ماذا تخبئ الـ2024 للمستثمرين: مع اقتراب نهاية العام ، اشارت الاستطلاعات الى تفاؤل المستثمرين بكل ما يتعلق برهاناتهم في العام المقبل.
فمع ارتفاع قيمة مؤشر اس إند بي 500 بنسبة 20% ، مقابل 46% لنساداك 100، وارتفاع قيمة الشركة المفضلة في مجال الذكاء الاصطناعي بنسبة 220% ،
فهل سيكون العام 2024 افضل من العام 2023 للمستثمرين؟ حسب آخر الاستطلاعات فان الاجابة هي نعم
يُعتبر العام الحالي من افضل الاعوام بالنسبة للمستثمرين في سوق الاسهم،
فقد قفزت اسهم شركة مايكروسوف بنسبة 56%، امازون بنسبة 75% وشركة ميتا بنسبة 170%.
حيث كانت امكانية استخدام الذكاء الاصطناعي مركز اهتمام المستثمرين.
على الرغم من وجود التحذيرات، الا انه يتوقع بعض المشاركون في استطلاع الرأي ان العام المقبل سيكون افضل،
حيث عبر 63% من مجموع المشاركون في الاستطلاع عن تفاؤلهم وتوقعوا ان يكون اداء استثمارتهم الشخصية اكثر قوة.
المحتوي
الفائدة
تضخم عنيد
تحركات ايجابية
الشركات الكبرى
الانتخابات الاميركية ونتائجها
الاسلوب التقليدي
الفائدة
التعامل بتفاؤل مع اسعار الفائدة على فرض ان بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قرر تخفيض اسعار الفائدة ما قد يؤدي الى ارتفاع في اسواق الاسهم و السندات.
وعبر المشاركون في الاستطلاع، من مدراء محافظ استثمار ومستثمرون افراد عن تفاؤلهم من مجال الذكاء الاصطناعي،
اذ يعتبرون هذا المجال مصدر طويل الامد لكسب الارباح،
ليتخطى الزيادة في اسعار اسهم شركات اننتاج الادوية لخسارة الزون مثل “نوفو نورديسك” و”إلي ليلي أند كو” او الشركات التي توفر الامن السيبراني.
وتحدث بعض المشاركون عن تجربتهم والدروس التي تعلموها من الخسائر المرتبطة بارتفاع التضخم ،
زيادة تكاليف الاقتراض، وقالوا ان هذه الخسائر وضعتهم في مواقف حولتهم لمستثمرين افضل في المستقبل
كما فال احد المشاركين في الاستطلاع :” قمت ببناء استراتيجية خاصة لتجنب الوقوع في اخطاء” بينما قال آخر ” استراتيجيتي هي القيام ببحث افضل”.
تضخم عنيد
ادرك المشاركون في الاستطلاع،مع انتعاش سوق الاسهم والذي يعززه التوقعات بانخفاض اسعار الفائدة بالمستقبل القريب،
ان التضخم هو التهديد الاكبر لهذا السيناريو ، لانه سيمنع البنك
الاحتياطي الفيدرالي الأميركي من خفض اسعار الفائدة.
تحدث 49% من المشاركين عن ارتفاع تكلفة المعيشة كونها الخطر الاكبر على السلامة المالية للفرد في العام 2024،
في الوقت الذي نشهد فيه تباطئ في معدل التضخم السنوي، نشهد ارتفاع باسعار المواد الاساسية والكهرباء بنسبة 25% منذ بداية كانون الثاني-يناير 2020،
بالاضافة الى ارتفاع اسعار السيارات المستعملة بنسبة 35% والايجارات بحوالي 20%.
تطرق بعض المشاركين ، من خلال كتابة التعليقات الى النفقات الطبية غير المتوقعة ، معتبرين هذه النفقات اكبر مخاوفه.
تحركات ايجابية
يرى المستثمرون بالذكاء الاصطناعي اكبر تحرك ايجابي فيما يتعلق باستثماراتهم الشخصية خلال العقد المقبل،
اذ قام 67% باختيار الاستثمار بالذكاء الاصطناعي كخيار اولي قبل الاستثمار بشركات الامن السيبراني التي قام باختيارها 20% من المشاركين في الاستطلاع.
في المقابل حصلت شركات ادوية الخسارة بالوزن على 8% من المشاركين عل الرغم من اهتمام وسائل الاعلام فيها معبترين ان هذه الشركات لن تعود عليهم بالارباح.
الشركات الكبرى
تختلف الاراء حول كبرى شركات التكنولوجيا الرائدة.
اذا اعتبر 45% من المشاركين في الاستطلاع ان الاستثمار في شركات التكنولوجيا الكبرى خلال العام القادم هو عبارة عن رهان على النمو،
ورأى 16% ان هذه الاسهم هي ملجا آمن، فيما قال 39% ان الاستثمار في هذه الشركات هو استثمار سيء
وان هذه الاسهم لا تستحق كل هذه التقييمات التي تحصل عليها .
كبيرة مسؤولي الاستثمار بالأميركتين في شركة “مورنينيغ ويلث”، مارتا نورتون
ذكرت ان الارباح الكبيرة التي حققها قطاع التكنولوجيا العام الحالي يعني ان التداول بالقطاع هو مساو او قريب لاقل تقييم حصل عليه اي قطاع امريكي” .
وفي تحليل نشرته “مورنينيغ ويلث” اشارت الى ان قطاع التكنولوجيا الامريكي حصل على دفعة بفضل الذكاء الاصطناعي
بناء على فرضية نمو الايرادات طويلة المدة 200 نقطة سنويا، اضافة الى زيادة هامش ارباح 300 نقطة اساس، وذلك لـ 10 أعوام ” كما جاء في اقوال نورتون.
وتابع التحليل:” لا يمكن لوجهة النظر هذه ان تضمن ان يكون لنا ثقة كبيرة في قطاع التكنولوجيا خلال عام 2024 ، كما انها لا تمثل الرهان الذي يمكننا اتخاذه في الوقت الحالي”.
الانتخابات الاميركية ونتائجها
توقع 57% من المستطلعين تغيير توزيع اصولهم خلال عام 2024، اذ قال 31% منهم انهم ينوون نقل اموالهم لاصول الدخل الثابت،
فيما اشار 26% الى زيادة مركزهم الاستثماري في الاسهم،
وقال 52% انهم سيضخون نسبة كبيرة من الاموال التي سيحصلون عليها خلال العام 2024 من زيادة في الراتب او مكافآت مالية، في الاسهم او السندات .
وعلى الرغم من كل ما ذكر فان السيولة النقدية تبقى مصدر جذب للمستثمرين، اذ قرر ما يقارب 25% من المشاركين في الاستطلاع الاحتفاظ باي مكافأة نقدية يحصلون عليها ،
فيما سيستخدمها 19% لدفع الفواتير وسداد الديون، فيما اعلن 5% فقط انهم سيقوم بصرف المكافاة النقدية على شيء مهم مثل اجازة او سيارة.
بشكل عام توقع %38 من المشاركين امكانية توفير اموال اكثر العام المقبل، فيما قال اقل من خُمس المشاركين انهم لا يتوقعون تمكنهم من توفير مبالغ كبيرة.
اما فيما يتعلق بالانتخابات الرئاسية الامريكية فقد رأى العديد من المشاركين في الاستطلاع
ان لا علاقة للانتخابات الرئاسية الامريكية بامورهم المالية،
اذ توقع 47% ان الانتخابات التي ستجري في نوفمبر 2024 لن يكون لها تأثير كبير.
فيما اشار 27% من المشاركين المتبقين ان اعادة انتخاب الرئيس السابق دونالد ترامب سيكون له تأثير سلبي على مواردهم المالية
فيما قال 26% ان لاعادة انتخاب الرئيس الحالي جو بايدن سيكون الاثر الاسوأ.
الاسلوب التقليدي
في المعدل ، صعد مؤشر “أس آند بي 500” بنسبة 7.5% في سنوات الانتخابات الرئاسية، وهو اقل من التحرك السائد،
واقل من العائد الاعتيادي 13.5% في العام الثالث للرئاسة،
حسب ما جاء في تقرير لرئيسة وحدة استراتيجية الأسهم الأميركية في “آر بي سي كابيتال ماركتس” لوري كالفاسينا .
وذكرت كالفاسينا في تقريرها ان الاسلوب التقليدي سيواجه بداية ضعيفة في العام القادم،
صعود يليه هبوط وتقلبات بالاسواق مع اقتراب موعد الانتخابات ، ثم صعود نتيجة للانتخابات.
وحددت كالفسينا هدفا 5 آلاف نقطة لمؤشر “أس آند بي 500” السنة القادمة ما يعادل ارتفاع بقيمة 9%.
وقالت كالفاسينا ان عام الانتخابات يمثل مصدر لعدم الاستقرار في سوق الاسهم الاميركية،
وبالنظر الى كل الجوانب غير العادية للمنافسة الانتخابية خلال 2024،
يتبين ان هذه انسب طريقة لنفكر في الظروف المحيطة بسوق الاسهم في العام القادم”.
ماذا تخبئ الـ2024 للمستثمرين
