Aumentan las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre: Han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal estadounidense
recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre.
El viernes, las apuestas del mercado indicaban que la Reserva Federal podría dar este paso por segunda vez,
después de que un informe gubernamental mostrara que la inflación en los Estados Unidos se está ralentizando,
acercándose al objetivo de la Fed del 2%.
Según el Departamento de Comercio de los EE.UU., las tasas anuales de inflación,
basadas en el índice de precios de los gastos de consumo personal
la medida fijada como objetivo por la Reserva Federal-,alcanzaron el 2,2% en agosto.
Esta ralentización coincide con los comentarios realizados por el presidente de la Fed, Jerome Powell,
durante una rueda de prensa posterior al recorte de tasas de medio punto porcentual de la semana anterior.
El objetivo principal de estos recortes de tasas es apoyar el mercado laboral,
que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal consideran relativamente débil pero aún resistente.
Comentando sobre estos desarrollos.
Omar Sharif, de Inflation Insights, comentó: «Si la Reserva Federal quiere recortar las tasas otros 50 puntos básicos en noviembre,
los datos de inflación no se interpondrán en su camino».
Señaló que el ritmo de desaceleración de la inflación motivará aún más
al banco central a avanzar rápidamente hacia la consecución de un nivel «neutral» de las tasas de interés.
Actualmente, los contratos de futuros sobre las tasas de interés reflejan
una probabilidad del 54% de un recorte de las tasas de medio punto en noviembre,
frente a una probabilidad del 46% de un recorte de un cuarto de punto.
En cualquiera de los dos escenarios, los operadores apuestan por que las tasas de interés actuales,
que oscilan entre el 4,75% y el 5,00%, se reduzcan 75 puntos básicos de aquí a finales de año.
También prevén que las tasas se sitúen entre el 3,00% y el 3,25% a mediados de 2025,
ligeramente por encima de lo que la mayoría de los responsables políticos
de la Reserva Federal consideran una tasa de interés «neutral» que no estimula ni frena la economía.
Aumentan las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre
Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños: A medida que aumentan las apuestas
a un recorte de tasas de medio punto por parte de la Reserva Federal de los EE.UU.,
los inversores desplazan sus inversiones hacia sectores económicamente sensibles,
alejándose de áreas tradicionalmente seguras.
Expertos de Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan señalaron que el impacto
del tamaño del recorte de tasas es menos significativo en las acciones que el estado general de la economía estadounidense.
Esta tendencia se ha reflejado en los mercados financieros,
con una caída de tres puntos en los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años,
el dólar alcanzando su nivel más bajo desde enero y los precios del oro disparándose a máximos históricos.
Esto refleja la creciente ansiedad de los inversores
y su búsqueda de activos más seguros en medio de la posible volatilidad de los mercados.
Aumento de las apuestas a un recorte de tasas y cambios en la inversión
Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de medio punto por parte de la Fed han impulsado
a los inversores hacia sectores sensibles desde el punto de vista económico,
alejándose de los amplios valores tecnológicos considerados refugio seguro.
Las acciones de Apple cayeron un 3% tras advertirse que la demanda del iPhone 16 Pro estaba por debajo de las expectativas.
A pesar de que el lunes no se produjeron cambios significativos en el S&P 500,
la mayoría de los valores cotizados registraron ganancias, lo que refleja un trasvase de fondos hacia valores no tecnológicos.
Rendimiento del S&P 500 y caída de los valores tecnológicos
Esta divergencia se debe principalmente al débil comportamiento
de las grandes empresas tecnológicas que dominan el principal índice bursátil estadounidense.
Mientras tanto, la medida de igual ponderación dentro de S&P 500 –
que otorga el mismo impacto a empresas como Target y Microsoft– se ha acercado a sus máximos históricos,
lo que indica una recuperación más amplia de las acciones este año.
John Stoltzfus, de Oppenheimer Asset Management,
espera que estos cambios reflejen pequeñas correcciones del mercado tras la significativa volatilidad del S&P 500.
El impacto de la economía estadounidense en las acciones es más importante que el tamaño del recorte de tasas
Ante la proximidad de la decisión de la Fed, los estrategas de Morgan Stanley, Goldman Sachsy JPMorgan subrayaron que el estado de la economía estadounidense es más decisivo para las acciones que el tamaño del recorte de tasas.
Kali Cox, de Ritholtz Wealth Management,
predijo que el impacto de un recorte de tasas sería mínimo
en comparación con la trayectoria de futuras reducciones durante el próximo año.
Divergencia en índices y acciones
El S&P 500 se mantuvo estable en torno a los 5.625 puntos,
mientras que el Nasdaq 100 cayó un 0,6% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,4%.
El índice Bloomberg Magnificent Seven bajó un 1%, mientras que el Russell 2000,
que incluye empresas más pequeñas, subió un 0,6%.
Este comportamiento pone de relieve la divergencia entre los grandes y pequeños valores,
con los valores bancarios superando significativamente al mercado en general,
impulsados por los análisis positivos sobre las perspectivas de un aterrizaje económico sin sobresaltos.
Impacto de los mercados de renta fija y divisas
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó tres puntos básicos,
hasta el 3,62%, reflejando el descenso de la confianza en la economía a largo plazo.
El dólar cayó a su nivel más bajo desde enero, y los precios del oroalcanzaron máximos históricos,
señal de una creciente demanda de activos refugio en medio de las expectativas de volatilidad del mercado.
Rendimiento de las empresas tecnológicas y su influencia en el mercado
Gigantas tecnológicas como Nvidia y Microsoft han sido importantes impulsoras
de las subidas bursátiles en los dos últimos años
debido a sus fuertes beneficios y a sus inversiones en tecnologías de IA.
Sin embargo, desde que el S&P 500 tocó techo en julio,
los siete magníficos valores han retrocedido más de un 6%,
mientras que otros sectores han empezado a ganar impulso.
Los valores tecnológicos recuperan su posición
Paul Nolte, de Murphy & Sylvest Wealth Management,
explica que «los valores ganadores desde julio han sido los que no pertenecen al sector tecnológico principal,
aunque la tecnología está recuperando gradualmente su liderazgo en el mercado.»
Esta recuperación refleja una reducción temporal de la exposición a la tecnología,
lo que ha llevado a los inversores a explorar otros sectores que ofrecen oportunidades más significativas.
Rentabilidad de los hedge funds y tendencias del mercado
Según un reciente informe de Morgan Stanley Prime Brokerage,
los hedge funds han vuelto a comprar grandes valores tecnológicos,
mientras que sectores defensivos como el inmobiliario y el sanitario han experimentado ventas netas.
Este cambio indica que los inversores están preparados
para un ciclo de recorte de tasas y que apuestan por la recuperación del mercado.
Estrategias de renta variable y renta fija y expectativas divergentes
Según Lisa Shalett, de Morgan Stanley Wealth Management,
los mercados muestran opiniones divergentes sobre el futuro: las acciones prevén un aterrizaje suave,
mientras que los bonos apuntan a una posible recesión.
Si los bonos están en el camino correcto, las acciones podrían bajar debido a la caída de los beneficios;
si los bonos están equivocados,
la subida de las tasas de interés podría crear vientos en contra para las valoraciones.
Recomendaciones para los inversores en medio de la tensión del mercado
Los estrategas de Goldman Sachs, dirigidos por David Kostin, recomiendan cautela,
señalando que las valoraciones de las acciones siguen siendo limitadas en los niveles actuales,
con el crecimiento económico como principal motor.JPMorgan aconseja centrarse en sectores defensivos,
esperando que las pequeñas empresas se beneficien del descenso de los rendimientos de los bonos.
Conclusión
En medio de las tensiones del mercado motivadas por las elecciones,
la economía y los posibles recortes de tasas,
los mercados se mantienen cautelosos y en vilo.
Savita Subramanian, de Bank of America, aconsejó centrarse en valores con dividendos seguros,
haciendo hincapié en que a veces las opciones más seguras son las mejores, aunque parezcan poco emocionantes.
Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños
Nuevo intento de asesinato contra Trump, sospechoso detenido: El FBI anunció que el candidato republicano a la presidencia de Estados Unidos,
Donald Trump, está a salvo tras lo que se describió como un «aparente intento de asesinato»
el domingo 15 de septiembre cerca del campo de golf de Trump en West Palm Beach, Florida.
Las fuerzas del orden declararon durante una rueda de prensa que un sospechoso fue detenido
tras ser avistado por agentes del Servicio Secreto
de los Estados Unidos en los bosques cercanos al Trump National Golf Club,
armado con un fusil de asalto AK-47.
Los agentes del Servicio Secreto dispararon contra el sospechoso, que huyó en un vehículo negro.
Petróleo
Paralizada una quinta parte de la producción de petróleo
y el 28% de la de gas en el Golfo de México.
La agencia estadounidense responsable de regular la producción de energía
en plataformas marinas anunció el domingo 15 de septiembre que aproximadamente
una quinta parte de la producción de crudo y el 28% de la de gas natural
en aguas federales estadounidenses del Golfo de México permanecen paralizadas tras el paso del huracán Francine.
Según estimaciones de Reuters, las pérdidas totales acumuladas de producción
en alta mar debidas al huracán Francine han alcanzado los 2,16 millones
de barriles de crudo y los 4.635 billones de pies cúbicos de gas natural.
Dólar
El dólar roza su nivel más bajo desde enero ante las expectativas
de un recorte significativo de las tasas de interés.
El dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde enero,
ya que los operadores esperan cada vez más que la Reserva Federal
recorte las tasas de interés en medio punto porcentual esta semana.
El Bloomberg U.S. Dollar Index cayó un 0,3% el lunes, acercándose a su nivel más bajo en agosto,
y si se supera, alcanzaría el precio más débil desde enero.
Tras semanas de debate sobre si la Reserva Federal comenzaría a relajar
su política monetaria reduciendo los tipos de interés en 25 ó 50 puntos básicos,
los operadores prefieren ahora esta última opción.
Los contratos de futuros vinculados a la decisión de la Reserva Federal
de esta semana indican una probabilidad del 58% de un recorte
de las tasas de medio punto, frente al 50% del viernes pasado.
Nuevo intento de asesinato contra Trump, sospechoso detenido
La Semana en el Mercado: Eventos Clave y Análisis Estratégico: Esta semana, los mercados se preparan para una serie de eventos económicos cruciales,
incluyendo decisiones sobre tasas de interés y la publicación de datos económicos clave
que podrían afectar significativamente a las principales divisas, índices y materias primas.
Entre los aspectos más destacados se encuentran la decisión sobre
la tasa de interés de la Reserva Federal
y los datos actualizados de inflación de EE.UU., Reino Unido y la zona euro,
que probablemente influirán en el sentimiento del mercado y en las estrategias de negociación.
Este artículo ofrece un análisis detallado de los movimientos del mercado esperados,
centrándose en instrumentos clave como NASDAQ, EURUSD, GBPCAD y el Índice del Dólar Estadounidense.
09:00 GBP Índice de precios al consumo (interanual) (agosto)
12:00 EUR Índice de precios al consumo (interanual) (agosto)
21:00 USD Decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés
Jueves, 19 de septiembre de 2024
14:00 GBP Decisión del Banco de Inglaterra sobre las tasas de interés (septiembre)
15:30 USD Peticiones iniciales de subsidio de desempleo
Viernes, 20 de septiembre de 2024
04:15 CNY Tipo preferente de los préstamos del PBoC
06:00 JPY Decisión del Banco de Japón sobre las tasas de interés
NASDAQ
El índice NASDAQ continuó su tendencia alcista durante la semana pasada,
alcanzando los 19.514 niveles.
Se espera que continúe estas ganancias en la semana en curso,
ya que los temores de recesión económica se desvanecen y la inflación ha alcanzado el 2,5%,
lo que respalda los recortes de las tasas de interés y,
por lo tanto, impulsa las ganancias de las acciones estadounidenses.
El NASDAQ se enfrentará a una pequeña resistencia en torno a 19.923,
a partir de la cual podría ser testigo de algunas correcciones a la baja.
Sin embargo, si supera esta resistencia,
podría continuar su movimiento alcista hacia el máximo del año en torno a los niveles de 20.686.
EURUSD
Las expectativas de recortes de las tasas de interés en los EE.UU. han vuelto a aumentar,
con un 50% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos y un 50% de probabilidad
de un recorte de 50 puntos básicos,
tras los recientes datos de inflación que indican un descenso significativo hasta el 2,5%.
Esto da a la Reserva Federal la oportunidad de iniciar recortes más fuertes de las tasas,
lo que ha debilitado notablemente al dólar frente al euro,
que ha vuelto a subir a pesar de los recortes de las tasas de interés del Banco Central Europeo.
El par cotiza en torno a 1,1071 tras una falsa ruptura del nivel de 1,1029,
lo que apoya nuevas subidas hacia 1,1138 y luego 1,1204.
GBPCAD
El GBPCAD cotiza en torno a 1,7832 tras repuntar a finales de la semana pasada,
alcanzando el límite superior del rango lateral.
Si rompe el nivel de 1,7858 y cierra por encima en una vela de cuatro horas,
podría continuar su movimiento alcista hacia el nivel de 1,8000. Por el contrario,
si se produce una reversión de la acción del precio en los niveles actuales,
podría iniciarse de nuevo una corrección a la baja hacia el límite inferior en torno a 1,7684.
Índice del dólar estadounidense
Las expectativas sobre el recorte de las tasas de interés previsto
para esta semana han aumentado hasta un 50% a favor de un recorte de 50 puntos básicos,
lo que ha debilitado significativamente al dólar estadounidense,
que cotiza en torno a 101,11 puntos. Se espera que continúe su descenso hacia el mínimo anual cerca de 100,52,
y si se rompe este nivel, el descenso podría continuar hasta niveles de 99.
NZDUSD
El par NZDUSD cotiza en torno a 0,6157, por encima del nivel de soporte principal de 0,6128,
lo que apoya los movimientos al alza desde los niveles actuales,
especialmente con la debilidad prevista del dólar estadounidense
antes del recorte de las tasas previsto para esta semana
Si se produce un recorte de tasas de 50 puntos básicos,
el dólar podría debilitarse significativamente,
lo que podría impulsar al NZDUSD hasta 0,6254.
Sin embargo, si rompe el nivel de 0,6128 y cierra por debajo,
podríamos asistir a una fuerte continuación de la caída hacia 0,6028.
La Semana en el Mercado: Eventos Clave y Análisis Estratégico
Las acciones tecnológicas revierten la tendencia alcista de los índices de EE. UU.: La bolsa de Estados Unidos ha experimentado fuertes fluctuaciones a medida
que se acerca el anuncio de los resultados de Nvidia.
Esto ha provocado un descenso de los principales valores tecnológicos y ha afectado significativamente a los principales índices estadounidenses.
Los principales valores tecnológicos estadounidenses bajaron,
lo que afectó negativamente a los índices de Wall Street después
de que el mercado subiera a niveles cercanos a sus máximos históricos.
A medida que se acerca el anuncio de los resultados de Nvidia,
el índice de los «Siete Magníficos» de Bloomberg cayó un 1,2%, lo que afectó al comportamiento del índiceS&P 500.
Mientras tanto, el Promedio Industrial Dow Jones subió a un nivel récord.
Declaraciones de funcionarios de la Fed y su impacto en los mercados
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal,
confirmó en el seminario de Jackson Hole sus expectativas de un recorte de tipos en septiembre,
lo que despertó expectativas de un mercado alcista más amplio.
Sin embargo, los inversores se muestran cautos sobre el impacto de las ganancias de Nvidiaen los mercados,
ya que unos resultados decepcionantes podrían suponer un riesgo importante.
Expectativas del mercado y continuación de las subidas bursátiles
Los analistas esperan fuertes entradas de fondos procedentes de recompras corporativas,
fondos sistemáticos e inversores particulares, lo que podría impulsar las acciones al alza en las próximas semanas.
Los expertos del mercado también prevén compras significativas por parte de los asesores de comercio de materias primas (CTA),
lo que podría contribuir a las subidas de las acciones.
Expectativas de beneficios de Nvidia
Los analistas creen que las ganancias de Nvidia, que se anunciarán el miércoles,
serán un motor clave del movimiento del mercado esta semana. Las expectativas son altas
y se especula con la posibilidad de que Nvidia aumente sus previsiones de beneficios.
Seguimiento del impacto de los resultados de las grandes empresas en el mercado
Persisten las expectativas de que las «Siete Magníficas» registren un crecimiento significativo de sus beneficios en el segundo trimestre.
Se espera que el anuncio de beneficios de Nvidia tenga un impacto significativo en el mercado,
potencialmente mayor que el discurso de Powell en Jackson Hole la semana pasada.
Los rendimientos empresariales y su impacto en el mercado
Las expectativas de rentabilidad empresarial indican que los resultados serán
boyantes tras la primera bajada de tasas de la Reserva Federal,
a menos que la economía entre en recesión.
Esta tendencia puede apoyar las inversiones de las pequeñas y medianas empresas a corto plazo.
Consolidación bursátil prevista
A pesar de las expectativas de recortes de tasas, sigue preocupando la consolidación
prevista de las acciones en torno a sus niveles máximos anteriores,
especialmente al entrar en uno de los peores periodos estacionales.
Impactos económicos previstos
Se espera que las próximas cifras de inflación en los EE.UU.
refuercen los argumentos a favor de los recortes de tasas previstos,
con la expectativa de que el banco central continúe apoyando la expansión económica.
Las acciones tecnológicas revierten la tendencia alcista de los índices de EE. UU.
Eventos Clave y Movimientos del Mercado: Esta semana trae datos económicos clave
y desarrollos en el mercado que podrían impactar significativamente el trading.
Desde publicaciones económicas en Europa y Estados Unidos hasta movimientos en el oro,
el petróleo y los pares de divisas principales, mantenerse actualizado es crucial para navegar eficazmente en el mercado.
Aquí tienes un breve resumen de lo que debes vigilar.
17:00 USD: CB Índice de Confianza del Consumidor (agosto)
Miércoles, 28 de agosto de 2024
17:30 USD: Inventarios de crudo en Estados Unidos
Jueves, 29 de agosto de 2024
11:00 EUR: IPC (Mensual) (Agosto)
11:00 EUR: IPC (Anual) (Agosto)
15:30 USD: PIB (Trimestral) (2T)
Viernes, 30 de agosto de 2024
12:00 EUR: IPC (Anual) (Agosto)
15:30 USD: Índice de precios PCE subyacente (mensual) (julio)
15:30 USD: Índice de precios PCE subyacente (anual) (julio)
Oro
El oro cotiza en torno a niveles de 5.224, cerca de su máximo histórico de 2.531.
El fuerte movimiento alcista del oro continúa durante el periodo actual,
con un recorte previsto de las tasas de interés en septiembre, que se espera sea de 25 puntos básicos.
Se espera que el oro alcance nuevos máximos históricos, con el objetivo potencial de alcanzar el nivel de 2.531,
seguido de una corrección a la baja para volver a probar
el nivel de 2.484 antes de volver a subir para alcanzar el nivel de 2.553.
Petróleo
El petróleo ha vuelto a cotizar en positivo, pero la preocupación por la reducción
de la demanda de China sigue dominando significativamente los mercados.
El petróleo cotiza en 75,60, cerca del nivel de resistencia de 75,69. Si se supera esta resistencia,
el petróleo podría caer.
Si se supera esta resistencia, el petróleo podría seguir subiendo,
apuntando a niveles de 77 dólares y luego 78,69.
Sin embargo, si aparece una señal de reversión en torno a los niveles actuales,
lo más probable es una caída para volver a probar el nivel de 72,5.
USDJPY
El par USDJPY volvió a cotizar a la baja tras el discurso
de Jerome Powell en la conferencia de Jackson Hole la semana pasada.
Powell mencionó que ahora es posible un recorte de las tasas
e insinuó el inicio de un recorte de las tasas en septiembre.
Se espera que esto apoye al par dólar-yen.
Técnicamente, el par USD/JPY cotiza en torno a los 143,86 tras romper por debajo del rango lateral,
lo que apoya la continuación de la tendencia bajista hacia los 140,21.
EURUSD
El euro se mantiene fuerte frente al dólar estadounidense,
y el par EURUSD ha alcanzado un nuevo máximo anual cerca de la zona de 1,1200.
Se espera que el movimiento alcista continúe,
con el objetivo de alcanzar el nivel de 1,1279 siempre
que la cotización se mantenga por encima del nivel de 1,1150,
especialmente con la continua debilidad del dólar estadounidense.
Nasdaq
Los índices bursátiles estadounidenses siguen subiendo con fuerza,
ya que se espera que la bajada de tasas prevista proporcione un apoyo vital a las empresas estadounidenses.
El Nasdaq cotiza en niveles de 19.720 tras absorber totalmente la reciente
onda bajista y cerrar por encima del nivel de resistencia de 19.472,
volviendo a probarlo, lo que apoya la continuación del movimiento alcista hacia el máximo de alrededor de 20.686.
El oro sube en medio de las tensiones geopolíticas:Los precios del oro experimentaron una subida durante el actual periodo de cotización del lunes,
debido a la escalada de las tensiones en Oriente Próximo, lo que impulsó el atractivo del metal como refugio seguro. Los precios superaron el nivel de los $2050 por onza.
Esta subida se produce mientras los traders esperan la decisión sobre las tasas de interés en Estados Unidos
y las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, esta semana para recabar ideas sobre la senda de las tasas de interés.
Los inversores expresan su preocupación por el aumento de las tensiones geopolíticas tras un incidente dirigido contra las fuerzas estadounidenses cerca de la frontera siria en Jordania,
donde tres personas murieron en un ataque con drones.
Se espera que la Reserva Federal mantenga sin cambios las tasas de interés en su próxima reunión del 30 y 31 de enero.
Sin embargo, gran parte de la atención se centrará en las declaraciones de Powell.
Según los datos publicados el viernes, los precios estadounidenses aumentaron moderadamente en diciembre,
manteniendo la inflación por debajo del 3% por tercer mes consecutivo. Esto podría brindar a la Reserva Federal la oportunidad de iniciar recortes de las tasas de interés este año.
Según el Departamento de Comercio estadounidense,
los gastos de consumo personal básicos (excluidos alimentos y energía) aumentaron un 0,2% mensual en diciembre
y un 2,9% anual, frente a unas expectativas del 0,2% y el 3%, respectivamente.
El gasto de los consumidores también registró un aumento del 0,7% en diciembre, superando las expectativas del 0,5%.
Los inversores se centran en la reunión de la Reserva Federal de esta semana
La semana en curso comenzó con estabilidad para el dólar, ya que los inversores analizan los datos económicos estadounidenses antes de la reunión de la Reserva Federal.
Simultáneamente, la reducción de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio disminuye el apetito por el riesgo de los inversores.
El índice dólar, que mide el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales,
se mantuvo el lunes cerca de su máximo de seis semanas, en 103,50, cerca del nivel de 103,82 registrado la semana pasada.
Se prevé que el índice registre un aumento del 2% en enero,
tras la disminución de las expectativas de recortes significativos e inmediatos de las tasas de interés en Estados Unidos.
Esta semana, la atención de los inversores se centra en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal,
que durará dos días a partir del martes. Se espera ampliamente que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios,
y los inversores esperan con interés las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Los inversores también vigilarán una serie de datos económicos,
como las solicitudes de subsidio de desempleo y los informes de empleo de Estados Unidos, que ayudarán a evaluar la fortaleza del mercado laboral.
El Banco Popular de China pretende mantener una liquidez aceptable en el sistema bancario
El Banco Popular de China (BPC) inyectó el lunes 500.000 millones de CNY (70.000 millones de USD)
en el sistema bancario a través de repos a siete días con un tipo de interés del 1%. Según el banco central,
esta medida pretende «mantener una liquidez suficiente y disponible en el sistema bancario».
Los repos inversos, también conocidos como «reverse repo», consisten en que el banco central compra valores a los bancos comerciales mediante pujas,
con el acuerdo de volver a venderlos más adelante.
En el mercado de divisas, el yuan chino bajó frente al dólar 23 puntos básicos,
situándose en 7,1097 yuanes por dólar frente a los 7,1074 yuanes del final de las operaciones del viernes anterior.
Cabe señalar que las normas chinas permiten al yuan fluctuar hasta un 2% en torno a la paridad central fijada
por el banco central en cada sesión de trading del mercado de divisas.
La tasa orientativa del yuan frente al dólar se determina sobre la base de las tasas de compra facilitadas
por las principales instituciones financieras antes del inicio de las operaciones interbancarias diarias.
El oro sube en medio de las tensiones geopolíticas
Las noticias importantes que se esperan para esta semana: Los movimientos y fluctuaciones del mercado tienen gran importancia en los precios y el trading.
En este informe, te ofrecemos un resumen de los acontecimientos y noticias más importantes que se espera ocurrir esta semana.
Los mercados están pendientes de las tasas de interés de EEUU y de las declaraciones
de política monetaria que presenten los miembros del Comité de Política Monetaria a los inversores,
de la senda de endurecimiento monetario que se sigue actualmente y de
si Jerome Powell reducirá las tasas de interés el próximo mes de marzo o la Fed prolongará el periodo.
Seremos testigos de muchos acontecimientos que afectarán directamente a la trayectoria del dólar estadounidense.
Por otro lado, existe la posibilidad de un movimiento inverso para el oro.
Con los precios manteniendo un movimiento negativo a la luz de la presencia del canal digital descendente,
y con los precios manteniéndose por debajo de los $2021, es probable que el descenso se extienda hasta los niveles de $2016.
Si se rompen y se hace trading por debajo de ellos, podríamos asistir a más negatividad para visitar los $2000 y romper los $1995.
Petróleo
Los precios del petróleo subieron durante el trading de la semana pasada y salieron del estrecho rango de precios
el que habían estado haciendo trading durante 6 semanas y cerraron por encima de $78 por barril.
Había penetrado un importante nivel de resistencia en $76, que representa el nivel de resistencia inclinado del borde superior del triángulo simétrico,
con fuerte impulso, en el marco diario, y se espera que los precios continúen en la tendencia alcista y alcancen el próximo nivel de resistencia de 80,00
y luego el nivel de $85,00, que es el objetivo del modelo técnico.
Pero si los precios caen y rompen el nivel de soporte de 75.20 a la baja, será una señal para caer al siguiente nivel de soporte de 72.00 – 68.00.
El índice Dow Jones
El índice se está moviendo en un canal de precios ascendente desde el fondo de noviembre pasado,
subiendo desde el nivel de soporte de 36985, rompiendo el nivel histórico de 37800 y la estabilidad por encima de él,
hasta los niveles objetivo actuales de 38285.
Si el descenso por debajo de los niveles de 37800 se produce de nuevo y el canal ascendente se rompe a la baja,
la tendencia cambiará y el descenso tendrá como objetivo los niveles de 36985.
GBPUSD
El GBPUSD se está moviendo en un estrecho rango de precios, por encima del soporte en 1,2610 y por debajo de la resistencia en 1,2826,
en la forma de un patrón de triángulo simétrico desde el fondo en el nivel de soporte de 1,2494, y la parte superior del nivel de pivote en 1,2686.
Si los precios suben y se supera al alza el nivel de resistencia de 1,2826, se espera que continúe la subida hasta los siguientes niveles de resistencia de 1,2826-1,3000.
Sin embargo, si el nivel fundamental 1,2686 se rompe a la baja y cierra por debajo con una vela completa y con un fuerte impulso,
se dirigirá a la baja para visitar el nivel de soporte 1,2610. Si se rompe, se espera que el descenso continúe hasta el siguiente soporte 1,2494.
EURUSD
El EURUSD subió desde el nivel de soporte de 1,0820. Con la formación de un patrón de cuña.
Si se superan los niveles de 1,0925 con una media móvil de 200, la subida continuará hasta los niveles de 1,1015.
Sin embargo, si supera los niveles de 1,0820, el descenso continuará hasta los niveles de 1,0740.
USDJPY
Con el cambio de política monetaria entre el dólar estadounidense y el yen japonés,
el dólar se beneficia de los tipos de interés altos y los precios se mueven en un claro positivo.
Este es uno de los escenarios que puede empujar a los precios a continuar el movimiento actual,
que es lo que puede insinuar el gobernador de la Reserva Federal de EE.UU.
Jerome Powell, al mantener altos los tipos de interés estadounidenses hasta después del próximo mes de marzo.
Entonces podríamos asistir a una continuación de la tendencia positiva del dólar estadounidense.
En vista de que los precios mantienen la tendencia alcista actual y de que el precio ha vuelto a superar el soporte de 147,48,
con el precio por encima del borde superior del canal ascendente, es probable que la subida actual continúe hasta el objetivo de 148,50. Si se rompe,
podríamos ver los objetivos principales en torno a 150,25-151,98.
Calendario económico
Jueves 30 de enero
Confianza del consumidor CB EE.UU.
Ofertas de empleo JOLTs en EE.UU.
Miércoles 31 de enero
Índice de precios al consumo (IPC) de Australia interanual
Australia-Índice de precios al consumo (IPC) QoQ
Índice de precios de consumo (IPC) de Australia Número de índice
Alemania-Índice de precios de consumo
Cambio del empleo no agrícola ADP en Estados Unidos
Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá
Decisión de la Fed estadounidense sobre las tasas de interés
Declaración del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU.
Conferencia de prensa del Comité Federal de Mercado Abierto de Estados Unidos (FOMC)
Jueves, 01 de febrero
Reunión de la OPEP
Decisión sobre las tasas de interés en el Reino Unido
Actas de la reunión del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra del Reino Unido (BoE)
Recorte de votos del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra del Reino Unido (BoE)
Solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos
Índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero estadounidense
Viernes 02 de febrero
Nóminas no agrícolas en Estados Unidos
Salario medio por hora en EE.UU. intermensual
Salario medio por hora en EE.UU. interanual
Tasa de desempleo en Estados Unidos
Confianza de los consumidores en Estados Unidos
Las noticias importantes que se esperan para esta semana
