الأسهم تتأرجح بينما يستعد المتداولون لتقلبات السوق: بدأت الأسواق العالمية الأسبوع بحذر مع استعداد المتداولين لشهر سبتمبر،
الذي يُعرف تقليديًا بأنه شهر صعب للأسهم.
مع بقاء الأسهم عند مستويات قياسية، يترقب المستثمرون احتمالية التقلبات التي قد تحدث بسبب البيانات الاقتصادية،
والمخاوف الجيوسياسية، وإجراءات البنوك المركزية.
في هذا التقرير، نستعرض أبرز تحركات الأسهم العالمية، العملات، السلع،
والأحداث الاقتصادية المرتقبة التي قد تؤثر على المشهد المالي في الأيام القادمة.
المحتوى
أبرز الأحداث في الأسواق الأوروبية
اتجاهات تاريخية ومعنويات السوق
البيانات الاقتصادية وتوقعات خفض الفائدة
تحذير من استراتيجيي جي بي مورجان
أبرز الأحداث في الأسواق الأوروبية
أظهرت الأسهم الأوروبية مرونة يوم الاثنين، حيث استعاد مؤشر ستوكس 600
معظم خسائره السابقة ليبقى بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق.
ارتفعت أسهم فولكس فاجن بنسبة 1.3% بعد أخبار تتعلق بإمكانية إغلاق مصانع غير مسبوق في ألمانيا،
مما يعكس التعديلات المستمرة في قطاع التصنيع.
في المقابل، قفزت أسهم رايتموف بنسبة 27% في لندن بعد اهتمام بالاستحواذ من مجموعة REA المملوكة لروبرت مردوخ،
مما يُظهر الديناميكية في نشاط الشركات بالمنطقة.
اتجاهات تاريخية ومعنويات السوق
من الناحية التاريخية، يعد شهر سبتمبر شهرًا صعبًا للأسهم، وهو اتجاه استمر خلال السنوات الأربع الماضية.
ارتفع مؤشر تقلب وول ستريت – مؤشر VIX – في كل سبتمبر منذ عام 2021، مما يشير إلى زيادة الخوف في السوق.
من المتوقع أن يلعب تقرير الوظائف الأمريكي المرتقب يوم الجمعة دورًا حاسمًا
في تشكيل توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والنظرة الاقتصادية الأوسع.
البيانات الاقتصادية وتوقعات خفض الفائدة
مع اقتراب الانتخابات الأمريكية، يركز المتداولون بشكل متزايد على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تظهر التوقعات الحالية للأسواق فرصة بنسبة 25% لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر.
أشارت فيونا بوال، رئيسة الأسهم العالمية في مؤشرات S&P Dow Jones،
إلى أنه بالرغم من توقع خفض الفائدة، فإن الأسواق ستتحول قريبًا للتفكير في القضايا السياسية مع اقتراب الانتخابات.
تحذير من استراتيجيي جي بي مورجان
أصدر استراتيجيي جي بي مورجان تحذيرًا بأن أي ارتفاع في الأسهم
قد يكون قصير الأجل حتى لو قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة.
وأشار فريق بقيادة ميسلاف ماتيكا إلى أن السياسات التيسيرية قد تعكس تباطؤ النمو الاقتصادي،
مما يزيد من صعوبات سبتمبر الموسمية.
وركز الاستراتيجيون على تفضيل القطاعات الدفاعية وسط حالة عدم اليقين المستمرة.
تحركات سوق العملات
تعكس تحركات العملات قلقًا أوسع في السوق. أظهر الدولار الأمريكي بوادر تعافي،
حيث حذر استراتيجيون مثل فالنتين مارينوف من كريدي أجريكول
بأن الأسواق قد تكون مفرطة في تفاؤلها قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
وأشار مارينوف إلى أن الدولار قد يستعيد بعض قوته إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أكثر حذرًا مما هو متوقع.
مخاوف الأسواق الآسيوية
في آسيا، تراجعت الأسهم وسط مخاوف متزايدة بشأن صحة الاقتصاد الصيني.
يستمر ضعف سوق العقارات في التأثير على الطلب المحلي، مما يشكل تحديًا كبيرًا للمنطقة.
وأكد هاو هونغ، كبير الاقتصاديين في مجموعة Grow Investment،
على الحاجة إلى تدخل حكومي أكثر قوة لتحقيق الاستقرار.
توقعات السلع
في أسواق السلع، تأرجحت أسعار النفط بين مكاسب وخسائر طفيفة،
حيث يزن المتداولون الإشارات المتضاربة، بما في ذلك زيادة الإنتاج المخطط لها من أوبك+،
والرياح المعاكسة الاقتصادية في الصين، وانخفاض الإنتاج في ليبيا.
فيما شهدت أسعار الذهب تراجعًا طفيفًا، مما يعكس ترددًا أوسع في السوق.
ملخص لأبرز تحركات السوق
الأسهم:
العقود الآجلة لمؤشر S&P 500: دون تغيير يُذكر
العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100: +0.1%
العملات:
– اليورو: +0.2%
الجنيه الإسترليني: +0.2% إلى 1.3147 دولار
– الين الياباني: -0.5%
العملات الرقمية:
البيتكوين: مستقر عند 58,433.79 دولار
إيثيريوم: +0.8%
السلع:
خام غرب تكساس الوسيط: +0.7% إلى 74.04 دولار للبرميل
الذهب الفوري: -0.2% إلى 2,499.51 دولار للأوقية
خلاصة
بينما تواصل الأسواق التكيف مع هذا المشهد المعقد،
يبقى المتداولون في حالة تأهب قصوى لأي إشارات قد تؤدي إلى تحولات كبيرة في معنويات السوق.
الأسابيع القادمة تعد بمزيج من الفرص والمخاطر مع تكيف المجتمع المالي العالمي مع البيئة الاقتصادية المتغيرة باستمرار.
الأسهم تتأرجح بينما يستعد المتداولون لتقلبات السوق