El Impulso del Forex Regresa con las Políticas de Trump:
Tim Brooks, quien ha pasado diez años comprando y vendiendo divisas,
siempre sintió que la acción real estaba ocurriendo en otro lugar.
En Optiver Holding, una firma líder con sede en Londres,
su equipo dependía de la volatilidad del mercado para obtener ganancias rápidas
a partir de fluctuaciones repentinas en los precios de las divisas.
Sin embargo, el mercado ha experimentado una disminución de la volatilidad desde la crisis financiera de 2008,
ya que los principales bancos centrales comenzaron a coordinar sus políticas monetarias.
Contenido:
El Resurgimiento del Mercado Forex
Mayor Interés de los Fondos de Cobertura
Los Bancos Retoman la Contratación en Forex
¿Será Sostenible esta Recuperación?
El Regreso de la Volatilidad con las Políticas de Trump
A pesar de algunas interrupciones en el mercado,
como la apreciación inesperada del yen japonés el año pasado tras un inesperado aumento de las tasas de interés,
el impulso en el trading de divisas se había desplazado en gran medida hacia los mercados de acciones y bonos.
Sin embargo, este panorama cambió drásticamente con la reelección de Donald Trump,
ya que su retórica sobre cambios en las políticas comerciales desencadenó
fuertes fluctuaciones en el euro y el dólar canadiense,
que cayeron ante las amenazas de nuevos aranceles y se recuperaron cuando estas medidas fueron postergadas.
Con el fortalecimiento del dólar estadounidense,
la Reserva Federal se desvió de las políticas de otros bancos centrales,
manteniendo las tasas de interés estables mientras los demás continuaban recortándolas.
Como resultado, Optiver vio duplicarse su volumen diario de trading de divisas,
lo que llevó a la compañía a operar 24/7 para satisfacer la creciente demanda.
Incluso trasladó a algunos de sus traders a Singapur para expandir sus operaciones allí.
Brooks, quien comenzó como pasante y ahora es Jefe de Opciones de Trading en Forex, declaró:
«Las divisas han sido durante mucho tiempo una de las clases
de activos menos volátiles y menos atractivas para los inversores.
pero ahora, las crecientes fluctuaciones de precios generan un gran interés.»
El Impulso del Mercado Forex
El entusiasmo renovado no se limitó a Optiver, sino que se extendió al sector financiero.
En enero, Wells Fargo nombró a Enrique Bayan, un ex trader de Deutsche Bank,
para liderar un equipo ampliado de trading de opciones en divisas.
Mientras tanto, Citigroup expandió sus mesas de trading
de derivados en Londres y Singapur, reclutando traders de Barclays.
Según datos del Chicago Mercantile Exchange Group,
enero registró la mayor actividad en trading de opciones en Forex desde febrero de 2020,
con un aumento del 75% en el volumen diario en comparación con el año anterior.
Coalition Greenwich, una firma de análisis financiero,
predice que los ingresos del trading de divisas en los bancos crecerán en los próximos dos años,
a pesar de la desaceleración esperada en los bonos y materias primas.
Frederick Ripton de Neuberger Berman Asset Management comentó:
«El mercado de divisas estaba en hibernación,
pero ahora nos estamos enfocando en él porque creemos que puede ofrecer un valor agregado real.»
Mayor Interés de los Fondos de Cobertura
Con un mercado de divisas valorado en $7.5 billones,
los fondos de cobertura han regresado agresivamente al sector.
Según Citigroup, las monedas asiáticas han experimentado
una actividad récord desde las elecciones estadounidenses.
Aunque el número de fondos de cobertura centrados
en divisas disminuyó durante la era de tasas de interés bajas,
los fondos restantes ahora están viendo enormes entradas de capital,
según BarclayHedge, una firma de análisis de datos.
Kevin Rodgers, ex Jefe Global de Trading de Forex en Deutsche Bank hasta 2014, declaró:
«El mercado de divisas estaba en su punto más alto durante la crisis financiera
fue una era dorada para los traders.»
Los Bancos Retoman la Contratación en Forex
Con el creciente uso del trading algorítmico,
los bancos anteriormente habían reducido sus mesas de trading en divisas.
Sin embargo, a medida que crece el apetito de riesgo de los fondos de cobertura,
los bancos están contratando nuevamente traders profesionales de Forex.
Lauren Van Belgon, Gerente de Carteras en Wellspring Global Investments, afirmó:
«Se siente como un regreso a los años 90…
una generación completa de traders nunca ha experimentado tal volatilidad.»
Entre los nuevos talentos se encuentra Sasha Gill, quien recientemente
se unió al equipo de ventas de Forex en Barclays Londres,
recién graduada de la universidad.
Pasó sus primeras semanas aprendiendo la jerga del trading, como «Yard of Cable»,
que se refiere a vender mil millones de libras por dólares.
También comenzó a seguir la plataforma Truth Social de Trump, reconociendo su influencia en el mercado.
Gill comentó:
«Es increíblemente emocionante…
desde el primer día nos dieron responsabilidades para ayudar a gestionar el creciente flujo de los trades.»
¿Será Sostenible esta Recuperación?
Con la volatilidad de las políticas del trading de Trump,
aún no está claro si este aumento en el trading de Forex será sostenible a largo plazo.
Sin embargo, el regreso de los bancos a la contratación en este sector
sugiere que la volatilidad podría ser más persistente de lo que muchos esperan.
Adam Gazzoli, Cofundador de Adamis Principle Recruitment en Londres, señaló:
«Los bancos están buscando activamente traders experimentados,
pero muchas firmas carecen de profesionales con dos décadas de experiencia en el mercado.»
El Impulso del Forex Regresa con las Políticas de Trump