Los índices de Wall Street suben por decisiones globales de tasas

Los índices de Wall Street suben por decisiones globales de tasas:
Los índices bursátiles estadounidenses cerraron el lunes al alza,
mientras los traders se preparan para las decisiones sobre las tasas
de interés que tomarán los principales bancos centrales de todo el mundo a finales de esta semana.

El S&P 500 subió un 0,4%, mientras que el Nasdaq 100 subió un 1,5% para alcanzar otro máximo histórico.
Broadcom y Tesla se situaron entre las mayores ganancias de la sesión.
El
rendimiento del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios en el 4,40%,
mientras que el precio del Bitcoin
alcanzó un nuevo máximo histórico.

 

Contenido

Estados Unidos

La decisión de la Fed en el punto de mira

Tensiones en Canadá y Europa

Nuevo descenso en China

 

 

 

Estados Unidos

El sentimiento en los Estados Unidos fue relativamente positivo,
con un recorte de las tasas de interés de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal
ampliamente anticipado y considerado como un apoyo adicional y una prolongación del rendimiento de las acciones.
Este optimismo contrasta con las pérdidas registradas el lunes en Asia y Europa
a raíz de unos datos de comercio minorista en China más débiles de lo esperado.

En los EE.UU., Chris Larkin, director gerente de trading e inversión de E*TRADE de Morgan Stanley,
afirmó que el impulso a corto plazo
«puede depender de lo que diga el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell,
y de si las ventas minoristas o el índice de gastos de consumo personal sorprenden al mercado».

Añadió que la mayoría de las ganancias bursátiles de diciembre se producen históricamente
en la segunda mitad del mes, señalando que el S&P 500 ha ofrecido una rentabilidad neta positiva el 78% de las veces desde 1957
.

 

La decisión de la Fed en el punto de mira

Los traders están analizando nuevos datos económicos.
El lunes se publicó que la actividad del sector servicios estadounidense
ha registrado la expansión más rápida desde octubre de 2021.

Mientras tanto, una medida de la actividad industrial en el estado de Nueva York registró la mayor caída desde mayo.

Sin embargo, el foco principal sigue estando en la decisión de la Reserva Federal el miércoles,
que será seguida por los anuncios de política monetaria de Japón,
los países nórdicos y el Reino Unido a finales de esta semana.

Tony DeSpirito, Director de Inversiones de renta variable fundamental de BlackRock,
declaró en Bloomberg Television: «Aunque se produzca un recorte de tasas significativo,
será porque la Fed ve una fortaleza subyacente en la economía.
Esto sugiere que la subida de la renta variable estadounidense puede seguir ampliándose».

Mientras tanto, el índice Bloomberg del dólar del lunes fluctuó entre ganancias y pérdidas modestas.
Después de subir más de un 6% este año, Wall Street ha comenzado a sentir la tensión del dólar,
ya que las políticas de Donald Trump y los recortes de tasas
se consideran factores que ejercen presión sobre la moneda hacia la última parte de 2025.

 

 

 

 

 

Tensiones en Canadá y Europa

El dólar canadiense bajó ligeramente tras conocerse que el primer ministro Justin Trudeau
planea nombrar a
Dominic LeBlanc como ministro de Finanzas de Canadá. LeBlanc sustituirá a Chrystia Freeland,
que dimitió debido a desacuerdos sobre cómo prepararse para una administración Trump.

Por otra parte, los legisladores alemanes aprobaron una medida que allana el camino para las elecciones dentro de dos meses,
apoyando el plan del canciller
Olaf Scholz de poner fin anticipadamente a su administración en dificultades.

Mientras tanto, la actividad del sector privado en la Eurozona se contrajo menos de lo esperado,
con una contribución mayor de lo previsto del sector servicios.

Los bonos franceses se comportaron peor que sus homólogos después de que Moody’s rebajara la calificación crediticia del país.
Además,
el Banco de Francia rebajó sus previsiones de crecimiento nacional,
citando la inestabilidad política como lastre para la confianza de los hogares y las empresas.

 

Nuevo descenso en China

En China, el crecimiento de las ventas minoristas se ralentizó inesperadamente
en noviembre a pesar de los signos de mejora en el mercado inmobiliario.
Los datos se sumaron a la decepción de los traders la semana pasada, cuando Pekín prometió impulsar el consumo,
pero no dio detalles sobre el estímulo fiscal.

Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo Markets en Singapur,
declaró que los datos de las ventas minoristas «reflejan la grave situación allí,
donde los esfuerzos de estímulo han priorizado la óptica sobre mejoras económicas significativas».
Y añadió: «Incluso para una recuperación táctica, se necesita más tras una
serie de salidas en falso y la amenaza inminente de los aranceles.»

Mientras tanto, los precios del petróleo cayeron después de que los últimos datos económicos chinos
intensificaran las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda en el mayor importador de crudo del mundo.

 

Los índices de Wall Street suben por decisiones globales de tasas

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street: Las sólidas cifras de empleo han provocado un descenso
de la confianza de Wall Street en que el próximo
recorte de tasas de interés de la Reserva Federal sea significativo.
Las empresas estadounidenses crearon más puestos de trabajo de lo esperado en septiembre,
lo que provocó reacciones variadas en los mercados.

 

Contenido

Rendimiento de los bonos

Cifras de empleo

Comentarios de expertos

Opciones de recorte de tasas

Opiniones divergentes

Tensiones geopolíticas

Temores de incertidumbre

Perspectivas bursátiles

Noticias empresariales

Mercados asiáticos

 

 

 

Aumento del rendimiento de los bonos y estabilidad de las acciones

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió al 3,8%, frente al 3,69% de la sesión anterior.
Por su parte, el índice S&P 500 se mantuvo estable, mientras que el índice Nasdaq 100 ganó un 0,1%.
Este comportamiento se produjo tras una subida del dólar impulsada por unas cifras de empleo mejores de lo esperado.

 

Sorpresa con las cifras de empleo

Los datos publicados el miércoles mostraron que las empresas
estadounidenses añadieron más puestos de trabajo de lo esperado el mes pasado,
contradiciendo otros indicadores que sugerían una ralentización del mercado laboral.
Los inversores esperan ahora el informe de nóminas no agrícolas del viernes para evaluar la salud de la economía estadounidense.

 

Comentarios de expertos

Chris Larkin, de E*Trade, señaló que el informe de empleo ADP superó las expectativas,
lo que indica que si bien el mercado laboral se está desacelerando, no se está derrumbando.
Añadió que el informe del viernes será crucial para dar forma al sentimiento del mercado a corto plazo.

 

Opciones de recorte de tasas 

Los estrategas de Bank of America, liderados por Meghan Swiber,
creen que un recorte de tasas de medio punto sigue siendo una opción,
incluso con un mercado laboral fuerte.
Por otro lado, Marc Rowan, Consejero Delegado de Apollo Global Management,
advirtió que la agresiva relajación monetaria de la Reserva Federal podría sobreestimular la economía,

especialmente con el aumento de los precios inmobiliarios.

 

 

 

 

Opiniones divergentes

El Presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, adoptó una postura diferente,
afirmando que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación,
haciendo hincapié en las incertidumbres que persisten en torno a la inflación y el empleo.

 

Tensiones geopolíticas e impacto en los mercados

En cuanto a las tensiones en Oriente Próximo, los inversores confían en que la situación se desescalará,
como ocurrió en abril, a pesar de la promesa de Israel
de tomar represalias contra los ataques con misiles de Irán.

Mientras tanto, las ganancias iniciales del petróleo se borraron debido a un aumento inesperado de los inventarios estadounidenses,
con el crudo West Texas Intermediate cotizando en torno a los $71 por barril.

 

Temores de incertidumbre

Anna Rosenberg, de Amundi Asset Management, destacó la gran incertidumbre que reina en los mercados,
pero añadió que se mantienen las expectativas de que las tensiones no desemboquen en una guerra a gran escala.

 

Perspectivas bursátiles

Para los inversores bursátiles, el mantenimiento de los precios del petróleo por debajo
de los $100 por barril y la solidez de los beneficios empresariales
son factores decisivos para el crecimiento del mercado bursátil.

Mary Ann Bartels, de Sanctuary Wealth,
prevé que el S&P 500 alcance los 6.000 puntos a finales de año si bajan
las tasas de interés y se mantiene la fortaleza del gasto de los consumidores.

 

Noticias empresariales

En las noticias corporativas, las acciones de Humana cayeron
después de un descenso en las calificaciones de calidad de Medicare,
mientras que las acciones de Nike también cayeron después
de que la compañía retirara sus previsiones de ventas para todo el año.
Las acciones de Tesla cayeron un 3,5% tras las decepcionantes ventas trimestrales de vehículos.

 

Mercados asiáticos 

Las acciones chinas cotizadas en Hong Kong registraron su mayor subida en casi dos años después

de que Pekín suavizara la normativa sobre la compra de viviendas.
Esto formó parte de un esfuerzo de estímulo masivo anunciado la semana pasada por los líderes chinos,
que impulsó tanto los mercados locales como los internacionales.

 

 

Datos sólidos bajan expectativas de recorte de tasas en Wall Street

Aumentan las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre

Aumentan las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre:
Han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal estadounidense
recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre.

 

Contenido:

Detalles

 

 

 

Detalles

El viernes, las apuestas del mercado indicaban que la Reserva Federal podría dar este paso por segunda vez,
después de que un informe gubernamental mostrara que la inflación en los Estados Unidos se está ralentizando,
acercándose al objetivo de la Fed del 2%.

Según el Departamento de Comercio de los EE.UU., las tasas anuales de inflación,
basadas en el índice de precios de los gastos de consumo personal
la medida fijada como objetivo por la Reserva Federal-,alcanzaron el 2,2% en agosto.
Esta ralentización coincide con los comentarios realizados por el presidente de la Fed, Jerome Powell,
durante una rueda de prensa posterior al recorte de tasas de medio punto porcentual de la semana anterior.
El objetivo principal de estos recortes de tasas es apoyar el mercado laboral,
que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal consideran relativamente débil pero aún resistente.

 

 

Comentando sobre estos desarrollos.

Omar Sharif, de Inflation Insights, comentó: «Si la Reserva Federal quiere recortar las tasas otros 50 puntos básicos en noviembre,
los datos de inflación no se interpondrán en su camino».
Señaló que el ritmo de desaceleración de la inflación motivará aún más

al banco central a avanzar rápidamente hacia la consecución de un nivel «neutral» de las tasas de interés.

Actualmente, los contratos de futuros sobre las tasas de interés reflejan
una probabilidad del 54% de un recorte de las tasas de medio punto en noviembre,
frente a una probabilidad del 46% de un recorte de un cuarto de punto.
En cualquiera de los dos escenarios, los operadores apuestan por que las tasas de interés actuales,
que oscilan entre el 4,75% y el 5,00%, se reduzcan 75 puntos básicos de aquí a finales de año.
También prevén que las tasas se sitúen entre el 3,00% y el 3,25% a mediados de 2025,
ligeramente por encima de lo que la mayoría de los responsables políticos

de la Reserva Federal consideran una tasa de interés «neutral» que no estimula ni frena la economía.

 

 

Aumentan las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés otros 50 puntos básicos en noviembre

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños: A medida que aumentan las apuestas
a un recorte de tasas de medio punto por parte de la Reserva Federal de los EE.UU.,
los inversores desplazan sus inversiones hacia sectores económicamente sensibles,
alejándose de áreas tradicionalmente seguras.
Expertos de
Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan señalaron que el impacto
del tamaño del recorte de tasas es menos significativo en las acciones que el estado general de la economía estadounidense.
Esta tendencia se ha reflejado en los mercados financieros,
con una caída de tres puntos en los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años,
el
dólar alcanzando su nivel más bajo desde enero y los precios del oro disparándose a máximos históricos.
Esto refleja la creciente ansiedad de los inversores
y su búsqueda de activos más seguros en medio de la posible volatilidad de los mercados.

 

Contenido

Aumentar las apuestas

Rendimiento del S&P 500

Impacto de la economía estadounidense

Divergencia de índices y acciones

Impacto de los mercados de bonos y divisas

Rendimiento de las empresas tecnológicas

Los valores tecnológicos recuperan impulso

Rendimiento de los fondos de cobertura

Estrategias bursátiles

Recomendaciones para los inversores

Conclusión

 

 

 

 


Aumento de las apuestas a un recorte de tasas y cambios en la inversión

Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de medio punto por parte de la Fed han impulsado
a los inversores hacia sectores sensibles desde el punto de vista económico,
alejándose de los amplios valores tecnológicos considerados refugio seguro.
Las acciones de
Apple cayeron un 3% tras advertirse que la demanda del iPhone 16 Pro estaba por debajo de las expectativas.
A pesar de que el lunes no se produjeron cambios significativos en el
S&P 500,
la mayoría de los valores cotizados registraron ganancias, lo que refleja un trasvase de fondos hacia valores no tecnológicos.

 

Rendimiento del S&P 500 y caída de los valores tecnológicos

Esta divergencia se debe principalmente al débil comportamiento
de las grandes empresas tecnológicas que dominan el principal índice bursátil estadounidense.
Mientras tanto, la medida de igual ponderación dentro de
S&P 500
que otorga el mismo impacto a empresas como Target y
Microsoft– se ha acercado a sus máximos históricos,
lo que indica una recuperación más amplia de las acciones este año.
John Stoltzfus, de Oppenheimer Asset Management,
espera que estos cambios reflejen pequeñas correcciones del mercado tras la significativa volatilidad del
S&P 500.

 

 

El impacto de la economía estadounidense en las acciones es más importante que el tamaño del recorte de tasas

Ante la proximidad de la decisión de la Fed, los estrategas de Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan
subrayaron que el estado de la economía estadounidense es más decisivo para las acciones que el tamaño del recorte de tasas.
Kali Cox, de Ritholtz Wealth Management,
predijo que el impacto de un recorte de tasas sería mínimo
en comparación con la trayectoria de futuras reducciones durante el próximo año.

 

Divergencia en índices y acciones

El S&P 500 se mantuvo estable en torno a los 5.625 puntos,
mientras que el
Nasdaq 100 cayó un 0,6% y el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,4%.
El índice Bloomberg Magnificent Seven bajó un 1%, mientras que el
Russell 2000,
que incluye empresas más pequeñas, subió un 0,6%.
Este comportamiento pone de relieve la divergencia entre los grandes y pequeños valores,
con los valores bancarios superando significativamente al mercado en general,
impulsados por los análisis positivos sobre las perspectivas de un aterrizaje económico sin sobresaltos.

 

 

 

 

Impacto de los mercados de renta fija y divisas

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó tres puntos básicos,

hasta el 3,62%, reflejando el descenso de la confianza en la economía a largo plazo.
El
dólar cayó a su nivel más bajo desde enero, y los precios del oro alcanzaron máximos históricos,
señal de una creciente demanda de activos refugio en medio de las expectativas de volatilidad del mercado.

 

Rendimiento de las empresas tecnológicas y su influencia en el mercado

Gigantas tecnológicas como Nvidia y Microsoft han sido importantes impulsoras
de las subidas bursátiles en los dos últimos años
debido a sus fuertes beneficios y a sus inversiones en tecnologías de IA.
Sin embargo, desde que el
S&P 500 tocó techo en julio,
los siete magníficos valores han retrocedido más de un 6%,
mientras que otros sectores han empezado a ganar impulso.

 

Los valores tecnológicos recuperan su posición

Paul Nolte, de Murphy & Sylvest Wealth Management,
explica que «los valores ganadores desde julio han sido los que no pertenecen al sector tecnológico principal,
aunque la tecnología está recuperando gradualmente su liderazgo en el mercado.»
Esta recuperación refleja una reducción temporal de la exposición a la tecnología,
lo que ha llevado a los inversores a explorar otros sectores que ofrecen oportunidades más significativas.

 

Rentabilidad de los hedge funds y tendencias del mercado

Según un reciente informe de Morgan Stanley Prime Brokerage,
los hedge funds han vuelto a comprar grandes valores tecnológicos,
mientras que sectores defensivos como el inmobiliario y el sanitario han experimentado ventas netas.
Este cambio indica que los inversores están preparados
para un ciclo de recorte de tasas y que apuestan por la recuperación del mercado.

 

Estrategias de renta variable y renta fija y expectativas divergentes

Según Lisa Shalett, de Morgan Stanley Wealth Management,
los mercados muestran opiniones divergentes sobre el futuro: las acciones prevén un aterrizaje suave,
mientras que los bonos apuntan a una posible recesión.
Si los bonos están en el camino correcto, las acciones podrían bajar debido a la caída de los beneficios;
si los bonos están equivocados,
la subida de las tasas de interés podría crear vientos en contra para las valoraciones.

 

Recomendaciones para los inversores en medio de la tensión del mercado

Los estrategas de Goldman Sachs, dirigidos por David Kostin, recomiendan cautela,
señalando que las valoraciones de las acciones siguen siendo limitadas en los niveles actuales,
con el crecimiento económico como principal motor.
JPMorgan aconseja centrarse en sectores defensivos,
esperando que las pequeñas empresas se beneficien del descenso de los rendimientos de los bonos.

 

Conclusión

En medio de las tensiones del mercado motivadas por las elecciones,
la economía y los posibles recortes de tasas,
los mercados se mantienen cautelosos y en vilo.
Savita Subramanian, de
Bank of America, aconsejó centrarse en valores con dividendos seguros,
haciendo hincapié en que a veces las opciones más seguras son las mejores, aunque parezcan poco emocionantes.

 

Las apuestas de la Fed empujan a Wall Street hacia los valores pequeños

las Bolsas asiáticas caen por temor a desaceleración en EE.UU

las Bolsas asiáticas caen por temor a desaceleración en EE.UU: Las bolsas asiáticas cayeron el lunes a sus niveles más bajos en tres semanas,
ideradas por los descensos en Japón, después de que los datos
sobre el empleo en Estados Unidos intensificaran los temores
a que la Reserva Federal haya retrasado demasiado el recorte de las tasas de interés.

 

Contenido:

Las bolsas asiáticas caen
Datos de inflación en los EE.UU.

Banco Central Europeo

 

 

 

las Bolsas asiáticas caen por temor a desaceleración en EE.UU

Las bolsas asiáticas cayeron el lunes a sus niveles más bajos en tres semanas,
lideradas por los descensos en Japón,
después de que los datos sobre el empleo en Estados Unidos intensificaran los temores
a que la Reserva Federal haya retrasado demasiado el recorte de las tasas de interés.
El índice japonés Nikkei 225 cayó a su nivel más bajo en un mes,
ya que las recientes subidas del yen afectaron a las perspectivas de beneficios
de las empresas exportadoras en un contexto de crecimiento económico más lento de lo esperado.
Las bolsas de Australia y Corea del Sur también registraron pérdidas,
llevando al índice bursátil de Asia-Pacífico a su nivel más bajo desde el 16 de agosto.
El yen, que había subido anteriormente debido
a la subida de las tasas de interés del Banco de Japón en julio
y a las expectativas de un recorte de las tasas de la Reserva Federal,
cotizó por debajo de 143 yenes por dólar.

 

Datos de inflación en los EE.UU.

Los traders están a la espera de los datos de inflación de los EE.UU. de esta semana,
en medio de la creciente preocupación de que la Reserva Federal pueda haber retrasado demasiado los recortes de las tasas,
a medida que aumentan los riesgos de recesión.
La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, trató de calmar los temores durante el fin de semana,
diciendo que no veía «señales de alarma» en el sistema financiero y reiteró su opinión
de que la economía estadounidense había logrado un aterrizaje suave a pesar
de la desaceleración del crecimiento del empleo.
Por el contrario, el Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller,
se mostró «abierto» a la posibilidad de un recorte mayor de las tasas.

 

 

 

 

El Banco Central Europeo se prepara para otro recorte de las tasas antes de la decisión de la Fed

Es probable que el Banco Central Europeo recorte las tasas de interés el jueves,
en preparación de una medida estadounidense la semana siguiente,
a medida que el ciclo monetario mundial se desplaza hacia una flexibilización más sincronizada.
Las autoridades de la zona euro han indicado que aplicarán una segunda reducción de los costes de endeudamiento,
tras el recorte de julio, que será seguido de cerca por los inversores
que buscan señales políticas para nuevas medidas a finales de este año.
Se espera al menos un recorte más en 2024.

Después de que el Banco de Canadá recortara su tasa de interés el 4 de septiembre,
el momento de la reunión del
Banco Central Europeo, días antes de la esperada recorte inicial por parte de la Reserva Federal el 18 de septiembre,
subraya cómo las principales economías avanzadas están ahora pivotando
más hacia el apoyo al crecimiento económico a medida que los riesgos de inflación se desvanecen.

 

las Bolsas asiáticas caen por temor a desaceleración en EE.UU

El precio del oro se acerca a su nivel récord tras confirmarse un recorte de tasas en septiembre

El precio del oro se acerca a su nivel récord tras confirmarse un recorte de tasas en septiembre: Los precios del oro se estabilizaron cerca
de su nivel récord después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell,
confirmara las expectativas de que el banco central estadounidense comenzará a recortar las tasas de interés el próximo mes.

 

Contenido

Importantes indicadores económicos

El precio del oro

El Banco Central Chino

 

 

 

De China a EE.UU: Esta semana se publican importantes indicadores económicos

Esta semana, las cifras de inflación en Estados Unidos reforzarán la realidad de que pronto
se producirán los tan esperados recortes de las tasas de interés,
mientras que los datos sobre el gasto de los consumidores se consideran
una señal de que el banco central ha conseguido mantener el crecimiento en la senda adecuada.
Los economistas esperan que el índice de precios PCE subyacente,
la medida de inflación subyacente preferida por la Reserva Federal, aumente un 0,2% en julio por segundo mes consecutivo.
Esto elevaría la tasa de inflación subyacente anual al 2,1% en tres meses,
igeramente por encima del objetivo del 2% fijado por el banco central.
En el informe previsto para el próximo viernes, los economistas de Bloomberg esperan que el gasto de los consumidores,
sin ajustar por variaciones de precios, aumente un 0,5%, la subida más fuerte en cuatro meses.

 

El precio del oro se acerca a niveles récord tras confirmarse el recorte de tasas en septiembre

Los precios del oro se estabilizaron cerca de su máximo histórico después de que el presidente de la Reserva Federal,
Jerome Powell, confirmara las expectativas de que el banco
central estadounidense comenzará a recortar las tasas de interés el próximo mes.
El oro cotizaba cerca de los $2.510 por onza tras subir un 1,1% el viernes.
El viernes, Powell declaró en Jackson Hole, Wyoming, que «ha llegado el momento» de pasar a la relajación monetaria.
También hizo hincapié en su intención de evitar una mayor ralentización del mercado laboral estadounidense.
La bajada de las tasas de interés suele aumentar el atractivo del oro, que no ofrece ningún rendimiento,
en comparación con los bonos del Tesoro.
Los precios del metal precioso han subido más de un 20% este año,
en parte debido al optimismo de que la Reserva Federal
se acerque al tan esperado giro hacia los recortes de tipos.
Los precios también se han visto respaldados por la demanda de activos refugio en medio
de los crecientes riesgos geopolíticos y la incertidumbre ante las elecciones estadounidenses de noviembre,
así como por las compras de los bancos centrales y los consumidores asiáticos.

 

 

 

El banco central chino mantiene sin cambios las tasas de interés tras la advertencia sobre la subida de los bonos

Banco central chino mantuvo sin cambios su principal tipo de interés, sin prestar atención al frenesí del mercado de bonos,
en su intento de apoyar la economía. El Banco Popular de China mantuvo la tasa preferencial de préstamos a un año,
la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo, en el 2,3%,
tras un recorte de 20 puntos básicos en julio.
Mientras tanto, el banco central retiró este mes 101.000 millones de yuanes (14.000 millones de dólares) netos del sistema bancario,
después de que el 15 de agosto vencieran préstamos por valor
de 401.000 millones de yuanes (concedidos anteriormente al sector bancario).

El precio del oro se acerca a su nivel récord tras confirmarse un recorte de tasas en septiembre

 

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street: En los últimos días,
os mercados financieros estadounidenses han experimentado una oleada de ganancias,

reflejo del optimismo reinante entre los inversores.
Estas ganancias se producen en medio de fuertes expectativas de que la Reserva Federal comience
pronto a recortar las tasas de interés, lo que respalda el alza continua de los índices bursátiles en Wall Street.

 

Contenido:

Continúa subida de los índices bursátiles

Impulso positivo sostenido para las acciones

Anticipación de la reunión de la Reserva Federal

Un momento crucial en septiembre

Expectativas bursátiles para el futuro

Ciclos de recortes de las tasas de interés y rendimiento de las acciones

 

 

 

 

Continúa subida de los índices bursátiles

Los índices bursátiles estadounidenses han seguido registrando subidas consecutivas,
con el S&P 500 subiendo por octavo día consecutivo, marcando la racha ganadora más larga de 2024.
Esta subida se ha visto impulsada por las expectativas

de que la Reserva Federal pueda insinuar su disposición a bajar las tasas de interés en las próximas reuniones.

Todos los grandes grupos del S&P 500 registraron subidas notables,
con los valores tecnológicos a la cabeza.
Curiosamente, una versión de igual ponderación del índice dio a empresas como Target la misma influencia que a Microsoft,

contribuyendo a que el índice alcanzara su nivel más alto de la historia.
Al mismo tiempo, el índice Russell 2000 de empresas de pequeña capitalización añadió un 1,2% a su valor.

 

Impulso positivo sostenido para las acciones

 A pesar de la volatilidad de los mercados en julio y agosto,

el entusiasmo de los inversores por las acciones no ha decaído.
El impulso de la negociación y las recompras de acciones siguieron impulsando
al alza los índices estadounidenses en las próximas semanas.
Según Goldman Sachs, el dolor en el comercio de acciones sigue siendo alto,
lo que lleva a los inversores a mantenerse optimistas en un entorno favorable.

 

Anticipación de la reunión de la Reserva Federal

A medida que se acerca la reunión de la Reserva Federal en Jackson Hole,
los inversores esperan con impaciencia los resultados de la misma.

Todos están deseosos de saber hasta qué punto está preparada la Reserva Federal
para recortar las tasas de interés y qué nos depara el futuro.
Algunos analistas han expresado que es poco probable que la Fed supere las expectativas del mercado,

pero se espera que las acciones aguanten mientras el crecimiento económico siga siendo fuerte.

 

 

 

 

Un momento crucial en septiembre

Algunos, como Neil Dutta, de Renaissance Macro Research,
esperan que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en septiembre.

Sin embargo, la cuestión sigue siendo la magnitud de este recorte.

Dutta cree que es poco probable que Jerome Powell descarte la idea por completo,
pero puede que reconozca un cambio significativo en el equilibrio de riesgos desde junio.

 

Futuras expectativas bursátiles

Los expertos predicen que los datos macroeconómicos determinarán el curso de las acciones en las próximas semanas,

culminando con el informe de empleo de agosto.

A pesar de las previsiones optimistas,

preocupa una posible desaceleración económica, que podría reavivar los debates sobre la posibilidad de una recesión.

 

Ciclos de recortes de las tasas de interés y rendimiento de las acciones

Los análisis han demostrado que los valores de crecimiento

tienden a superar a los de valor en anteriores ciclos de recorte de las tasas,

pero sus caídas fueron más significativas. Los sectores defensivos superaron a los cíclicos,

y los valores de consumo básico, salud y comunicaciones obtuvieron los mejores resultados.

En definitiva, los inversores no dejan de anticiparse a los acontecimientos económicos y políticos de los próximos días,
que podrían afectar significativamente a los mercados financieros.

 

 

Las expectativas de recorte de las tasas impulsan la subida de Wall Street

Los precios del petróleo se estabilizan tras sus ganancias semanales a la espera de la respuesta de Irán

Los precios del petróleo se estabilizan tras sus ganancias semanales a la espera de la respuesta de Irán:
Los precios del petróleo se estabilizaron tras lograr sus primeras ganancias semanales desde principios de julio,
mientras el mercado espera la respuesta de Irán al asesinato de un líder de Hamás en Teherán el mes pasado.

 

Contenido

Bolsas asiáticas
Banco Central Europeo

Precios del petróleo

 

 

Las bolsas asiáticas suben al comienzo de una semana cargada de datos

El índice bursátil regional subió el lunes, tras una subida del 1,5% el viernes,
al tiempo que subían los índices de Australia, Taiwán y Corea del Sur.
Las bolsas de Hong Kong fluctuaron, mientras que las del continente se mantuvieron relativamente sin cambios.
Los mercados japoneses permanecieron cerrados hoy por festivo.

 

El Banco Central Europeo bajará seis veces las tasas de interés hasta finales de 2025

Los economistas prevén que el Banco Central Europeo recorte la tasa de depósito
una vez cada tres meses hasta finales del próximo año,
lo que indica un final del ciclo de flexibilización antes de lo previsto.

Según una encuesta de Bloomberg, la tasa de interés de referencia alcanzará el 2,25% en diciembre de 2025,
tras seis recortes consecutivos de un cuarto de punto.
Esto contrasta con las expectativas anteriores de que este nivel no se alcanzaría hasta el segundo trimestre de 2026.

 

 

Los precios del petróleo se estabilizan tras sus ganancias semanales a la espera de la respuesta de Irán

Los precios del petróleo se estabilizaron tras lograr sus primeras ganancias semanales desde principios de julio,
mientras el mercado espera la respuesta de Irán al asesinato de un dirigente de Hamás en Teherán el mes pasado.

El crudo Brent cotiza por debajo de los $80 por barril tras subir cerca de un 4% la semana pasada,
mientras que el West Texas Intermediate se acerca a los $77.
Durante el fin de semana, Teherán confirmó su intención de castigar a Israel por el asesinato del líder político de Hamás,
y los medios estatales informaron de que una unidad de misiles del ejército iraní está realizando ejercicios cerca de la frontera con Iragi.

 

 

Las acciones estadounidenses alcanzan niveles récord ignorando el intento de asesinato de Trump

Las acciones estadounidenses alcanzan niveles récord ignorando el intento de asesinato de Trump:
Las acciones estadounidenses alcanzaron máximos históricos al fallar las expectativas de volatilidad del mercado tras el intento de asesinato de Donald Trump,
lo que impulsó sus posibilidades de llegar a la Casa Blanca.
Trump ha elegido al senador de Ohio J.D. Vance como su compañero de fórmula para las elecciones presidenciales.

 

Contenido

Las declaraciones de Jerome Powell

Una nueva generación de republicanos

Los principales índices bursátiles suben

Los bonos estadounidenses suben

Reacciones de los analistas

Rendimiento de las principales empresas

Comentarios de Neil Dutta

Mayor atención a los datos de inflación

Impacto electoral

Convención Nacional Republicana

 

 

 

La Declaraciones de Jerome Powell

Los traders también siguieron de cerca las declaraciones de Jerome Powell,
quien señaló que las recientes lecturas de inflación habían reforzado la confianza y que la economía estaba funcionando «extremadamente bien».
También señaló que el mercado laboral se encaminaba hacia un mayor equilibrio
y que los desfases entre la adopción de la política monetaria y sus efectos significaban que la Fed podría intervenir antes de que la inflación alcanzara el 2%.
El Presidente de la Fed también se negó claramente a señalar un calendario para la reducción de las tasas de interés,
afirmando que la política era restrictiva «pero no en exceso».

 

Una nueva generación de republicanos

Vance, de 39 años, es casi cuatro décadas más joven que Trump, de 78 años.
Es una voz fresca que contribuye a los esfuerzos de los republicanos y mejora su atractivo para la clase trabajadora,
que anteriormente formaba una base central para el Partido Demócrata en estados disputados como Michigan, Wisconsin y Pensilvania.

 

Los principales índices bursátiles suben

Los principales índices bursátiles subieron, y el S&P 500 alcanzó su 38º máximo histórico del año.
Las acciones de Trump Media & Technology Group Corp se dispararon un 30%.
Las posibilidades del candidato impulsaron las posiciones de productores de petróleo, fabricantes de armas y prisiones privadas.
Su apoyo a las criptomonedas elevó el valor de Bitcoin y de las empresas del sector.
Las acciones de Tesla se dispararon cuando Elon Musk apoyó a Trump.
Las acciones de empresas de energía solar y marihuana cayeron, ya que los demócratas apoyan más a estos sectores.

 

Los bonos estadounidenses suben

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años subieron por encima de los de los bonos a 2 años por primera vez desde enero,
apostando a que Trump adoptará una política fiscal expansiva si gana las elecciones presidenciales estadounidenses en noviembre.
El dólar subió ligeramente.

 

 

 

 

Reacciones de los analistas

John Stoltzfus, de Oppenheimer Asset Management, dijo: «Nos conmocionó el intento de asesinato del expresidente Trump,
pero creemos que los mercados absorberán la noticia rápidamente y sin mucho alboroto.
Los sucesos impactantes no disuaden a los inversores;
esperamos que sigan centrados en los resultados económicos y los informes de beneficios.»

 

Rendimiento de las principales empresas

El índice S&P 500 subió hasta alrededor de 5630 puntos. El comportamiento de las principales empresas fue variado.
Las acciones de Apple alcanzaron un nuevo máximo después de que Morgan Stanley la clasificara como la mejor opción.
Las acciones de Nvidia bajaron.
El índice Russell 2000 de pequeñas empresas subió un 2%.
Las acciones de Goldman Sachs subieron al superar los beneficios los planes de reducir el ritmo de recompra de acciones.
Las acciones de Macy’s Inc. cayeron tras poner fin a las conversaciones de adquisición.

 

Comentarios de Neil Dutta

Neil Dutta, de Renaissance Macro Research, dijo:
«La única razón para no recortar las tasas de interés en julio es la mentalidad ilógica que siguen las instituciones cuando dicen:
“Bueno, tenemos que preparar a los mercados para eso”. No lo entiendo, pero así es.»

 

Mayor atención a los datos de inflación

Mark McCormick, de TD Securities, cree que los mercados están
«menos preocupados por las elecciones» y más deseosos de disfrutar del descenso de las sorpresas de los datos estadounidenses,
especialmente la reciente lectura del índice de precios al consumo.

 

Impacto electoral

Peter Boockvar, de The Boock Report, dijo: «Todo el mundo está operando con sus mejores estrategias relacionadas con Trump,
pero creo que hemos visto en el último siglo que los movimientos
del mercado de valores son más aleatorios de lo que un presidente puede imponer.»
Según los datos de PredictIt, las posibilidades de que el posible candidato republicano,
tiroteado el sábado durante un mitin en Pensilvania, gane un segundo mandato han aumentado tras el atentado.

 

Convención Nacional Republicana

La Convención Nacional Republicana de Milwaukee, celebrada entre el lunes y el jueves,
supuso la culminación del control de Trump sobre el partido. Según una publicación en la red social X,
el ex presidente estadounidense dijo a Fox News que hoy anunciaría su elección para la vicepresidencia.

 

 

Las acciones estadounidenses alcanzan niveles récord ignorando el intento de asesinato de Trump

Expectativas ante las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal

Expectativas ante las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal: Es probable que las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal,
prevista para esta semana, tengan un tono de halcones.
Es posible que los
miembros del consejo debatan sobre la idoneidad del nivel actual de las tasas de interés.

 

Contenido:

 Nuevos niveles históricos para el oro

 Muerte del Presidente y del Ministro de Asuntos Exteriores iraníes en un accidente de helicóptero

 Expectativas ante las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal

 

 

 

 

Nuevos niveles históricos para el oro:

Los precios mundiales del oro experimentaron una subida histórica durante la sesión del lunes.
La ralentización de la inflación en Estados Unidos impulsó las
expectativas de que la Reserva Federal aplicara pronto su primera rebaja de las tasas de interés.
Mientras tanto, los precios de la plata subieron a sus niveles más altos en más de 11 años.

Los datos publicados la semana pasada mostraron signos de ralentización de la inflación en Estados Unidos,
lo que llevó a los traders a esperar un 65% de probabilidades
de un recorte de las tasas de interés en septiembre.
Debido al debilitamiento del índice del dólar, el oro cotizado en la divisa estadounidense
se ha vuelto más atractivo para los compradores que poseen otras monedas.

 

Muerte del Presidente y el Ministro de Asuntos Exteriores iraníes en un accidente de helicóptero:

El presidente iraní, Ebrahim Raisi, y el ministro de Asuntos Exteriores, Hossein Amir-Abdollahian,
murieron en un accidente de helicóptero.
El accidente se produjo después de que el Presidente Raisi visitara Azerbaiyán,
donde se inauguró la presa «Qiz Qalasi» en colaboración con el Presidente azerbaiyano Ilham Aliyev.
El helicóptero se estrelló cuando regresaba a Tabriz, en los bosques de Dizmar,
entre las localidades de Ouyi y Bir Davood, en la provincia de Azerbaiyán Oriental.

El gobierno iraní emitió el lunes un comunicado oficial en el que lamentaba
la muerte del presidente Raisi, el ministro de Asuntos Exteriores y todos los demás pasajeros a bordo del helicóptero.

Expectativas ante las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal

Es probable que las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal, prevista para esta semana,
tengan un tono de halcón, con un posible debate entre los miembros
del consejo sobre la idoneidad del nivel actual de los tipos de interés.
Se espera que las actas tengan un tono más halcón que la rueda de prensa
ofrecida por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Durante la reunión del Comité de Mercado Abierto de mayo,
los miembros de la Reserva Federal decidieron mantener las tasas de interés sin cambios.
Powell indicó en la rueda de prensa posterior a la decisión que subir
las tasas de interés no era el siguiente paso esperado.

 

Expectativas ante las actas de la próxima reunión de la Reserva Federal