La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación

La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación: Mientras Wall Street se prepara para publicar datos cruciales sobre la inflación,
el mercado bursátil sigue subiendo, con
el S&P 500 marcando nuevos máximos históricos.
Los traders esperan con impaciencia el informe sobre el índice de precios de consumo (IPC)
para calibrar los próximos pasos de la Reserva Federal en relación con el recorte de las tasas de interés.
Mientras tanto, otros mercados financieros reaccionan con movimientos notables, incluidos los bonos y las divisas.

 

Contenido

La Bolsa alcanza niveles récord

Acciones tecnológicas

Postura moderada

Movimientos del mercado

Moderación de la inflación

Expectativas de los inversores

Qué le espera al mercado alcista

Previsión de Bill Gross

Resumen de los movimientos del mercado

 

 

La Bolsa alcanza niveles récord

A las puertas del informe del IPC, el S&P 500 se acercó a los 5.800 puntos, marcando su 44º cierre récord en 2024.
Los valores tecnológicos volvieron a liderar las subidas,
con las acciones de
Apple subiendo un 1,7%.
Nvidia detuvo su escalada de cinco días,
mientras que las acciones de
Tesla cayeron ligeramente antes del esperado lanzamiento de su Robotaxi.
Alphabet, la empresa matriz de
Google, cayó un 1,5% tras conocerse que el Gobierno de los EE.UU.
está considerando la posibilidad de disolver el gigante tecnológico en un caso antimonopolio histórico.

 

Acciones tecnológicas: Oportunidad de compra en medio de la volatilidad

A pesar de la reciente volatilidad de los principales valores tecnológicos,
los expertos consideran que se trata de una oportunidad de compra.
Solita Marcelli, Directora de Inversiones para las Américas de UBS Global Wealth Management, declaró:
«Seguimos siendo positivos en el sector tecnológico, especialmente con las perspectivas de la inteligencia artificial.
Creemos que la volatilidad debería aprovecharse para construir una exposición a largo plazo a la IA.»

 

Postura moderada de la Reserva Federal

La publicación de las actas de la última reunión
de la Reserva Federal mostró cierto debate interno sobre un recorte de tasas de medio punto,
con algunos funcionarios a favor de una reducción más leve.
A pesar de ello, los mercados no se vieron afectados.
David Russell, de TradeStation, comentó:
«Las actas de la Reserva Federal fueron tranquilas, lo que podría ser una buena señal para los inversores en bolsa.
Los responsables políticos están de acuerdo en que la inflación se está desvaneciendo,
dejando sobre la mesa el recorte de tasas si fuera necesario».

 

Movimientos del mercado a la espera del IPC

En el mercado bursátil, el S&P 500 subió un 0,7%,
el
Nasdaq 100 sumó un 0,8% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%.
En otros mercados, el dólar alcanzó su mayor racha de ganancias en más de dos años,
con una subida del 0,4%, mientras que la rentabilidad de los bonos
del Tesoro estadounidense a diez años aumentó cinco puntos básicos, hasta el 4,06%.

 

Moderación de la inflación y perspectivas económicas

Se espera que el próximo informe sobre el IPC muestre
un aumento de los precios al consumo del 0,1% en septiembre,
la menor subida en tres meses.
En el último año, el IPC aumentó probablemente un 2,3%,
lo que supone seis meses consecutivos de ralentización de la inflación.
Se espera que la inflación subyacente, que excluye los alimentos y la energía,
aumente un 0,2% en el mes y un 3,2% con respecto a septiembre de 2023.

Matthew Weller de Forex.com comentó: «Con la Fed cambiando el enfoque de la inflación al mercado laboral,
el informe del IPC de mañana puede causar menos movimiento en el mercado de lo esperado,
aunque la volatilidad sigue siendo posible tras el fuerte informe de empleo.»

 

 

 

 

Expectativas de los inversores y optimismo económico

Una encuesta reciente de 22V Research reveló un sentimiento
mixto de los inversores sobre la reacción del mercado al informe del IPC.
Mientras que el 42% de los inversores espera una respuesta mínima o mixta,
el 32% prevé una reacción de aversión al riesgo, y el 25% anticipa una reacción de aversión al riesgo.
Dennis DeBusschere, fundador de 22V, destacó el creciente optimismo sobre la inflación,
y añadió que menos inversores esperan una recesión,
aunque persiste la preocupación por el endurecimiento de las condiciones financieras.

 

¿Qué le espera al mercado alcista?

Según Ed Clissold, de Ned Davis Research, la inflación debe seguir moderándose para que continúe el rally bursátil,
la economía debe aterrizar suavemente y los beneficios empresariales deben seguir siendo sólidos.
A medida que el mercado alcista se acerca a su segundo aniversario,
una participación más amplia del mercado podría impulsar la siguiente fase de ganancias bursátiles,
especialmente si los valores de gran capitalización y crecimiento superan a los de pequeña capitalización y valor.

 

Previsión de Bill Gross: Rendimientos más bajos, pero positivos

El inversor multimillonario Bill Gross, cofundador de Pacific Investment Management Co,
predice que, aunque el repunte del mercado se está ralentizando,
los inversores aún pueden esperar rendimientos bajos pero positivos.
Recomienda mantener una exposición media a las acciones,
centrarse en valores defensivos y mantener una pequeña posición en renta fija.
Gross dice: «No es un mercado bajista, pero ya no es el mismo mercado alcista».

 

Resumen de los movimientos del mercado

Acciones: El S&P 500 subió un 0,7%, el Nasdaq 100 sumó un 0,8%
y el
Promedio Industrial Dow Jones subió un 1%.

Divisas: El Bloomberg Dollar Spot Index ganó un 0,4%, el euro cayó un 0,4% a 1,0939 dólares,
y
el yen japonés se debilitó un 0,8% a 149,32 por dólar.

Criptodivisas: El Bitcoin cayó un 2,2% hasta los $60.966,
mientras que el
Ether bajó un 1,1% hasta los $2.415.
Materias primas: El crudo West Texas Intermediate retrocedió un 0,2%, hasta $73,44 por barril,
y el
oro al contado bajó un 0,5%, hasta $2.609,26 la onza.

 

La Bolsa alcanza niveles récord a la espera de un informe clave de inflación

Suben las acciones en USA por los recortes esperados en las tasas de interés:

Suben las acciones en USA por los recortes esperados en las tasas de interés:
Las acciones estadounidenses experimentaron una
ligera subida mientras los traders analizaban
las declaraciones de los responsables políticos de la Reserva Federal
y anticipaban una mayor relajación monetaria
tras el recorte de las tasas en medio punto de la semana pasada.

 

Contenido

Evolución de los índices y las acciones

Datos económicos

Apuestas más audaces sobre recortes de tasas

Decisiones de política monetaria

Datos manufactureros en Europa

Mercados asiáticos

 

 

 

Evolución de los índices y las acciones

El índice S&P 500 subió un 0,3%,
acercándose a su máximo histórico registrado la semana pasada,
tras las declaraciones de los responsables de la
Reserva Federal sobre la política monetaria del banco central.
Como señal de que las ganancias del mercado pueden ampliarse,
las acciones ponderadas por igual dentro
del índice de referencia aumentaron un 0,5%,
cerrando en un nivel récord y otorgando a empresas como
Bath & Body Works el mismo impacto que a Nvidia.
El Promedio Industrial Dow Jones también alcanzó un máximo histórico,
mientras que el Nasdaq 100 subió un 0,3%.
Las acciones de Intel subieron un 3,3%
entre las empresas individuales tras conocerse una oferta
de inversión multimillonaria de Apollo Global Management
en el fabricante de chips.
Las acciones de Boeing subieron cerca de un 2%
tras presentar mejores condiciones de acuerdo para los trabajadores en huelga.

 

Datos económicos

Los datos mostraron que la actividad empresarial
en los Estados Unidos sigue siendo fuerte a pesar de la ralentización del crecimiento,
lo que aumenta la confianza en la posibilidad de un aterrizaje económico suave.
Según los datos publicados el lunes,
la actividad empresarial creció a un ritmo ligeramente
más lento a principios de septiembre,
mientras que las expectativas cayeron y el índice de precios subió a su nivel más alto en seis meses.
Adam Crisafulli, de Vital Knowledge, declaró:
«Este informe es poco concluyente y no debería
alterar significativamente las expectativas de la Reserva Federal.
Los indicadores preliminares de los directores
de compras sugieren que la economía estadounidense está en bastante buena forma,
especialmente en comparación con Europa.»

 

Apuestas más atrevidas sobre recortes de tasas

Los traders apuestan por una relajación de la política monetaria
de casi tres cuartos de punto para finales de año,
lo que indica que se avecina al menos otro recorte significativo de las tasas.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee,
mencionó que a medida que la inflación se acerque al objetivo del banco central,
la atención debería centrarse en el mercado laboral,
lo que probablemente se traducirá en más recortes de las tasas el próximo año.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari,
señaló la debilidad del mercado laboral,
lo que respalda otro recorte de las tasas de medio punto para finales de año.
Por el contrario, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic,
adoptó una postura más moderada,
afirmando que iniciar el ciclo de recortes con un gran
paso ayudaría a acercar los tipos a niveles neutrales.
Aun así, los funcionarios no deberían comprometerse a movimientos agresivos.

 

 

 

 

Decisiones de política monetaria

A finales de esta semana, los inversores recibirán datos
sobre el índice de precios preferenciales de la Fed y el gasto personal en Estados Unidos,
cuya publicación está prevista para el viernes.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos años,
influida por las decisiones de política monetaria, bajó al 3,58%,
mientras que apenas se produjeron cambios en los bonos a largo plazo.
Los bonos del Estado estadounidense estaban bajo presión,
ya que el Departamento del Tesoro se preparaba para emitir 183.000 millones
de dólares en ofertas a corto plazo y se esperaban nuevas
emisiones de hasta 25.000 millones de dólares en bonos corporativos esta semana
. Chris Larkin, de E*Trade, filial de Morgan Stanley, declaró:
«Con el primer recorte de tasas de la Fed desde 2020 ya registrado,
muchos inversores podrían preguntarse: “¿Y ahora qué?”.
Esto mantendrá el foco en el crecimiento económico, especialmente en el mercado laboral.»

 

Datos manufactureros en Europa

En Europa, el euro bajó, mientras que las bolsas
europeas registraron ligeras ganancias tras los débiles
datos del índice de gestores de compras de Francia y Alemania,
que mostraron que la economía del sector privado
de la Eurozona se contrajo por primera vez desde marzo.
El euro cayó hasta un 0,7% frente al dólar en medio
de las apuestas a un recorte más audaz de las tasas por parte del Banco Central Europeo.
Maria Vitman, estratega jefe de multiactivos de State Street,
declaró en Bloomberg TV: «El mercado casi exige una bajada de tipos más agresiva,
sobre todo después de lo que hemos visto de la Fed».
Añadió que el Banco Central Europeo está «ciertamente detrás de la curva».

 

Mercados asiáticos

Por otra parte, los mercados asiáticos subieron en medio de especulaciones
de que China está a punto de anunciar un nuevo paquete
de estímulo tras un recorte de las tasas a corto plazo
y una rara reunión de información económica prevista para el martes.
El oro alcanzó un nuevo nivel récord ante la escalada del conflicto en Oriente Próximo,
lo que aumentó las apuestas al alza de los precios, ya que se considera un refugio.
Los valores petroleros y gasísticos estadounidenses
obtuvieron mejores resultados en el mercado.


Suben las acciones en USA por los recortes esperados en las tasas de interés

Las acciones de EE.UU. suben tras un frenesí de compras después de una venta masiva

Las acciones de los EE.UU. suben en medio de un frenesí de compras tras una venta masiva: Una nueva oleada de compras de acciones estadounidenses
a precios más bajos ha impulsado un rebote tras una liquidación provocada por las preocupaciones económicas,
mientras los traders esperan los datos de inflación de esta semana para obtener indicaciones
sobre el tamaño potencial de los recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.

 

Contenido

Subida de las grandes empresas

Ligeros movimientos de los bonos del Tesoro

Una situación de riesgo

Señales del mercado laboral

Venta mundial de acciones

El papel del aterrizaje suave y duro

Anticipación del informe sobre el índice de precios al consumo

 

 

 

 

Subida de las principales empresas

Todos los grandes sectores del índice S&P 500 subieron alrededor de un 1%.
Este aumento se produjo tras el peor comienzo de septiembre desde que comenzaron a registrarse datos de mercado en 1953,
según Bespoke Investment Group.
Tesla y Nvidia lideraron las ganancias entre las principales empresas.
Mientras tanto,
Apple lanzó su último iPhone 16, cuyo consejero delegado,
Tim Cook, declaró que estaba diseñado para aprovechar al máximo la inteligencia artificial,
pero las acciones de la compañía cayeron un 1,8%.

Tom Essaye, de The Sevens Report, comentó: «A menudo vemos compras técnicas cuando los precios caen»,
y añadió: «Sin duda, el crecimiento económico está perdiendo impulso,
pero un aterrizaje suave sigue siendo más probable que uno duro».
Esta semana, la atención vuelve a centrarse en la inflación».

 

Ligeros movimientos en los bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro experimentaron ligeros movimientos,
con la probabilidad de un recorte de tasas de medio punto en la reunión de septiembre
de la Reserva Federal cayendo al 20% desde el 50% de la semana pasada.
Las expectativas de inflación en Estados Unidos se mantuvieron estables, mientras aumentaba el temor a un impago,
según una encuesta del Banco de la Reserva Federal de Nueva York publicada el lunes.

El S&P 500 rondó el nivel de los 5.460 puntos,
mientras que el
Nasdaq 100 subió un 0,8% y el Promedio Industrial Dow Jones sumó un 1,1%.
Las acciones de
Boeing subieron en medio del optimismo de que un acuerdo laboral evitaría una huelga,
mientras que
Google, filial de Alphabet, volvió a los tribunales para hacer frente a las acusaciones del Departamento de Justicia de manipular el mercado de la publicidad digital.
Se espera que
Oracle anuncie sus resultados a última hora de hoy lunes.

 

Una situación de riesgo

La rentabilidad del Tesoro a diez años se mantuvo estable en el 3,7%.
El dólar subió y
el Bitcoin superó la barrera de los $56.000.

Craig Johnson, de Piper Sandler, declaró:
«Los inversores en bolsa navegan en una situación de riesgo entre el optimismo por
los posibles recortes de las tasas de la Fed y los temores a la recesión y el panorama político.»
Y añadió: «El análisis técnico de las medias comunes de mercado
sugiere que la debilidad de la semana pasada fue simplemente un retroceso dentro de una tendencia alcista a largo plazo.»

Por otra parte, según los estrategas de RBC Capital Markets,
las acciones estadounidenses pueden seguir siendo volátiles y
podrían registrar nuevos descensos a corto plazo en medio de los riesgos asociados a la estacionalidad,
el sentimiento y las próximas elecciones presidenciales.

Un equipo de estrategas dirigido por Lori Calvasina escribió en una nota que
«cualquier daño adicional se mantendría dentro del rango de un retroceso del 10%».
Añadieron que si se intensifican los temores de un aterrizaje brusco,
el riesgo de un retroceso vinculado a las preocupaciones sobre el crecimiento en el rango del 14%-20% «también aumentaría.»

 

 

 

 

Señales del mercado laboral

Con los datos del mercado laboral indicando una ralentización más que una recesión inminente,
los estrategas de
HSBC dirigidos por Max Kettner afirmaron que están aumentando
sus posiciones adicionales en acciones estadounidenses basándose en las expectativas de resistencia de los beneficios en el tercer trimestre.

Savita Subramanian, analista de renta variable y estrategia cuantitativa de Bank of America,
declaró el lunes que el aumento de la volatilidad a corto,
medio y largo plazo haría que las acciones con grado de inversión
y los rendimientos fueran más atractivos en comparación con sus homólogos de crecimiento.
Y añadió: «Mejor la tortuga (calidad y rendimientos) que la liebre (crecimiento y revalorización)»,
señalando que los rendimientos de los valores de servicios públicos equivalen a los rendimientos del Nasdaq «a largo plazo».
También mencionó que las utilities han superado a los valores tecnológicos este año.

Según los estrategas de Citigroup,
la venta masiva de acciones estadounidenses de la semana pasada
hizo que los principales índices fueran más vulnerables a nuevos descensos.

Un equipo dirigido por Chris Montagu afirmó que la venta generalizada de valores,
especialmente en el índice S&P 500,
señala un cambio en el apetito por el riesgo hacia una inclinación más directamente negativa.
Los estrategas señalaron que el cierre de las operaciones de compraventa por parte de los
«hedge funds» en el índice dejó la exposición total
a la inversión a la mitad de su máximo anterior a mediados de julio.

Los hedge funds siguieron reduciendo sus posiciones en acciones estadounidenses,
y el
S&P 500 experimentó su mayor caída semanal desde marzo de 2023.

 

Ventas netas de acciones mundiales

Las acciones mundiales registraron ventas netas por octava semana consecutiva,
encabezadas por Norteamérica, según un informe de la mesa de corretaje
preferente de
Goldman Sachs Group correspondiente a la semana que finalizó el 6 de septiembre.
Esta tendencia, que en líneas generales comenzó en mayo,
ha continuado a medida que los fondos liquidaban posiciones de forma significativa
para obtener liquidez adicional en previsión de la posible volatilidad en torno a las elecciones presidenciales estadounidenses.

Konstantinos Venetis, de TS Lombard, declaró:
«Las desaceleraciones no significan necesariamente una recesión,
y las correcciones del mercado no son necesariamente precursoras de un mercado bajista».
Y añadió: «Pero la creciente incertidumbre tanto en el frente económico (crecimiento) como en el político (elecciones en los EE.UU.)
ejerce una presión adicional sobre los optimistas a corto plazo.»

Venetis señaló que, aunque la Reserva Federal de los EE.UU. está dispuesta a recortar las tasas,
la cuestión sigue siendo si los «recortes preventivos» serán demasiado limitados y demasiado tardíos.
Y añadió: «El riesgo es que las preocupaciones sobre el crecimiento ganen su propio impulso,
ejerciendo más presión sobre el mercado de valores, que ya parece técnicamente débil.»

 

El papel del aterrizaje suave y duro

Seema Shah, de Principal Asset Management, cree que la historia indica que
el éxito de la Reserva Federal a la hora de lograr un aterrizaje suave frente
a un aterrizaje duro desempeñará un papel crucial a la hora de determinar el curso de las acciones estadounidenses.

Por ejemplo, en 1985 y 1995, los recortes de las tasas
favorecieron fuertes ganancias de las acciones al tiempo que evitaron una recesión.
En cambio, en 2001 y 2007, ni siquiera la agresiva relajación fue suficiente
para evitar graves caídas del mercado en medio de desaceleraciones económicas.

Shah afirmó: «Hoy, los mercados se mantienen cautelosamente optimistas,
reflejando la esperanza de que los recortes de las tasas eviten una recesión».
Sin embargo, advirtió: «Si las condiciones económicas se deterioran bruscamente,
el temor a una recesión podría pesar más que los beneficios de los recortes de las tasas».
La historia demuestra que los recortes de las tasas no son el enemigo en sí mismos;
es el contexto económico en el que se producen en lo que los inversores deben centrarse.»

 

Anticipación del informe sobre el índice de precios al consumo

Se prevé que un informe del Gobierno esperado para el miércoles muestre
que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 2,6% en agosto en comparación con el año anterior,
según los economistas encuestados por Bloomberg. Este sería el menor aumento desde 2021.
No habrá nuevas directrices significativas por parte de los funcionarios de la Fed,
que están bajo el tradicional período de bloqueo antes de la reunión del 17 y 18 de septiembre.

Chris Low, de FHN Financial, declaró: «La inflación es importante».
Y añadió: «Unas cifras más débiles podrían animar a la Fed a recortar las tasas en medio punto porcentual,
mientras que unas cifras más altas podrían limitar el recorte de las tasas a un cuarto de punto».
Sin embargo, incluso si la inflación se modera y lleva a algunos participantes a presionar por un recorte mayor,
esperamos que la Fed se conforme con un recorte de un cuarto de punto como paso inicial,
con la opción de avanzar más rápido en futuras reuniones si los datos lo respaldan.»

 

Las acciones de EE.UU. suben tras un frenesí de compras después de una venta masiva

Noticias esenciales esperadas para ser negociadas durante la semana

Noticias esenciales esperadas para ser negociadas durante la semana:
La próxima semana se prevé rica en acontecimientos económicos y financieros importantes.
Los indicadores clave de las principales economías se seguirán de cerca
junto con los precios de las materias primas y las tensiones geopolíticas que
se espera que influyan en los movimientos del mercado.
He aquí un breve resumen de las principales noticias previstas para la semana.

 

Contenido

Calendario económico

Oro
Petróleo

Índice Dow Jones

GBPUSD

EURUSD
USDJPY

 

 

Calendario económico

lunes, 15 de abril
USD Ventas minoristas subyacentes (mensual) (marzo)

USD Ventas al por menor (mensual) (marzo)

 martes, 16 de abril

CAD Índice de precios al consumo (anual) (marzo)

USD Discurso del presidente de la Reserva Federal Powell

miércoles, 17 de abril

GBP Índice de precios al consumo (anual) (marzo

EUR Índice de precios al consumo (anual) (marzo)
USD Inventarios de crudo en Estados Unidos

jueves, 18 de abril

USD Tasas de solicitudes de subsidio de desempleo

 

Oro

El precio del oro subió aproximadamente un 4,45% durante la semana pasada
haciendo trading antes de perder la mayor parte de esas ganancias, cayendo un 3,65% el viernes pasado.
Debido a las recientes tensiones entre Israel e Irán,
se espera que los precios del oro abran esta semana en alza.
Habiendo alcanzado una línea de tendencia alcista desde el mínimo del pasado abril,
se espera que el oro siga subiendo hasta 2365 y luego 2400.

 

Petróleo 

Los precios del petróleo se estabilizaron en $85 por barril tras superar niveles clave
de resistencia que se convirtieron en soporte y aumentar el impulso alcista.
Los precios se mantienen estables en el nivel fundamental y punto de corrección de $85,00
. Si superan el reciente máximo de $87,60, se espera una subida hasta los $90.
Sin embargo, si rompen por debajo, es probable que vuelvan a probar el soporte de $83,10.

 

Índice Dow Jones de valores industriales

El índice Dow Jones cayó aproximadamente un 2,8% la semana pasada tras la publicación
de los datos de los índices de precios al consumo y de precios a la producción estadounidenses,
en los que los datos positivos provocaron un descenso.
Las recientes tensiones entre Israel e Irán sugieren que el índice podría abrirse a la baja.
Tras alcanzar los niveles de soporte de 37765-37880, que se alinean con un patrón armónico,
se espera un rebote hasta los niveles de 38470-38600.

 

 

 

GBPUSD 

La libra bajó a $1,24 tras romper el soporte de 1,2500 y salir del rango diario.
Se espera que siga cayendo hasta 1,2374 y luego hasta 1,2187. Sin embargo,
si vuelve a superar el soporte roto, podría subir hasta un nivel técnico fuerte en 1,2684.

 

EURUSD

El par EURUSD cayó en el trading de la semana pasada alrededor
de un 1,80% tras la fuerte subida del índice del dólar,
apoyada por el índice de precios al consumo, y la persistencia de una inflación elevada,

lo que retrasó las decisiones de la Reserva Federal de recortar los tipos de interés.
El par rompió los niveles de soporte de 1,0695 y 1,0655 y se espera que siga cayendo hasta alcanzar 1,0590.

 

USDJPY 

El dólar subió frente al yen, superando la importante resistencia de 152 tras
formar un patrón de triángulo ascendente que se rompió al alza.
Se espera que siga subiendo hasta los niveles de extensión de Fibonacci en torno a 153,50
y luego 155,00. Sin embargo, si cae por debajo de 152, es probable que vuelva a probar el nivel de 148,90.

 

 

Noticias esenciales esperadas para ser negociadas durante la semana

Inconstancia en los precios del petróleo ante las tensiones geopolíticas

Inconstancia en los precios del petróleo ante las tensiones geopolíticas: Los precios del petróleo bajaron el lunes por segundo día consecutivo,
ya que los factores económicos desfavorables siguieron pesando sobre las expectativas de la demanda mundial,
superando las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio y el ataque a una terminal rusa de exportación de combustible a principios de esta semana.

 

Contenido

Las tensiones geopolíticas globales persisten

 Interés en EE.UU.

Banco Central japoné

El Banco Popular de China

 

 

Las tensiones geopolíticas globales persisten

A pesar de los informes sobre un ataque ucraniano con drones a una terminal rusa de exportación de combustible,
no se produjeron cambios significativos en los precios. La empresa rusa productora de gas Novatek anunció el domingo
que se había visto obligada a suspender parte de sus operaciones en la estación situada en la costa del mar Báltico debido a un incendio.

En Oriente Medio, la guerra de Gaza se recrudece y Estados Unidos bombardeó el sábado un misil antibuque
que los houthis de Yemen se disponían a lanzar hacia el golfo de Adén.

Los ataques de los houthis en el Mar Rojo y el Golfo de Adén han perturbado el trading global
y también han provocado una disminución del suministro de petróleo en los mercados europeos y africanos.

 

Fecha para la reducción de las tasas de interés en EE.UU.

La semana pasada, los responsables de la Reserva Federal anunciaron que necesitan más datos sobre la inflación antes de decidir si reducen las tasas de interés.
Estas declaraciones se produjeron a la luz de la mejora de la confianza de los consumidores en Estados Unidos y del fortalecimiento del mercado laboral,
así como de los sólidos datos de ventas al por menor, que indican la continuidad de una economía fuerte.

Fitch espera que el ritmo de los recortes de las tasas de interés sea más lento que las expectativas del mercado financiero
y añade que no espera ningún recorte por parte de la Reserva Federal antes de junio o julio de 2024,
dada la estabilidad de la inflación salarial y de los precios de los servicios.

El índice del dólar estadounidense registró un descenso, mientras que la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años
cayó desde el nivel más alto en más de un mes hasta el 4,1111%.

Los inversores están a la espera de la publicación del PMI estadounidense el miércoles,
de las estimaciones del PIB del cuarto trimestre el jueves y de los datos de gasto personal el viernes.

 

La reunión del Banco Central japonés y su impacto en los mercados

El yen registró un repunte en el mercado asiático el lunes frente a varias divisas globales,
ya que comenzó a recuperarse de un mínimo de dos meses frente al dólar estadounidense.
El yen se encamina a lograr su primera ganancia en los últimos seis días,
ya que las operaciones de venta cesaron con el inicio de la reunión del Banco Central de Japón.

Las primeras reuniones de 2024 comienzan hoy en Tokio, y se espera que las decisiones se tomen el martes,
y la perspectiva general es que se sigan utilizando las herramientas de política monetaria ultra laxas sin grandes cambios.

Esta subida también respalda que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense hayan dejado de subir,
a la espera de más datos sobre la senda de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal durante este año.

 

 

El Banco Popular de China mantiene las tasas de interés activas

A primera hora de la mañana del lunes, el Banco Popular de China, encabezado por el Gobernador Pan Gongsheng,
anunció la decisión de mantener la tasa inicial de interés de préstamo, de acuerdo con las expectativas del mercado.
Esta decisión se produce a la luz de los sólidos datos de ventas minoristas y producción industrial,
que reflejan la gradual recuperación del crecimiento económico en el país.

Según el comunicado, el Banco Popular de China mantuvo la tasa de interés inicial de los préstamos a un año en el 3,45%.
De acuerdo con las expectativas del mercado,
el banco también decidió mantener sin cambios la tasa de interés inicial de los préstamos a cinco años en el 4,20%.

Esta decisión llega del Banco Popular de China después de que la semana pasada mantuviera otras tasas de interés clave,
y el banco subrayó que aún hay margen para una mayor relajación monetaria,
pero también indicó la necesidad de utilizar todas las demás herramientas de política monetaria.

 

 

Inconstancia en los precios del petróleo ante las tensiones geopolíticas