercado más arriesgadas y en declive,
impulsados por las apuestas a recortes de tasas de la Reserva Federal
y la amenaza de imponer más restricciones de trades a los fabricantes de chips.

 

Expectativas de los estrategas

Los estrategas del Instituto de Inversión BlackRock reafirman su confianza en la renta
variable estadounidense a pesar de la peor semana del S&P 500 en tres meses.

Un equipo de estrategas dirigido por Wei Li consideró los descensos una «oportunidad de compra».
Añadieron que «a pesar del ruido a corto plazo» sobre la subida de los valores de pequeña capitalización,
es probable que las grandes empresas tecnológicas sigan generando beneficios,
lo que repercutirá positivamente en los mercados.

 

Resultados del S&P 500

Las estimaciones de beneficios del S&P 500 no cayeron en el segundo trimestre tanto como antes,
según los estrategas de JPMorgan, lo que indica que no hay mucho
margen para la decepción en la actual temporada de resultados.
El equipo dirigido por Mislav Matejka señaló que las expectativas suelen
caer un 5% en los tres meses anteriores a los resultados,
pero en esta ocasión el descenso fue de aproximadamente un 1%.

 

Mercado de materias primas

Los precios del petróleo se estabilizaron cerca de mínimos de seis semanas en el mercado de materias primas,
mientras los traders esperaban nuevas pistas sobre los equilibrios del mercado,
incluidas las previsiones de inventarios en los Estados Unidos.

 

 

Las bolsas asiáticas repuntan impulsadas por la subida de Wall Street y la temporada de resultados