ارتفاع أسهم التكنولوجيا الكبرى يقود ارتداد السوق رغم مخاوف التضخم: شهدت الأسهم ارتفاعًا في جلسة متقلبة قادها صعود أسهم الشركات التكنولوجية الكبرى،
حيث واجه المستثمرون بيانات تضخم قوية غير متوقعة.
على الرغم من التراجع الأولي الناجم عن مخاوف تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI)،
شهدت وول ستريت انتعاشًا ملحوظًا، مع محو المؤشرات الرئيسية للخسائر السابقة.
يراهن المتداولون على خفض متواضع لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل،
مما يعكس التوازن المستمر بين الضغوط التضخمية وتوقعات السوق.
المحتوى
أسهم التكنولوجيا
ارتفاع أسهم التكنولوجيا الكبرى يعزز ارتداد السوق
أدى صعود أسهم أكبر شركات التكنولوجيا في العالم إلى عودة الأسواق المالية، حيث ارتفع مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 1.1%،
وزاد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 2.2%.
يُعد هذا أول حالة منذ أكتوبر 2022 يمحو فيها كلا المؤشرين خسائر خلال اليوم بنسبة لا تقل عن 1.5%.
قادت شركات تصنيع الرقائق هذا الارتفاع، مع قفزة بنسبة 8.2% في سهم شركة إنفيديا.
كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين مع توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة تدريجيًا،
مع مراهنات على خفض ربع نقطة الأسبوع المقبل.
آراء المحللين حول تعافي السوق
علق فؤاد رزاقزادة من City Index وForex.com قائلاً:
“ارتدت الأسهم بعد الانخفاض الأولي لما بعد تقرير CPI حيث تدخل المشترون مجددًا.
ومع ذلك، كان سبتمبر تاريخيًا شهرًا صعبًا للأسواق، وقد يتكرر الأمر بينما نتقدم في الشهر”.
وأضاف سكايبلر ويناند من Regan Capital أن التداول
قد يكون أكثر سلاسة بعد خفض الفائدة الأول والانتخابات مع تلاشي حالة عدم اليقين.
وأشار خوسيه توريس من Interactive Brokers: “يجب على المضاربين على ارتفاع الأسهم تفضيل السير البطيء
والمتحكم في النزول التدريجي للسياسة النقدية بدلاً من الهبوط السريع والاضطراب.
السيناريو الأول يتماشى مع الهبوط السلس واستمرار الأرباح،
بينما يحدث الثاني غالبًا خلال التباطؤ الاقتصادي وانخفاض الأرباح.”
أبرز أداء الأسواق
أغلق مؤشر اس اند بي 500 بالقرب من 5,554 نقطة، فيما ارتفع مؤشر “المجموعة الرائعة السبعة” للأسهم الضخمة بنسبة 2.6%.
كما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3%، وأضاف مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة نسبة 0.3%.
وصلت شركة International Business Machines Corp. إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق،
وتُجري شركة OpenAI محادثات لجمع 6.5 مليار دولار بتقييم 150 مليار دولار.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنقطة أساس واحدة إلى 3.66%، بينما تراجع الدولار.
كما ارتفعت أسعار النفط بعد أن ضرب إعصار فرانسيس مناطق إنتاج النفط الرئيسية
في خليج المكسيك الأميركي، مما دفع المتداولين لتغطية الرهانات الهبوطية.
تسارع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة
ارتفع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% في يوليو،
وهو أكبر ارتفاع في أربعة أشهر، بزيادة سنوية قدرها 3.2%. ووفقًا لحسابات بلومبرغ،
تسارع المعدل السنوي لثلاثة أشهر إلى 2.1%، مرتفعًا من 1.6% في يوليو.
وقالت سيما شاه من Principal Asset Management: “هذا ليس التقرير الذي كانت السوق ترغب في رؤيته.
الرقم ليس عقبة أمام إجراء السياسة الأسبوع المقبل،
ولكن من المرجح أن يستخدم المتشددون في اللجنة تقرير CPI اليوم
كدليل على أن المرحلة الأخيرة من التضخم تحتاج إلى التعامل بحذر وعناية.”
تغيرات في التركيز مع اقتراب قرار الفيدرالي
لاحظ ديفيد راسل من TradeStation أنه بينما الأرقام الأخيرة للتضخم
ليست “داعمة بشكل كبير”، إلا أنها تؤكد استمرار عملية تهدئة التضخم.
وأشار إلى أن الاهتمام قد ينتقل من الاحتياطي الفيدرالي كمحفز رئيسي نحو تقارير الأرباح والدورة الانتخابية المقبلة.
وأشار كريشنا جوها من Evercore: “التضخم الأساسي الأقوى من المتوقع سيجعل من الصعب على جيروم باول
تقديم خفض بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.
نعتقد أن خفض 50 نقطة أساس هو الخطوة الصحيحة،
ولكن الاحتمالات قد تحولت ضد هذا، مما يزيد المخاطر على الأسواق والهبوط السلس.”
وأضاف جوها أنه إذا لم ينفذ الفيدرالي خفض 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل، فقد يتم ذلك في نوفمبر.
ملخص بيانات السوق
مؤشرات الأسهم
اس اند بي 500 : ارتفع بنسبة 1.1% (الساعة 4 مساءً بتوقيت نيويورك)
ناسداك 100: ارتفع بنسبة 2.2%
داو جونز الصناعي: ارتفع بنسبة 0.3%
راسل 2000: ارتفع بنسبة 0.3%
العملات
اليورو: تغير طفيف عند 1.1016 دولار
الجنيه الإسترليني: انخفض بنسبة 0.3% إلى 1.3043 دولار
الين الياباني: تغير طفيف عند 142.40 لكل دولار
العملات الرقمية
بيتكوين: تغير طفيف عند 57,581.74 دولار
إيثريوم: انخفض بنسبة 1.6% إلى 2,340.87 دولار
السلع
خام غرب تكساس الوسيط: ارتفع بنسبة 2.1% إلى 67.12 دولار للبرميل
الذهب الفوري: انخفض بنسبة 0.2% إلى 2,512.59 دولار للأونصة
ارتفاع أسهم التكنولوجيا الكبرى يقود ارتداد السوق رغم مخاوف التضخم