نمو شركة زووم للاتصالات المرئية مقلق لكن الخبراء يرون ارتفاع بنسبة 42%

 

نمو شركة زووم للاتصالات المرئية مقلق ،لكن الخبراء يرون ارتفاع بنسبة 42%: على الرغم من الإبلاغ عن نتائج الربع الثالث من العام  والذي أظهر ارتفاع وانخفاض ،
إلا أن شركة زووم تتجه نحو الانخفاض في العام 2022 وانخفاض الأسهم بنسبة 17٪ بعد الأرباح.

يرى الخبراء الاتجاه الصعودي لسهم ZM.

 

تحقق من الرسم البياني لسهم شركة زووم ZOOM 

 

المحتوى:

نتائج الربع الثالث 

تفوقت أرباح الربع الثالث لكن النمو يمثل مصدر قلق

محللو وول ستريت بعد أرباح الربع الثالث

تفوق شركة زووم على التوقعات المنخفضة 

تخفيض السعر المستهدف للشركة

ماثيو نيكام من دويتشه بنك

توصيات لشراء السهم وتوقع مكاسب بنسبة 45

 

 

نتائج الربع الثالث

أعلنت شركة زووم للاتصالات المرئية  عن نتائج الربع الثالث في 22 نوفمبر ، بعد جرس الإغلاق.

على الرغم من تفوق ربحية السهم والعائدات ، خيبت التوجيهات السيئة الآمال ، وهبط السهم بأكثر من 17٪ منذ يوم الأرباح.

بعد الخسارة في أرباح Zoom ، قام العديد من خبراء وول ستريت بتحديث أهداف أسعارهم إلى الأسفل.

ومع ذلك ، بعد عمليات البيع الأخيرة ، يشير الإجماع الآن إلى أن ZM لديها احتمالية صعودية تزيد عن 40٪ في المستقبل ، على الرغم من مخاوف النمو في بيئة ما بعد الوباء.

تفوقت أرباح الربع الثالث لكن النمو يمثل مصدر قلق

ذكرت شركة زووم ان ربحية السهم (EPS)  ودخل الإيرادات يبلغ 2 سنت و 31 مليون دولار ، على التوالي.

كانت النتائج بعيدة كل البعد عن كونها كارثية ، لكنها لم تكن مهمة لمعنويات المستثمرين.

وكان أكثر ما خيب الآمال هو ضعف التوجيه ، حيث  تتوقع شركة زووم نموًا أقل مما شهده العامين الماضيين.

 

تتوقع الشركة ارتفاع إيرادات الربع الرابع بنسبة 19٪ فقط على أساس سنوي ، وهو ما يجب أن يتماشى مع الإيرادات البالغة 1.05 مليار دولار التي تم الإبلاغ عنها في الربع الثالث.

لم يكن مفاجئًا أن تكافح زووم للحفاظ على مسار النمو ، حيث لم تعد اتجاهات البقاء في المنزل في عام الوباء في مكانها الصحيح.

 

 

محللو وول ستريت بعد أرباح الربع الثالث

على الرغم من إعلان الشركة عن التحديات المقبلة ، لا يزال محللو وول ستريت يعتقدون،
أن زووم يمكن أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وأن لديها إمكانات كبيرة لتحقيق مكاسب خلال العام المقبل.

 

استنادًا إلى 11 محللًا في وول ستريت قدموا أهدافًا للسعر لمدة اثني عشر شهرًا على سهم Zoom بعد أرباح الربع الثالث ، 6 منهم لديهم توصية شراء و 5 محايدين.

ومع ذلك ، على الرغم من أن التصنيف المتفق عليه ليس شراءًا ، إلا أنه من المتوقع في المتوسط ​​أن يكون هناك احتمال ارتفاع بنسبة 42٪ من المستويات الحالية.

 

تفوق شركة زووم على التوقعات المنخفضة 

 

يقول Meta Marshall من Morgan Stanley أن Zoom Video تفوق على التوقعات المنخفضة في الربع الثالث لأن التنفيذ كان متسقًا مع الاستراتيجية.

عزز المحلل توصية الشراء وتوقع سعر 365 دولارًا ، وهو ما يمثل احتمال ارتفاع بنسبة 76 ٪.

يأخذ الهدف الصعودي في الاعتبار نموًا هائلاً بنسبة 94 ٪ في الإيرادات من العملاء الذين ساهموا بأكثر من 100000 دولار ،
والتوسع فوق المتوسط ​​لقطاع المؤسسة الأكبر (أي 10 موظفين أو أكثر).

 

تخفيض السعر المستهدف للشركة

قام جيمس فيش من Piper Sandler بتخفيض السعر المستهدف للشركة على سهم ZM إلى 299 دولارًا من 369 دولارًا ،
على الرغم من الحفاظ على توصية الشراء وما زال يرى احتمال ارتفاع بنسبة 44٪ في المستقبل.

وهو يعتقد أن نتائج Zoom للربع الثالث كانت “مشجعة” ، وأن معدل التغيير أظهر الاستقرار

. تم تبرير خفض السعر المستهدف من خلال “الضغط المتعدد ومن المحتمل حدوث انخفاض في العام المقبل”.

توقع بيتر ليفين بانخفاض الهوامش في يناير 2023

 

متشككًا ، مع تصنيف محايد على ZM وسعر مستهدف بقيمة 235 دولارًا ، يتوقع بيتر ليفين من Evercore ISI أن تنخفض الهوامش في يناير 2023 ،
حيث تكثف الشركة استثماراتها في كل من البحث والتطوير والمبيعات والتسويق.

على الرغم من رؤيته لتقييم أكثر منطقية لـ Zoom ، إلا أنه يرى أيضًا العديد من التحديات المقبلة للسهم.

 

ماثيو نيكام من دويتشه بنك

 

متشككًا أيضًا ، قام المحلل في دويتشه بنك ماثيو نيكام بتخفيض السعر المستهدف للشركة على Zoom Video إلى 280 دولارًا من 350 دولارًا ،
مع الحفاظ على تصنيف محايد للأسهم بعد نتائج الربع الثالث.

وقال المحلل إنه “من الأصعب الإعجاب بالسهم الذي يتباطأ بشكل حاد في النمو والضغط المتزايد على الربحية” ،
لكنه يرى مبادرات إستراتيجية إيجابية في مجالات النمو الرئيسية.

 

توصية شراء للسهم وتوقع مكاسب بنسبة 45

 

أخيرًا ، قام محلل Mizuho Siti Panigrahi أيضًا بتخفيض هدف سعر الشركة على Zoom إلى 300 دولار من 350 دولارًا ،
بينما لا يزال لديه توصية شراء للسهم وتوقع مكاسب بنسبة 45 ٪.

أرباح Zoom للربع الثالث أعلى من الإجماع “أزالت شريطًا منخفضًا” ، مدعومًا بنسبة زائدة عبر الإنترنت أفضل من المتوقع ونمو الإيرادات.

وقال المحلل أيضًا إنه على الرغم من تعرض Zoom للنمو بعد الوباء للضغط ،
فإن Zoom Phone و Zoom Rooms ومركز مشاركة الفيديو سيظلون مهمين للعاملين الهجينين للمضي قدمًا.