La victoria de Trump y su impacto en los mercados financieros: Los mercados financieros estadounidenses han experimentado notables subidas en los índices bursátiles y la rentabilidad de los bonos,
mientras que el dólar estuvo a punto de registrar su mejor día desde 2022.
Estos movimientos reflejan las expectativas de los inversores
ante el regreso de Donald Trump a la presidencia y la posibilidad
de que los republicanos controlen el Senado y la Cámara de Representantes.
A continuación, repasamos el comportamiento de varios activos y el impacto político previsto.
Contenido
índices bursátiles estadounidenses
Expectativas sobre la Reserva Federal
Evolución de los índices bursátiles estadounidenses
Los índices bursátiles estadounidenses alcanzaron niveles históricos,
con el índice S&P 500 subiendo un 2,6% debido a las expectativas
de que la nueva administración adopte políticas favorables al crecimiento,
fortaleciendo a las empresas estadounidenses.
Según datos de «Birinyi Associates» y «Bloomberg»,
el índice logró su mejor rendimiento postelectoral de la historia.
El índice Russell 2000 de empresas de pequeña capitalización también aumentó un 5,6%,
beneficiándose de las políticas protectoras previstas,
mientras que las acciones bancarias subieron ante las expectativas
de recortes fiscales y reducción de los obstáculos reglamentarios.
Las acciones de seguros médicos también registraron
notables ganancias debido a las expectativas de mayores pagos
para los proveedores de servicios de atención a la tercera edad.
Caída del «Índice del Miedo» y aumento de los volúmenes de trading
El VIX, conocido como el «índice del miedo» en Wall Street,
experimentó su caída más significativa desde agosto,
acompañada de un aumento de los volúmenes de trading en bolsa.
El índice Dow Jones de transporte alcanzó un nuevo máximo,
poniendo fin a una racha de tres años sin máximos históricos.
Estas ganancias reflejan la Teoría Dow,
que indica que las ganancias simultáneas en índices críticos señalan periodos de fuerte crecimiento.
Comentarios de Bahnsen sobre el sentimiento de los inversores
David Bahnsen, de «The Bahnsen Group»,
subrayó que el sentimiento de los inversores apoya el crecimiento y la desregulación,
con expectativas de un resurgimiento de la actividad de fusiones y adquisiciones.
También destacó la posibilidad de prorrogar o aumentar los recortes fiscales,
lo que supondría un mayor apoyo para el mercado.
Rendimiento de los bonos y evolución del dólar
El rendimiento de los bonos estadounidenses subió significativamente,
sobre todo el de los bonos a largo plazo,
ante la reducción de las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
El índice del dólar subió un 1,3%, mientras que las principales divisas,
como el euro y el yen, se debilitaron.
Estabilidad del peso y récord del bitcoin
El peso mexicano se mantuvo estable tras un descenso,
mientras que el Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico,
impulsado por el abrazo de Trump a los activos digitales durante su campaña.
Las materias primas se vieron presionadas, con los precios del oro y el cobre a la baja,
mientras que el petróleo experimentó un ligero descenso.
Claridad sobre las elecciones
Ryan Grabinski de (Strategas) declaró:
«La mayor lección que aprendimos de anoche es que hemos
obtenido la claridad y la certidumbre que el mercado ansiaba.
Esta claridad aumentará la confianza de empresas y consumidores».
Y añadió: «La atención debe centrarse ahora en la reunión de mañana de la Reserva Federal.
El rendimiento de los bonos a 10 años se acerca al nivel del 4,5%,
que es un punto en el que los activos de riesgo se han enfrentado a desafíos en los dos últimos años.»
El índice S&P 500 se situó cerca de los 5930 puntos,
marcando su 48º máximo histórico del año.
El Nasdaq 100 subió un 2,7%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones aumentó un 3,6%.
El índice de los «Siete Magníficos»,
que incluye empresas como Meta, Amazon, Tesla, Apple, Alphabet, NVIDIA y Microsoft,
alcanzó un máximo histórico,
liderado por el aumento del 15% de las acciones de Tesla.
Las acciones de «Trump Media & Technology Group» también subieron un 5,8%.
Al final del día, Qualcomm, el mayor vendedor mundial de procesadores para smartphones,
anunció unas previsiones de ventas positivas.
Opiniones y advertencias sobre futuros movimientos
Keith Lerner, de «Truist», señaló que los mercados
están valorando actualmente la mayoría de los aspectos
positivos a pesar de las complejidades relacionadas
con las tasas de interés y la creciente preocupación por el déficit.
Por su parte, Thierry Wizman, de «Macquarie»,
advirtió de la necesidad de no forzar demasiado las expectativas de rendimiento,
sugiriendo una posible restricción fiscal por parte de la administración.
Expectativas para la Reserva Federal y las tasas de interés
Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en un cuarto de punto,
y se anticipan nuevos recortes en los próximos meses,
según funcionarios como Yong Yu Ma de «BMO Wealth Management».
Impacto de la composición del Congreso en las políticas
La composición del Congreso será un factor crítico de cara al futuro,
ya que las victorias republicanas en estados cruciales podrían influir en las políticas económicas.
Una barrida republicana podría impulsar la aplicación de políticas fiscales estimulantes.
Conclusión
Los factores macroeconómicos y los cambios políticos siguen marcando la dinámica del mercado.
Los analistas creen que el próximo periodo podría
ofrecer importantes oportunidades para los mercados financieros,
en un contexto de estabilidad de los índices
y de mayor optimismo respecto a un enfoque favorable al crecimiento.
La victoria de Trump y su impacto en los mercados financieros
