توقف صعود الأسهم مع اقتراب بيانات التضخم الرئيسية: ملخص الأسواق:
تراجعت الأسهم بعد موجة صعود وضعت السوق على مسار لتحقيق أفضل عام له منذ 2019،
حيث ينتظر المستثمرون بيانات التضخم المهمة التي ستشكل توقعات قرارات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
انخفض مؤشر “إس آند بي 500” من مستويات فنية شبه مفرطة الشراء بعد تسجيل سلسلة من أعلى مستوياته التاريخية.
وتراجعت أسهم “إنفيديا” بعد أن فتحت الصين تحقيقاً
بشأن انتهاك محتمل لقوانين مكافحة الاحتكار في صفقة أبرمتها الشركة الأمريكية في عام 2020.
وفي المقابل، شهدت الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة ارتفاعاً حاداً،
يث أشار قادة بكين إلى تقديم تيسير نقدي وتعزيز الاستهلاك المحلي.
المحتوى
ترقب بيانات التضخم
أداء الأسواق
تحركات العملات والعملات المشفرة
نشاط صناديق التحوط
توجهات المستثمرين
الخلاصة
ترقب بيانات التضخم
ستوفر بيانات التضخم، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك الذي سيصدر يوم الأربعاء،
لمجلس الاحتياطي الفيدرالي نظرة أخيرة على بيئة التسعير قبل اجتماعه المقبل.
أي تباطؤ في التقدم على جبهة التضخم قد يقلل من احتمالية خفض الفائدة للمرة الثالثة على التوالي.
وقال جاي وودز من “فريدوم كابيتال ماركتس”: “قد تكون بيانات التضخم يوم الأربعاء المفتاح للخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
حتى الآن، جاءت النتائج متوافقة مع توقعات الاقتصاديين ولم تزعزع السوق.
ولكن أي مفاجأة تصاعدية قد تؤدي إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة”.
وأشار كريس لاركين من “إي تريد” أن زيادة كبيرة في مؤشر أسعار المستهلك
فقط يمكن أن تمنع الاحتياطي الفيدرالي من خفض الفائدة في ديسمبر.
أداء الأسواق
انخفض مؤشر “إس آند بي 500” بنسبة 0.6%.
تراجع مؤشر “ناسداك 100” بنسبة 0.8%.
خسر مؤشر “داو جونز” الصناعي 0.5%.
صعد النفط بنسبة 1.4% إلى 68.13 دولار للبرميل.
ارتفع الذهب بنسبة 0.9% إلى 2,658.02 دولار للأوقية.
تحركات العملات والعملات المشفرة
انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.0551 دولار.
استقر الجنيه الإسترليني عند 1.2749 دولار.
تراجع الين الياباني بنسبة 0.8% إلى 151.19 ين للدولار.
انخفض البيتكوين بنسبة 3.9% إلى 96,179.07 دولار.
تراجع الإيثر بنسبة 6.3% إلى 3,741.5 دولار.
التوقعات المستقبلية للأسواق
توقعت “أوبنهايمر لإدارة الأصول” أن يمتد صعود مؤشر “إس آند بي 500”
ليصل إلى 7,100 نقطة بحلول نهاية العام المقبل بدعم من اقتصاد قوي.
في الوقت نفسه، يتوقع استراتيجيو “سيتي غروب” تحقيق مكاسب متوسطة للمؤشر في عام 2025 وسط تقلبات مرتفعة،
مدفوعة بتطورات الذكاء الاصطناعي، والوعود السياسية لدونالد ترامب، وهبوط اقتصادي طفيف في الولايات المتحدة.
نشاط صناديق التحوط
اشترت صناديق التحوط أسهماً أمريكية صافية لأول مرة منذ أربعة أسابيع،
وتركز الشراء بشكل كبير على المنتجات الكلية مثل المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة،
وفقاً لتقرير من مكتب السمسرة الرئيسي لمجموعة “غولدمان ساكس“. كانت الأسهم الفردية موضع شراء معتدل،
حيث تجاوزت عمليات الشراء الطويلة مبيعات البيع على المكشوف بفارق بسيط.
شهد قطاع التكنولوجيا أسرع وتيرة شراء في سبعة أسابيع، على الرغم من أن القطاع كان مبيعاً صافياً خلال الشهر الماضي.
كان القطاع الصناعي الأكثر بيعاً، حيث سجل الأسبوع الماضي أكبر عمليات بيع على المكشوف في أكثر من عامين.
توجهات المستثمرين
وفقاً لاستراتيجيي “آر بي سي كابيتال ماركتس”، فإن مراكز الشراء في العقود الآجلة
للأسهم الأمريكية انخفضت قليلاً بعد أن وصلت إلى مستوى قياسي جديد.
ومع ذلك، يتوقع بعض المستثمرين حدوث “تراجع كبير” في السوق قريباً.
وأشار استراتيجيو “دويتشه بنك” إلى أن تعرض المستثمرين للأسهم لا يزال أعلى من المتوسط ولكنه ليس في مستويات قصوى.
وقد لاحظوا أن التعرض لأسهم النمو الكبرى والتكنولوجيا لا يزال مرتفعاً، بينما تقلص الفجوة بين الأسهم الدورية والدفاعية.
الخلاصة
يشير الزخم بعد الانتخابات والاتجاهات الموسمية إلى أن الأسهم الأمريكية قد تواصل تحقيق المكاسب مع دخول العام الجديد،
مستمرةً في أدائها القوي خلال فصل الخريف.
منذ عام 1930، أدت العوائد التي تجاوزت المتوسط في شهري نوفمبر وديسمبر
عادةً إلى تحقيق مكاسب بنسبة 3% في الربع الأول من العام التالي.
توقف صعود الأسهم مع اقتراب بيانات التضخم الرئيسية