Repunte Global: Acciones, Oro y Petróleo al Alza:suben tras las noticias de la Fed:
En un repunte global destacado,
los mercados financieros experimentaron una fuerte recuperación después
de que la Reserva Federal sugiriera la posibilidad de un recorte de tasas más adelante este año.
Además, el banco central enfatizó que la inflación generada por los aranceles podría ser solo temporal.
Este repunte global se reflejó en las sólidas subidas de las acciones en los Estados Unidos y Asia,
la caída de los rendimientos de los bonos y la continuación de la tendencia alcista en los precios del oro y el petróleo
en medio de la creciente preocupación por una desaceleración económica mundial.
¿Qué impulsa este renovado apetito por el riesgo en múltiples clases de activos?
¿Y cómo responderán los mercados ante los próximos pasos de la Fed?
Descubre todos los detalles en el informe completo.
Contenido
Subida de las Acciones Asiáticas
Mercados Observan a los Bancos Centrales Globales
Oro y Petróleo Extienden Ganancias
Equilibrando Crecimiento e Inflación
Subida de las Acciones Asiáticas Impulsadas por Wall Street
Las acciones asiáticas subieron, impulsadas por el sólido desempeño de Wall Street.
El S&P 500 subió un 1,1% y el Nasdaq 100 ganó un 1,3%.
Los mercados de Australia y Corea del Sur también cerraron al alza,
mientras que los futuros de acciones en EE. UU. también avanzaron.
En contraste, las acciones chinas cayeron al inicio de la jornada,
arrastradas por sus equivalentes que cotizan en EE. UU. durante la sesión del miércoles,
señalando una pérdida de su reciente ventaja sobre las acciones estadounidenses.
Mientras tanto, los mercados japoneses permanecieron cerrados debido a un día festivo,
limitando la actividad de los bonos del Tesoro en Asia.
El Tono Equilibrado de Powell Calma a los Mercados
Como se esperaba, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés estables,
pero los comentarios equilibrados de Jerome Powell tranquilizaron a los mercados.
Powell enfatizó que el impacto inflacionario de los aranceles
de la administración Trump podría ser «temporal» y que los riesgos de recesión «no son elevados».
Esto impulsó el apetito por el riesgo y ayudó a que las acciones estadounidenses
registraran su mayor repunte en un día de la Fed desde julio,
llevando al S&P 500 nuevamente a territorio de corrección tras semanas de pérdidas.
Reacción de Divisas y Bonos
El dólar australiano cayó en el mercado de divisas tras unos decepcionantes
datos laborales que mostraron la pérdida de más de 52,000 empleos el mes pasado.
Mientras tanto, según el índice del dólar de Bloomberg, el dólar estadounidense borró sus ganancias anteriores.
Los futuros de los bonos del Tesoro de los EE. UU. subieron en Asia,
con los rendimientos de los bonos a 2 años cayendo por debajo del 4%
y el rendimiento del bono a 10 años bajando al 4.25%.
La Fed Implementa un “Alivio Indirecto”
En lo que algunos analistas califican como un alivio indirecto,
la Fed anunció que reducirá el límite mensual de bonos que permitirá
salir de su balance sin reinversión de 25.000 millones de dólares a 5.000 millones de dólares a partir de abril.
Jamie Cox, de Harris Financial, declaró: «Esta medida equivale a una flexibilización indirecta de las tasas
y podría allanar el camino para que la Fed elimine las políticas
de la era de crisis para el verano si los datos de inflación son favorables».
Wall Street Responde Positivamente
El repunte global se extendió a Wall Street, donde los principales índices bursátiles cerraron con importantes subidas,
reflejando la confianza de los inversores en una posible flexibilización. Los índices de los EE. UU. ampliaron sus ganancias,
con el S&P 500 subiendo un 1,4%, el Nasdaq 100 un 1,6% y el Dow Jones un 1,2%.
Mientras tanto, el índice del dólar de Bloomberg avanzó un 0,3%.
Según varios analistas, a pesar de que la Fed redujo su previsión de crecimiento para 2025
y elevó sus expectativas de inflación,
los mercados se centraron en las señales positivas relacionadas con la posible flexibilización de la política monetaria.
Los Mercados Observan a los Bancos Centrales Globales
A nivel internacional, los bancos chinos mantuvieron
su tasa preferencial de préstamos sin cambios por quinto mes consecutivo,
mientras Taiwán se prepara para su próxima decisión de política monetaria.
Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga estables las tasas,
mientras que el Banco Nacional Suizo podría recortar las tasas en 25 puntos básicos.
Movimientos Corporativos
Tencent anunció planes para aumentar la inversión en infraestructura
de IA después de registrar su mayor crecimiento de ingresos desde 2023.
Mientras tanto, Samsung, en Corea del Sur,
reafirmó su compromiso de fortalecer su posición en el mercado
de chips de memoria de alto rendimiento tras las demandas de sus accionistas.
Oro y Petróleo Extienden Ganancias
En el mercado de materias primas, el oro alcanzó nuevos máximos históricos,
impulsado por expectativas de un crecimiento más lento y una mayor inflación.
Los precios del petróleo también continuaron su ascenso,
respaldados por un informe gubernamental de los EE. UU.
que alivió las preocupaciones sobre la demanda.
Equilibrando Crecimiento e Inflación
A pesar del repunte, los analistas advierten que los mercados aún enfrentan
un delicado equilibrio entre los riesgos de desaceleración y una inflación persistente.
Charlie Ripley, de Allianz, señaló que los mercados acogieron
positivamente la decisión de la Fed de ralentizar el endurecimiento del balance,
aunque podrían verse presionados si la inflación sigue siendo elevada.
Florian Ielpo, de Lombard Odier, agregó que los bonos podrían ser los principales
beneficiados de la postura actual de la Fed,
mientras que las acciones podrían verse bajo presión si las tasas altas se mantienen por un período prolongado.
Conclusión
En general, la Fed mostró una mayor flexibilidad para ajustarse a las condiciones económicas,
lo que el mercado interpretó como una inclinación moderada que favorece a los activos de riesgo como las acciones.
Al mismo tiempo, refugios seguros como los bonos y el oro atrajeron
un mayor interés en medio de un optimismo cauteloso.
Repunte Global: Acciones, Oro y Petróleo al Alza
