Goldman Sachs reduce previsión de recesión en EE.UU: El banco de inversión estadounidense Goldman Sachs ha rebajado al 15%
su previsión sobre la probabilidad de una recesión económica
en los Estados Unidos en los próximos doce meses,
citando unos datos del mercado laboral de septiembre más sólidos de lo esperado.
Goldman Sachs rebaja su previsión de recesión económica en los EE.UU.
Goldman Sachs ha reducido su previsión sobre la probabilidad de una recesión económica
en los Estados Unidos al 15% en los próximos doce meses,
basándose en los datos del mercado laboral de septiembre, más fuertes de lo esperado.
El banco también ha reafirmado sus expectativas sobre la senda de recortes de las tasas de interés,
anticipando que la Reserva Federal de los EE.UU.
continuará reduciendo las tasas de interés consecutivamente en 25 puntos básicos,
situando la tasa de interés final en los EE.UU. entre el 3,25% y el 3,5% para junio de 2025.
Además, Goldman Sachs señaló que no hay una explicación clara para la moderación
del crecimiento del mercado laboral a pesar del aumento de las oportunidades de empleo,
que coincide con un sólido crecimiento del PIB en los Estados Unidos.
Las acciones chinas caen al ritmo más rápido desde la pandemia del COVID-19
Las acciones chinas registraron un importante descenso al cierre
de la sesión del miércoles debido a la recogida de beneficios y a la decepción
de los inversores después de que las autoridades de Pekín
no anunciaran medidas de estímulo adicionales durante la reunión del martes.
El índice CSI 300 cayó un 7,05%, o 300 puntos, y cerró en 3.955 puntos,
marcando su peor caída diaria desde febrero de 2020, durante la pandemia del COVID-19.
Mientras tanto, el índice compuesto de Shanghái cayó un 6,62%, o 230 puntos,
y cerró en 3.258 puntos, y el índice compuesto de
Shenzhen bajó un 8,65%, o 181 puntos, y cerró en 1.917 puntos.
Esta caída se produce después de que las acciones chinas subieran más de un 5% durante la sesión del martes,
cuando los mercados reabrieron tras la semana de vacaciones de la «Semana Dorada».
Los valores del sector turístico fueron de los más castigados, con una caída del índice del sector del 8,9%,
después de que los datos mostraran que el gasto durante
las vacaciones de la «Semana Dorada» no había alcanzado los niveles anteriores a la pandemia.
Goldman Sachs reduce previsión de recesión en EE.UU
Principales acontecimientos y tendencias para la primera semana de octubre: Esta semana, los mercados se centran en acontecimientos económicos clave,
como el PIB del Reino Unido, la inflación europea y datos fundamentales sobre el empleo en los Estados Unidos.
Se espera que los discursos de los responsables políticos y las reacciones de los mercados del oro,
las principales divisas y los índices como el Nasdaq influyan en la confianza de los inversores.
He aquí un breve resumen de los acontecimientos más destacados.
15:15 – USD – Variación del empleo no agrícola ADP
(septiembre)
Jueves, 3 octubre 2024
17:00 – USD – PMI no manufacturero ISM (septiembre)
Viernes, 4 octubre 2024
15:30 – USD – Ganancia media por hora (mensual)
(Septiembre)
15:30 – USD – Informe de empleo no agrícola
(septiembre)
15:30 – USD – Tasa de desempleo (septiembre)
Oro
El oro experimentó cierta corrección a la baja al final de la semana
pasada tras alcanzar un nuevo máximo histórico en torno a 2685.
La evolución actual del mercado sigue apoyando la tendencia alcista en el próximo periodo,
especialmente con los mercados pendientes de los datos de empleo de los EE.UU. de esta semana.
Si la corrección a la baja se prolonga,
los mejores niveles de compra para el oro se sitúan en torno al nivel de soporte de 2625,
a partir del cual podríamos ver una vuelta al máximo.
EURUSD
A pesar de la reciente debilidad del dólar estadounidense,
el par EURUSD también cotiza lateralmente debido a la debilidad del euro.
El par cotiza en torno a 1,1159 tras rebotar desde el límite superior del rango lateral en torno a 1,1200.
Esto apoya una continuación del movimiento bajista hacia 1,1029,
desde donde podríamos ver una vuelta a la tendencia alcista.
El escenario alcista se produciría si el par supera los 1,1200 y cierra al alza,
con el objetivo de alcanzar los 1,1350.
GBPJPY
El par GBPJPY cotiza en torno a 190 tras los importantes descensos
registrados a finales de la semana pasada, cuando el yen recuperó fuerza.
Esto apoya un mayor movimiento bajista hacia 188,70,
que debe romperse y cerrarse por debajo para que el par continúe su tendencia bajista,
con el objetivo de 186. Sin embargo, si observamos debilidad en el impulso bajista en torno a 188,70,
el par podría experimentar una nueva onda alcista.
Nasdaq
El índice Nasdaq mostró un movimiento positivo por encima de 19.923 la semana pasada,
cerrando en torno a 20.008.
Esto apoya la continuación de una perspectiva positiva tras absorber la reciente onda bajista.
Las expectativas del mercado se inclinan hacia un recorte de tasas de 50 puntos
básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre,
lo que apoyaría a las acciones estadounidenses,
significativamente si las cifras del mercado laboral de los EE.UU. mejoran.
En consecuencia, se espera que el Nasdaq siga subiendo en los próximos días,
con el objetivo de alcanzar los 20.686 puntos.
GBPUSD
El par GBPUSD muestra cierta debilidad tras las fuertes ganancias registradas recientemente.
Cotizó en torno a 1,3367, pero no pudo superar la resistencia formada en torno a 1,3426.
Esto apoya una corrección a la baja para
volver a probar el nivel de inversión de funciones en torno a 1,3263,
desde donde el par podría reanudar la subida hacia 1,3426 y luego 1,3543.
Principales acontecimientos y tendencias para la primera semana de octubre
Las bolsas oscilan mientras traders se preparan : Los mercados mundiales comenzaron la semana con cautela, mientras los traders se preparaban para septiembre, un mes complicado para la renta variable. Con máximos históricos en el horizonte, los inversores se preparan para una posible volatilidad impulsada por los datos económicos, las preocupaciones geopolíticas y las medidas de los bancos centrales. En este resumen del mercado, analizamos los movimientos más importantes de la renta variable mundial, las divisas, las materias primas y los acontecimientos económicos previstos que podrían configurar el panorama financiero en los próximos días.
Las bolsas europeas mostraron resistencia el lunes,
y el índice Stoxx 600 se recuperó de las pérdidas anteriores para mantenerse cerca de máximos históricos. Volkswagen AG subió un 1,3% tras conocerse el posible cierre de fábricas en Alemania,
lo que pone de relieve los ajustes en curso en el sector manufacturero.
Por su parte, Rightmove Plc subió un 27% en Londres después de que REA Group Ltd,
propiedad de Rupert Murdoch, manifestara su interés por adquirirla,
lo que pone de manifiesto el dinamismo de la actividad empresarial en la región.
Tendencias históricas y sentimiento del mercado
Septiembre ha sido tradicionalmente un mes difícil para las acciones,
un patrón que ha persistido durante los últimos cuatro años.
El índice de volatilidad Cboe (VIX) de Wall Street ha subido sistemáticamente todos los meses de septiembre desde 2021,
lo que indica un mayor temor en el mercado.
Se espera que el próximo informe de empleo de los EE. UU., previsto para el viernes,
sea crucial para dar forma a las expectativas sobre los recortes de tasas
de la Reserva Federal y las perspectivas económicas más amplias.
Datos económicos y expectativas de recorte de tasas
Con la campaña electoral estadounidense ganando impulso,
los traders se centran cada vez más en la senda política de la Reserva Federal.
La valoración actual del mercado sugiere una probabilidad entre
cuatro de un recorte de las tasas de interés de 50 puntos básicos este mes.
Fiona Boal, responsable mundial de renta variable de los índices S&P Dow Jones, señaló que,
aunque se espera un recorte de las tasas,
los mercados pronto pasarán a centrarse en las preocupaciones políticas a medida que se acerquen las elecciones.
Precaución de los estrategas de JPMorgan
Los estrategas de JPMorgan Chase & Co. advirtieron de que cualquier repunte
de la renta variable podría ser efímero incluso si la Reserva Federal sigue adelante con un recorte de tasas.
Mislav Matejka y su equipo señalaron que las políticas de relajación podrían reflejar una ralentización del crecimiento económico,
agravada por los retos estacionales típicos de septiembre.
Los estrategas destacaron la preferencia por los sectores defensivos en medio de las incertidumbres actuales.
Dinámica del mercado de divisas
La evolución de las divisas reflejó la inquietud general del mercado.
El dólar estadounidense mostró signos de recuperación, y estrategas como Valentin Marinov,
de Credit Agricole CIB, advirtieron de que los mercados podrían ser excesivamente pesimistas
antes de la reunión de septiembre de la Reserva Federal.
Marinov sugirió que el dólar podría ganar
terreno si la Fed adopta un enfoque más cauto de lo que se prevé actualmente.
Preocupación en los mercados asiáticos
En Asia, la renta variable retrocedió ante los crecientes temores sobre la salud económica de China.
La persistente debilidad del mercado inmobiliario está lastrando la demanda interna,
lo que supone un importante reto para la región.
Hao Hong, economista jefe de Grow Investment Group,
subrayó la necesidad de una mayor intervención gubernamental para estabilizar la situación.
Perspectivas de las materias primas
En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo fluctuaron al sopesar los traders señales contradictorias,
como el próximo aumento de la producción de la OPEP+,
los vientos en contra de la economía china y la reducción de la producción en Libia.
Los precios del oro registraron ligeros descensos, reflejo de la indecisión general del mercado.
Resumen de los principales movimientos del mercado
Mientras los mercados siguen navegando por este complejo panorama, los traders permanecen muy atentos a cualquier señal que pueda provocar cambios significativos en el sentimiento. Las próximas semanas prometen oportunidades y riesgos mientras la comunidad financiera mundial se adapta a un entorno económico en constante evolución.
