الأسواق تترقب.. وبتكوين تحت الضغط: : في ظل حالة الترقب التي تسيطر على الأسواق المالية قبيل إعلان الرئيس الأميركي دونالد ترمب
المنتظر بشأن الرسوم الجمركية، يتجه مضاربو العملات المشفرة بكثافة إلى سوق عقود الخيارات،
بهدف التحوط من مزيد من الانخفاض في الأسعار.
عقود الخيارات تكشف مخاوف المتداولين من هبوط بتكوين
بيانات بورصة “ديربيت” تظهر أن عقود خيارات البيع بسعر تنفيذ 80 ألف دولار
هي الأكثر تداولاً بين العقود التي تستحق في 4 أبريل، أي بعد يومين فقط من الإعلان المتوقع.
هذا التوجه يعكس طلباً متزايداً على أدوات الحماية من التراجع،
إذ تمنح تلك العقود أصحابها الحق في البيع عند سعر محدد.
انخفض سعر بتكوينبنسبة 4.2% ليصل إلى 83,637 دولاراً،
متخلياً عن جزء كبير من مكاسبه الأخيرة. وكانت العملة قد هبطت دون مستوى 80,000 دولار في 13 مارس الماضي.
العملات الرقمية الأخرى مثل “إيثر“، “إكس آر بي“، و”سولانا” سجلت بدورها تراجعات وصلت إلى 7%.
مؤشرات على تزايد الحذر في السوق
كارولين مورون، الشريكة المؤسسة في “أوربيت ماركتس”، أشارت إلى أن مؤشر انعكاس المخاطر
الذي يقيس الفرق بين أسعار خيارات الشراء والبيع عند دلتا 25
سجل أعلى مستوى له على عقود 4 أبريل، ما يعكس سيطرة التشاؤم بين المتداولين.
كما أظهرت بيانات “ديربيت” أن نسبة عقود البيع إلى الشراء المستحقة في نفس التاريخ بلغت 1.4،
مما يشير إلى توجه واضح نحو التحوط من هبوط محتمل.
أسواق أخرى مثل الذهب أظهرت مؤشرات مماثلة على تزايد القلق،
حيث ارتفع سعر الذهبالفوري إلى مستوى قياسي جديد تجاوز 3,080 دولاراً.
وقال أوغستين فان من “سيغنال بلس”: “الفروقات في أسعار خيارات البيع والشراء لبتكوين وصلت إلى مستويات مرتفعة مؤقتة،
ما يعكس استعداد المتداولين لسيناريو هبوطي في المستقبل القريب”.
التصعيد التجاري يضغط على الأسواق
في خطوة جديدة تزيد من توتر الأسواق،
وقع الرئيس ترمب قراراً بفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على واردات السيارات وقطع الغيار،
يدخل حيّز التنفيذ في 3 أبريل. هذا القرار أثار مخاوف من ردود فعل انتقامية قد تؤدي إلى تصاعد التوترات التجارية عالمياً.
وحذّر سامر حسن، كبير المحللين في “XS.com”، من أن هذه الرسوم قد تكون بداية لحرب تجارية شاملة،
مما قد يؤدي إلى اضطرابات أوسع في الأسواق.
الجدير بالذكر أن انتصارات ترمب التجارية السابقة كانت قد دعمت سعر بتكوينليتجاوز حاجز 109,000 دولار في يناير،
إلا أن السياسات التجارية المستمرة – لا سيما مع شركاء مثل كندا والمكسيك
تسببت في تصحيح سعري محا أكثر من 20% من مكاسب العملة.
الصين تخطط لتعزيز الاستهلاك عبر زيادة الدخل وتحفيز الاقتصاد: أعلنت الحكومة الصينية عن إجراءات جديدة تهدف إلى تحفيز الاستهلاك وإنعاش الاقتصاد،
من خلال تعزيز دخل المواطنين واستقرار الأسواق المالية والعقارية
وفقًا لما نقلته وكالة شينخوا عن بيان صادر عن مجلس الدولة يوم الأحد.
الصين تخطط لتعزيز الاستهلاك عبر زيادة الدخل وتحفيز الاقتصاد
أعلنت الحكومة الصينية عن إجراءات جديدة تهدف إلى تحفيز الاستهلاك وإنعاش الاقتصاد،
من خلال تعزيز دخل المواطنين واستقرار الأسواق المالية والعقارية وفقًا
لما نقلته وكالة شينخوا عن بيان صادر عن مجلس الدولة يوم الأحد.
وتتضمن الخطة دعم نمو الأجور بشكل معقول وإنشاء آلية جديدة لتعديل الحد الأدنى للأجور
، إضافة إلى دراسة نظام لدعم رعاية الأطفال في محاولة لزيادة معدلات المواليد، وسط مخاوف من التباطؤ الاقتصادي.
كما شهدت الأسواق الصينية ارتفاعًا حادًا يوم الجمعة مسجلة أكبر مكاسب لها خلال شهرين،
وذلك عقب إعلان مجلس الدولة عن مؤتمر صحفي مرتقب لمسؤولي وزارة المالية والبنك المركزي
وهيئات حكومية أخرى لمناقشة مزيد من الإجراءات لتعزيز الاستهلاك وتحفيز الاقتصاد.
استقالة المدير المالي لبنك أستراليا الوطني وسط تغييرات إدارية
أعلن بنك أستراليا الوطني يوم الاثنين عن استقالة ناثان جونان من منصب المدير المالي للمجموعة
وذلك ضمن سلسلة من التغييرات الإدارية في المناصب العليا.
وكان جونان قد تولى المنصب في يوليو 2023 بعدما شغل سابقًا منصب المدير العام التنفيذي
لاستراتيجية المجموعة وتطويرها، وقضى نحو 15 عامًا في البنك.
وأفاد البنك بأن شون دولي، رئيس إدارة المخاطر للمجموعة، سيتولى منصب المدير المالي بالإنابة لحين تعيين بديل دائم.
إلى جانب ذلك أعلن البنك أيضًا عن رحيل راشيل سليد
المديرة التنفيذية للأعمال والخدمات المصرفية الخاصة اعتبارًا من 1 يوليو المقبل،
على أن يحل محلها أندرو أورباخ، المصرفي الكندي المتخصص في إدارة الأعمال والثروات.
الصين تخطط لتعزيز الاستهلاك عبر زيادة الدخل وتحفيز الاقتصاد
الأسواق المالية هذا الأسبوع: بيانات اقتصادية رئيسية وتحركات العملات والأسهم:
يشهد الأسبوع الحالي مجموعة من البيانات الاقتصادية المهمة التي قد تؤثر على حركة الأسواق المالية،
من بينها مؤشرات التضخم في الولايات المتحدة وأوروبا، وقرارات الفائدة في كندا، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي في اليابان وبريطانيا.
في الوقت نفسه، تواصل العملات الرئيسية مثل اليورووالجنيه الإسترليني تحركاتها وسط حالة من الترقب،
بينما يتأثر سوق النفط والذهب بتطورات السياسة التجارية العالمية.
في هذا التقرير، نستعرض أبرز الأحداث الاقتصادية وتأثيراتها المحتملة على الأسواق.
02:50 اليابان – الناتج الإجمالي المحلي (ربع سنوي) (الربع 4)
17:00 الولايات المتحدة – فرص العمل (JOLTS) (يناير)
الأربعاء، 12 مارس 2025
15:30 الولايات المتحدة
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) (شهريًا) (فبراير)
16:45 كندا – قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الكندي
الخميس، 13 مارس 2025
15:30 الولايات المتحدة
معدلات الشكاوى من البطالة
مؤشر أسعار المنتجين (سنويًا) (فبراير)
مؤشر أسعار المنتجين (شهريًا) (فبراير)
الجمعة، 14 مارس 2025
10:00 بريطانيا – الناتج الإجمالي المحلي (شهريًا) (يناير)
11:00 منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) (سنويًا) (فبراير)
اليورو مقابل الدولار الأمريكي
يتداول زوج اليوروالدولار الأمريكي حول مستويات 1.0830 بعد استمرار الصعود الأخير مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي
نتيجة الأخبار السلبية الصادرة مؤخرًا وحالة عدم اليقين في الأسواق بسبب الغموض حول التعريفات الجمركية.
من المتوقع أن يواصل الزوجالاتجاه الصاعد في حال اختراق مستوى 1.0935 مما قد يدفعه نحو المستهدف التالي عند 1.1212.
أما في حال ظهور سلوك سعري انعكاسي عند 1.0935 فقد نشهد تصحيحًا هابطًا لإعادة اختبار مستوى 1.0600.
الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
شهد زوج الجنيه الإسترليني الدولار الأمريكي صعودًا قويًا خلال الفترة الأخيرة مدفوعًا بعودة قوة الجنيه الإسترليني
حيث يتداول الزوجحاليًا حول 1.2910 مما يدعم استمرار الحركة الصاعدة لاستهداف مستوى 1.3048،
ومن هناك قد نشهد تصحيحًا هابطًا لإعادة اختبار 1.2810.
النفط
لا يزال الضغط السلبي مستمرًا بقوة على أسعار النفطنتيجة المخاوف من تأثير التعريفات الجمركية على النمو العالمي،
مما دفع الأسعار للهبوط إلى 66 دولار للبرميل مقتربة من منطقة الدعم الرئيسية عند 65.30.
إذا تم كسر هذا المستوى والإغلاق دونه فقد تستمر التداولات الهابطة نحو مستوى الدعم التالي عند61.
أما في حال الثبات فوق المستويات الحالية وظهور إشارات انعكاسية، فقد نشهد صعودًا تصحيحيًا نحو مستويات 68 من جديد.
مؤشر ناسداك
لا يزال التأثير السلبي للتعريفات الجمركية قائمًا على أسواق الأسهم الأمريكية لكن مؤشر ناسداك شهد تصحيحًا صاعدًا يوم الجمعة الماضي،
بعد ارتفاع توقعات خفض الفائدة الأمريكية، عقب صدور بيانات سلبية لسوق العمل الأمريكي.
أغلق المؤشرعند 20,201، فوق الدعم النفسي عند 20,000، مما يعزز استمرار التصحيح الصاعد نحو 20,554.
الأسواق المالية هذا الأسبوع: بيانات اقتصادية رئيسية وتحركات العملات والأسهم
منصات التعليم المالي: جسرك إلى استثمار مستدام: شهدت الأسواق المالية العالمية في السنوات الأخيرة اهتمامًا متزايدًا
من الأفراد الذين يسعون للاستثمار وتنمية ثرواتهم.
ومع ذلك، فإن الفجوة في المعرفة المالية تبقى تحديًا حقيقيًا للكثيرين،
مما يجعل من الضروري تعزيز الفهم حول أدوات التداول وآليات الأسواق.
تبرز هنا أهمية التعليم المالي كأداة أساسية تمكّن الأفراد من اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة وواعية.
حيث تتطلب الأسواق المالية، بطبيعتها المتقلبة،
فهماً دقيقاً لكيفية عملها ويُعد التعليم المالي حجر الأساس في هذا السياق،
لأنه يقدم للمتداولين الأدوات اللازمة لتحليل الأسواق وإدارة المخاطر بفعالية.
الموارد التعليمية المتاحة اليوم متنوعة وتشمل الدورات التفاعلية والكتب الإلكترونية وورش العمل المباشرة.
استجابة لهذه الحاجة، أطلقت إيفست أكاديميتها التعليمية كجزء من رؤيتها لتعزيز الوعي المالي.
تهدف الأكاديمية إلى مساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة من خلال تقديم موارد تعليمية شاملة ومجانية.
التكنولوجيا تقود الأسواق وسط ترقب عالمي لقرارات الفائدة: تعيش الأسواق المالية حالة من الترقب الحذر
مع اقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل،
وسط أداء استثنائي لأسهم التكنولوجيا الأميركية وتراجع في أسواق السندات العالمية.
يأتي هذا في وقت تواصل فيه المؤشرات الاقتصادية الأميركية والعالمية
تقديم إشارات متباينة حول اتجاه الاقتصاد والسياسات النقدية.
واصلت أسهم التكنولوجيا الأميركية الكبرى تحقيق مكاسبها القياسية،
في حين شهدت سندات الخزانة تراجعاً مع استعداد وول ستريت
لتباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماعه المرتقب الأسبوع المقبل.
سجل مؤشر “ناسداك 100” ارتفاعاً للأسبوع الرابع على التوالي،
مدعوماً بالأداء القوي لشركات تكنولوجيا الرقائق،
حيث تصدر سهم “برودكوم” (Broadcom) المشهد يوم الجمعة.
وارتفع المؤشر، المعروف بتركيزه على أسهم التكنولوجيا،
بنسبة 0.8% ليصل إلى مستوى قياسي جديد للمرة الثانية خلال ثلاثة أيام.
في المقابل، عانت المؤشرات الأميركية الأخرى،
حيث تراجع مؤشر “إس آند بي 500” (S&P 500) بنسبة 0.6% خلال الأسبوع،
بينما انخفض مؤشر “داو جونز الصناعي” بنسبة 1.8%.
حقق سهم “برودكوم” قفزة بنسبة 24% ليصل إلى مستوى قياسي،
مدعوماً بتوقعات الشركة بزيادة كبيرة في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي التي تنتجها،
مما ساهم في رفع قيمتها السوقية إلى تريليون دولار.
كما سجلت أسهم شركات أخرى مثل “مارفل تكنولوجي”، “ميكرون تكنولوجي”، و”إنفيديا كورب” مكاسب ملحوظة.
الاحتياطي الفيدرالي وخفض الفائدة المرتقب
من المتوقع أن يدعم خفض أسعار الفائدة المنتظر من قبل الاحتياطي الفيدرالي السوق الصاعدة،
مع استمرار هيمنة قطاع التكنولوجيا على المكاسب.
سجل مؤشر “إس آند بي 500” ارتفاعاً بنسبة 27% منذ بداية العام،
ويتوقع المحللون أن يستمر أداؤه المميز مقارنة بالمؤشرات الأوروبية حتى عام 2025.
ومع ذلك، أثار الأداء المتواضع للأسهم الأخرى مخاوف المستثمرين بشأن التفاوت بين قطاع التكنولوجيا وبقية السوق.
التكنولوجيا تُحلّق منفردة
قال توم إيساي، مؤسس تقرير “ذا سيفنز ربورت” (The Sevens Report):
“لا يزال قطاع التكنولوجيا يؤكد هيمنته على السوق مدعوماً بزخم الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمية”.
لكن الأداء القوي لأسهم التكنولوجيا طغى على بقية السوق،
حيث أظهرت بيانات “بيسبوك إنفستمنت غروب” (Bespoke Investment Group)
أن عدد الأسهم الصاعدة في مؤشر “إس آند بي 500”
لم يتفوق على الأسهم الهابطة خلال جلسات ديسمبر حتى الآن، و
هو أمر غير مسبوق منذ أكثر من 20 عاماً.
تراجع السندات: خفض “متشدد” للفائدة؟
واصلت سندات الخزانة الأميركية تراجعها، مع تسجيل عائدات السندات لأجل 10 سنوات ارتفاعاً إلى 4.40%.
أشار إيان لينجن من “بي إم أو” (BMO) إلى أن السوق تستعد لتحرك جديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي،
يتوقع أن يُوصف بأنه خفض “متشدد” للفائدة.
بعد بيانات متناقضة هذا الأسبوع، قلّص المستثمرون توقعاتهم بشأن تخفيف السياسة النقدية،
مما يعكس حالة عدم اليقين حول قرارات البنك المركزي.
الدولار الأميركي يتفوق في سوق العملات
في أسواق العملات، استقر الدولار أمام سلة من العملات الرئيسية،
لكنه يتجه لتحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي.
توقع تيموثي غراف من “ستيت ستريت غلوبال ماركتس” استمرار صعود الدولار،
مشيراً إلى أن دورة التيسير النقدي الأميركية قد تكون أقصر مقارنة بالدول الأوروبية.
في الوقت نفسه، شهد الجنيه الإسترليني تراجعاً بسبب استمرار انكماش الاقتصاد البريطاني،
بينما ارتفع اليورو إثر إشارات أقل ميلاً للتيسير من البنك المركزي الأوروبي.
تراجع الأسهم الآسيوية واستمرار الغموض في الصين
وقت سابق، شهدت مؤشرات الأسهم الآسيوية تراجعاً،
حيث تعهد اجتماع اقتصادي رئيسي في الصين بتحفيز الاستهلاك،
لكنه لم يقدم تفاصيل واضحة بشأن خطط التحفيز المالي.
ومن المتوقع أن يسجل مؤشر الأسهم العالمية أسوأ أداء أسبوعي له منذ ما يقرب من شهر.
علّقت بياتا مانثي، رئيسة استراتيجية الأسهم الأوروبية في “سيتي غروب“،
على الإعلانات الصادرة من الصين قائلة: “كان تدفق الأخبار مخيباً للآمال”،
وأضافت: “الأسواق تبحث عن أرقام دقيقة، لكننا لم نحصل عليها”.
رغم ذلك، انخفضت عائدات السندات الحكومية الصينية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 1.8% لأول مرة في التاريخ،
في ظل تعهد السلطات بتخفيض أسعار الفائدة ونسب الاحتياطي الإلزامي للبنوك.
وأشار محللون في “بنك أوف أميركا” إلى أن المستثمرين قاموا بضخ 5.6 مليار دولار
في صناديق الأسهم الصينية خلال الأسبوع الماضي،
مرجعين هذه التدفقات إلى تعهدات السلطات بتيسير السياسة النقدية
أسعار النفط تعاود الارتفاع
في سوق الطاقة، ارتفعت أسعار النفط لتتجاوز 71 دولاراً للبرميل.
حقق خام غرب تكساس الوسيط مكاسب بلغت 6% هذا الأسبوع،
مدعوماً بتوقعات فرض عقوبات أميركية أشد على إيران وروسيا، مما يعزز الضغوط على الإمدادات العالمية.
خاتمة
تشهد الأسواق المالية تحركات ديناميكية بين أسهم التكنولوجيا، السندات، والعملات،
مع انتظار قرارات الاحتياطي الفيدرالي التي قد تُشكل المسار العام للأسواق في الفترة المقبلة.
يظل التركيز على تأثير السياسات النقدية على أداء القطاعات المختلفة
واستجابة الأسواق العالمية للتحديات الاقتصادية المتزايدة.
التكنولوجيا تقود الأسواق وسط ترقب عالمي لقرارات الفائدة
فوز ترامب وتأثيره على الأسواق المالية: شهدت الأسواق المالية الأميركية ارتفاعات ملحوظة في مؤشرات الأسهم وعائدات السندات، بينما كان الدولار على وشك تسجيل أفضل يوم له منذ عام 2022. تعكس هذه التحركات توقعات المستثمرين بعودة دونالد ترامب إلى الرئاسة واحتمالية سيطرة الجمهوريين على مجلسي الشيوخ والنواب. فيما يلي استعراض لأداء مختلف الأصول وتأثير السياسة المرتقبة.
وصلت مؤشرات الأسهم الأميركية إلى مستويات تاريخية،
حيث ارتفع مؤشر “إس آند بي 500” بنسبة 2.6%
بفعل توقعات اعتماد سياسات داعمة للنمو من قبل الإدارة الجديدة،
مما ساهم في تعزيز الشركات الأميركية. ووفقاً لبيانات “بيرينيي أسوسيات” و”بلومبرغ”، حقق المؤشر أفضل أداء له بعد الانتخابات في تاريخه. كما ارتفع مؤشر “راسل 2000” للشركات الصغيرة بنسبة 5.6%، مستفيداً من التوجهات الحمائية المتوقعة، وارتفعت أسهم البنوك على خلفية توقعات بخفض الضرائب وتقليل العقبات التنظيمية. وحققت أسهم شركات التأمين العاملة في مجال الرعاية الصحية مكاسب ملحوظة، وسط توقعات بدفع أسعار أعلى للشركات المقدمة لخدمات كبار السن.
انخفاض “مقياس الخوف” وارتفاع التداولات
تراجع “مقياس الخوف” في وول ستريت (VIX) بأكبر انخفاض له منذ أغسطس،
مع زيادة في حجم التداول على الأسهم.
ارتفع مؤشر “داو جونز” للنقل إلى مستوى جديد،
منهياً فترة جفاف استمرت ثلاث سنوات من الأرقام القياسية.
هذه المكاسب تعكس نظرية “داو” التي تشير إلى أن المكاسب المتزامنة للمؤشرات الرئيسية تنبئ بفترات نمو قوية.
تصريحات باهنسن حول معنويات المستثمرين
أكد ديفيد باهنسن من “مجموعة باهنسن” (The Bahnsen Group) أن معنويات المستثمرين تدعم النمو وإزالة القيود التنظيمية،
مع توقعات بانتعاش نشاط الاندماج والاستحواذ. كما أشار إلى احتمالية تمديد أو زيادة التخفيضات الضريبية، مما يوفر دعماً إضافياً للأسواق.
تحركات عائدات السندات والدولار
شهدت عائدات السندات الأميركية ارتفاعاً ملحوظاً،
مع تحرك السندات ذات الآجال الطويلة وتخفيض التوقعات لتخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 1.3%، وتراجعت بعض العملات الرئيسية مثل اليورووالين.
استقرار البيزو والارتفاع القياسي للبيتكوين
بقي البيزو المكسيكي مستقراً بعد انخفاضه، في حين وصل سعر البيتكوينإلى مستوى قياسي جديد،
مدفوعاً بتبني ترامب للأصول الرقمية خلال حملته.
تعرضت السلع الأساسية للضغوط مع انخفاض أسعار الذهبوالنحاس، بينما شهد النفطتراجعاً طفيفاً.
وضوح بشان الإنتخابات
قال ريان غرابينسكي من (Strategas):
“أكبر درس تعلمناه من الليلة الماضية هو أننا حصلنا على الوضوح واليقين الذي كانت السوق تتوق إليه.
هذا الوضوح سيعزز من ثقة الشركات والمستهلكين”.
وأضاف: “يجب أن ينصب الاهتمام الآن على اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي غداً. يقترب عائد السندات لأجل 10 سنوات من مستوى 4.5%،
وهو المستوى الذي شهدت فيه الأصول الخطرة بعض التحديات خلال السنتين الماضيتين”.
استقر مؤشر “إس آند بي 500” عند مستوى قريب من 5930 نقطة، محققاً بذلك رقمه القياسي الثامن والأربعين لهذا العام.
كما ارتفع مؤشر “ناسداك 100” بنسبة 2.7%، وسجل مؤشر “داو جونز” الصناعي زيادة بنسبة 3.6%.
وصل مؤشر “العظماء السبعة” الذي يضم شركات مثل ميتا، أمازون، تسلا، أبل، ألفابت، إنفيديا، ومايكروسوفت إلى أعلى مستوى له على الإطلاق،
حيث قادت “تسلا” الارتفاع بزيادة في أسهمها بنسبة 15%. كما ارتفعت أسهم “ترمب ميديا آند تكنولوجي غروب” بنسبة 5.8%.
في نهاية اليوم، أعلنت شركة “كوالكوم“، التي تُعد أكبر بائع لمعالجات الهواتف الذكية في العالم، عن توقعات إيجابية لمبيعاتها.
آراء وتحذيرات حول التحركات المستقبلية
أوضح كيث ليرنر من “ترويست” أن الأسواق تسعّر معظم الإيجابيات حالياً،
رغم التعقيدات المتعلقة بمعدلات الفائدة وتفاقم العجز.
بدوره، حذر تييري ويزمان من “ماكواري” من دفع توقعات العائد إلى مدى بعيد،
مشيراً إلى إمكانية ضبط النفس المالي من قبل الإدارة.
التوقعات حول الفيدرالي وأسعار الفائدة
من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية،
مع استمرار التخفيضات خلال الأشهر المقبلة،
وفقاً لتصريحات مسؤولين مثل يونج يو ما من “بي أم أو ويلث مانجمنت”.
تأثيرات تشكيل الكونغرس على السياسات
سيكون تشكيل الكونغرس عاملاً رئيسياً في المستقبل،
حيث تعززت مكاسب الجمهوريين في بعض الولايات الرئيسية،
مما قد يؤثر على السياسات الاقتصادية. وقد
يشكل اكتساح الجمهوريين دافعاً لتطبيق سياسات ضريبية محفزة.
ختاماً
تظل العوامل الاقتصادية الكلية والتغيرات السياسية دافعاً رئيسياً للأسواق. ويرى المحللون أن الفترة المقبلة قد تحمل فرصاً كبيرة للأسواق المالية، في ظل استقرار المؤشرات وزيادة التفاؤل بنهج داعم للنمو.
نظرة عامة على الأسواق للأسبوع:هذا الأسبوع، ستؤثر المؤشرات الاقتصادية الرئيسية وقرارات البنوك المركزية على الأسواق المالية.
سيركز المستثمرون على البيانات القادمة من الصين والولايات المتحدة والسلع الرئيسية،
إلى جانب تحركات أزواج العملات الرئيسية. تسلط هذه المقالة الضوء على الأحداث الهامة والاتجاهات التي يجب مراقبتها.
الإثنين, 22 يوليو 2024 CNY معدل الإقراض الرئيسي لـ PBoC
الثلاثاء, 23 يوليو 2024 USD مبيعات المنازل القائمة (يونيو)
الأربعاء, 24 يوليو 2024
USD مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يوليو)
USD مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يوليو)
CAD قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الكندي
الخميس, 25 يوليو 2024
USD الناتج الإجمالي المحلي (ربع سنويا) (الربع 2)
الجمعة, 26 يوليو 2024
USD مؤشر أسعار نفقات الإستهلاك الشخصي الأساسي (سنويا) (يونيو)
الذهب
هبط الذهب خلال تداولات الاسبوع الماضي قرابة 0.5% بعد صعوده في بداية الاسبوع قرابة 3%.
وتنتظر الأسواق بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي والتصنيعي وبيانات الناتج الاجمالي المحلي.
فنياً وصل الذهب لمستويات الدعم 2393-2387 ليكون متوقع له الصعود مرة اخرى لمستويات 2433
خام غرب تكساس
انخفضت أسعار العقود الآجلة للخام الخفيف حول مستويات 78 دولار للبرميل،
بعد ان واجه ضغط بيعي شديد ونقص في السيولة ليقترب من مستوى دعم محوري 78.25 وفي حالة التماسك اعلاه،
سوف يعزز من احتمالية صعوده مرة اخرى الى المقاومة 80.50 الذي في حالة اختراقه لاعلى سوف يرجح احتمالية زيارة القمة الرئيسية حول 87.65 دولار.
اما اذا تم كسر المستوى المحوري سيكون من المرجح استمرار هبوطه لاعادة اختبار مستوى الدعم 72.50 دولار
مؤشر الداو جونز الأمريكي
صعد المؤشر خلال تداولات الاسبوع الماضي قرابة 3.00% قبل أن يهبط مع نهاية الاسبوع ةيغلق على 0.5% فقط.
وتنتظر الأسواق بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي والتصنيعي وبيانات الناتج الاجمالي المحلي.
فنياً يقترب المؤشر من مستويات الدعم 39900-40100 ومن خط الاتجاه الصاعد ليكون متوقع له معاودة الصعود مرة أخرى لمستويات 40800
الباوند مقابل الدولار الأمريكي
تراجع الباوند الى مستويات 1.29 مقابل الدولار، ليواجه ضغط بيعي قوي منذ الارتداد من مستوى المقاومة 1.3044،
ومع تزايد الضغوط البيعية الذي يشير اليها مؤشر الزخم
والتي من المرجح ان تعزز احتمالية اختبار الدعم 1.2780 في حين كسره للأسفل قد يدفع الاسعار الى 1.2615
والذي سيكون متزامن مع كسر الترند الصاعد. اما اذا تماسك فوق مستوى دعم 1.2900 سوف يعزز من فرص صعوده الى المقاومة 1.3044 ثم 1.3150
اليورو مقابل الدولار الأمريكي
هبط الزوج خلال تداولات الاسبوع الماضي بعد أن بدأ الأسبوع بصعود قوي.
وتنتظر الأسواق بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي والتصنيعي الامريكي والأوروبي، وبيانات الناتج الاجمالي المحلي الأمريكي.
فنياً اخترق الزوج مستويات الدعم 1.0895 مع خط الاتجاه الصاعد ليكون متوقع له المزيد من الهبوط لمستويات 1.0850
الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
استقر الدولار حول مستويات 157 مقابل الين الياباني،
حيث لا يزال يواجه ضغط منذ الارتداد من مستوى المقاومة 162.00 ليكسر مستويات دعم مهمة تحولت الى مقاومة،
وفي حالة صعوده فوق مستوى المقاومة 158.75 سيكون من المرجح صعوده مرة أخرى.
اما اذا لم تستطع الأسعار من تجاوز المقاومة سيكون من المتوقع استمرار التراجع لزيارة الدعم 154.60
في حين كسره للأسفل سوف يدع الأسعار نحو مستوى الدعم المحوري 152.00.
أخبار اقتصادية هامة للأسبوع المقبل:الأسبوع القادم يتوقع أن يكون مليئاً بالأحداث المهمة للأسواق المالية،
مع توقع صدور سلسلة من الإعلانات الاقتصادية البارزة وإصدار البيانات المهمة.
يقوم المستثمرون والمتداولون بالاستعداد لتحليل هذه التطورات والتفاعل معها،
مما سيمنحهم فهماً أفضل للاتجاهات الاقتصادية والتحركات المحتملة في الأسواق.
فيما يلي جدول بأكثر الأخبار والتقارير المنتظرة التي من المتوقع أن تؤثر على ديناميكيات السوق خلال الأيام القادمة.
19:00 USD حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول الثلاثاء, 16 يوليو 2024
15:30 CAD مؤشر أسعار المستهلكين (سنويا) (يونيو)
الأربعاء, 17 يوليو 2024
12:00 EUR مؤشر أسعار المستهلكين (سنويا) (يونيو)
الخميس, 18 يوليو 2024
15:15 EUR نسبة الفائدة على الإقتراض (يوليو)
15:15 EUR قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي (يوليو)
يوم الجمعة 19 يوليو 2024
15:30 CAD مبيعات التجزئة (شهريا) (مايو)
الذهب
صعد الذهب خلال تداولات الاسبوع الماضي قرابة 0.75%
بعد تباين بيانات التضخم الامريكي من سلبية مؤشر اسعار المستهلكين وايجابية مؤشر اسعار المنتجين.
وتنتظر الاسواق هذا الاسبوع بيانات مبيعات التجزئة واعانات البطالة.
فنياً مازالت الاسعار فوق مستويات الدعم 2387-2393 لتستهدف مستويات المقاومة التالية عند 2433
النفط
استقرت اسعار العقود الاجلة لخام غرب تكساس حول 82.14 دولار للبرميل. وحسب الرؤية الفنية،
استطاعت الاسعار من التماسك فوق مستوى دعم مهم حول 81.30 ليواجه مقاومة عند 83.70
حيث يواجه ضغوط بيعية مع وصول مؤشر التذبذب الى منطقة الذروة الشرائية
ليكون من المرجح اعادة الاختبار قبل الاستمرار في الصعود مرة اخرى الى مستويات المقاومة 84.40 ثم 87.65 .
اما اذا انخفض وكسر مستوى الدعم سيعزز احتمالية هبوطه الى مستوى الدعم المحوري 78.25 ثم مستوى الدعم الرئيسي 72.50 دولار.
مؤشر الداو جونز الامريكي
استطاع المؤشر خلال تداولات الاسبوع الماضي الصعود بقوة قرابة 1.75%.
ويعتبر هذا الاسبوع هادئ نسبياً من ناحية البيانات الامريكية حيث تنتظر الاسواق بيانات مبيعات التجزئة واعانات البطالة.
فنياً كوّن المؤشر نموذج هارمونيك وفي حالة الهبوط اسفل مستويات 39815 سيهبط المؤشر لمستويات 39225
الباوند مقابل الدولار الأمريكي
ارتفع الباوند بقوة ليقرب من مستويات 1.30 مقابل الدولار، بعد الارتداد من مستوى الدعم 1.2715 واخترق مستوى مقاومة مهم 1.2766،
واقترب من مستوى مقاومة رئيسي عند 1.2860 ومع تزايد الزخم الشرائي الذي يعزز استمرار صعوده نحو المقاومة الرئيسية 1.3140.
اما اذا انخفض تحت مستوى الدعم 1.2860 سيرجح احتمالية هبوطه الى مستويات الدعم التالية 1.2735 – 1.2615
اليورو مقابل الدولار الأمريكي
صعد الزوج بقوة خلال تداولات الاسبوع الماضي قرابة 1.00%
بعد تباين بيانات التضخم الامريكي من سلبية مؤشر اسعار المستهلكين وايجابية مؤشر اسعار المنتجين.
وتنتظر الاسواق بيانات معدلات الفائدة الصادرة من البنك المركزي الاوروبي وبيانات مبيعات التجزئة واعانات البطالة الامريكية.
فنياً وصل السعر لمستويات المقاومة 1.0895-1.0915 مع تكوين نموذج هارمونيك وفي حالى الاغلاق اسفل مستويات 1.0895 سيهبط لمستويات 1.0800
الدولار الامريكي مقابل الين الياباني
انخفض بقوة الدولار الى ما دون مستويات 158 مقابل الين الياباني، بعد ارتداده من مستوى مقاومة 162،
حيث يواجه ضغط بيعي قوي بدعم من السلطات اليابانية لكنه يلقى دعم عند 157.15.
وفي حالة اختراقه لمستوى المقاومة 158.75 سيعزز ذلك من فرص صعوده مرة اخرى.
اما اذا كسر مستوى الدعم لأسفل ستكون اشارة لتراجع الأسعار نحو الدعم 154.60 ثم 151.85.
الأحداث المالية القادمة واتجاهات السوق التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع: هذا الأسبوع، من المتوقع أن يشهد الأسواق المالية
سلسلة من الأحداث والإعلانات الهامة التي قد تشكل اتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار.
بدءًا من الاجتماعات والشهادات الرئيسية إلى المؤشرات الاقتصادية الهامة، سيراقب المتداولون والمستثمرون هذه التطورات عن كثب.
بالإضافة إلى ذلك، نقدم تحليلًا مفصلاً لتحركات السوق الأخيرة للذهب والنفط والأزواج الرئيسية للعملات،
لمساعدتك على البقاء على اطلاع واستعداد للأسبوع المقبل.
صعد الذهب بقوة خلال تداولات الاسبوع الماضي قرابة 2.95%.
وتنتظر الأسواق هذا الأسبوع بيانات هامة بخصوص التضخم الأمريكي من مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين.
فنياً اخترق السعر مستويات المقاومة 2388 مع اختراق خط الاتجاه الهابط ليستهدف مستويات 2433
النفط
ارتفعت اسعار العقود الاجلة لخام غرب تكساس الى ما فوق 83 دولار للبرميل.
وحسب الرؤية الفنية، استطاعت الاسعار من اختراق مستوى مقاومة مهم حول 80.20 ليواجه مقاومة عند 84.40 حيث يواجه ضغوط بيعية
مع وصول مؤشر التذبذب الى منطقة الذروة الشرائية ليكون من المرجح
اعادة الاختبار قبل الاستمرار في الصعود مرة اخرى الى مستويات المقاومة 84.40 ثم 87.65 .
اما اذا انخفض وكسر مستوى الدعم سيعزز احتمالية هبوطه الى مستوى الدعم المحوري 78.25 ثم مستوى الدعم الرئيسي 72.50 دولار.
مؤشر الداو جونز الأمريكي
صعد مؤشر الداو قرابة 0.42% خلال تداولات الأسبوع الماضي
وتنتظر الأسواق هذا الأسبوع بيانات هامة بخصوص التضخم الأمريكي من مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين.
فنياً يستقر السعر فوق مستويات الدعم 39090-39225 ايستهدف نموذج الهارمونيك الاستباقي عند مستويات 39815
الباوند مقابل الدولار الأمريكي
ارتفع الباوند الى مستويات 1.28 مقابل الدولار، بعد الارتداد من مستوى الدعم 1.2715 واخترق مستوى مقاومة مهم 1.2766،
واقترب من مستوى مقاومة رئيسي عند 1.2860 ومع تزايد الزخم الشرائي الذي يعزز استمرار صعوده.
اما اذا انخفض تحت مستوى الدعم 1.2615 سيرجح احتمالية هبوطه الى مستويات الدعم التالية 1.2505 – 1.2300
اليورو مقابل الدولار الأمريكي
صعد الزوج خلال تداولات الأسبوع الماضي قرابة 0.90%.
وتنتظر الأسواق هذا الأسبوع بيانات هامة بخصوص التضخم الأمريكي من مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين.
فنياً اخترق الزوج مستويات المقاومة 1.0795-1.0805 فوق متوسط متحرك 200 ليستهدف مستويات المقاومة التالية عند 1.0900
الدولار الامريكي مقابل الين الياباني
تراجع الدولار الى ما دون مستويات 161 مقابل الين الياباني، بعد ارتداده من مستوى مقاومة 162،
حيث يواجه ضغوط بيعية لكنه يلقى دعم عند 160.35
وفي حالة اختراقه لمستوى المقاومة سيعزز ذلك من فرص صعوده مرة اخرى.
اما اذا كسر مستوى الدعم لأسفل ستكون اشارة لتراجع الأسعار نحو الدعم 158.25 ثم 154.60
الأحداث المالية القادمة واتجاهات السوق التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع
